财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收46亿美元，按固定汇率计算同比下降5%；报告的息税折旧摊销前利润（EBITA）为2400万美元，调整后为1.16亿美元，同比下降30%；报告的EBITA利润率为0.5%，调整后为2.5%；摊薄后每股亏损1.73美元，调整后每股收益1.45美元，同比下降30% [27] - 全年报告每股收益1.76美元，调整后为6.04美元，同比下降28%；全年营收189亿美元，同比下降4%；报告EBITA为3.46亿美元，调整后为4.97亿美元，同比下降27% [58] - 第四季度自由现金流9100万美元，2023年全年为2.7亿美元；年末销售未收款天数降至54天；第四季度资本支出2300万美元；回购69.5万股股票，花费5000万美元 [67] - 预计第一季度每股收益在0.88 - 0.98美元之间，排除德国Proservia业务的不利影响0.14美元和外汇不利影响0.02美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度，Manpower品牌占总毛利的60%，Experis专业业务占24%，Talent Solutions占16%；综合毛利按固定汇率计算同比下降8%，较第三季度的9%略有改善 [23] - Manpower品牌毛利按固定汇率计算同比下降4%，较第三季度的5%略有改善；Experis品牌毛利下降15%，较第三季度的14%略有下降；Talent Solutions毛利下降14%，较第三季度的15%略有改善 [23] - 按固定汇率计算，Manpower品牌收入同比下降3%，Experis品牌下降11%，Talent Solutions品牌下降14%；Talent Solutions中，RPO业务收入同比下降，MSP业务减少低利润率活动，Right Management因安置业务量增加实现收入增长 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场占总收入的23%，第四季度营收11亿美元，同比下降4%；调整后营业利润（OUP）为4000万美元，利润率为3.7% [62] - 美国市场占美洲市场收入的65%，第四季度营收7.02亿美元，同比下降14%；调整后OUP为2100万美元，利润率为3%；Manpower品牌占美国市场毛利的25%，收入下降16%；Experis品牌占45%，收入下降13% [32] - 南欧市场占总收入的46%，第四季度营收21亿美元，同比下降4%；调整后OUP为9400万美元，利润率为4.5% [64] - 法国市场占南欧市场收入的57%，第四季度营收同比下降4%；调整后OUP为4800万美元，利润率为3.9%；预计第一季度收入同比略有下降 [33] - 意大利市场第四季度营收4.15亿美元，同比下降3%；调整后OUP为3200万美元，利润率为7.8%；预计第一季度收入同比略有下降 [33] - 德国市场第四季度营收按固定汇率计算增长4%；Proservia业务基本完成收尾，预计第一季度营收同比下降 [34] - 北欧市场占总收入的19%，第四季度营收9.14亿美元，同比下降10%；调整后OUP为400万美元，利润率为0.4% [65] - 英国市场占北欧市场收入的35%，第四季度营收同比下降13%，较第三季度略有改善；预计第一季度收入同比趋势与第四季度相似 [53] - 荷兰市场第四季度营收按固定汇率计算下降8%，较第三季度进一步下降；年末记录了5500万美元的商誉减值 [66] - 亚太中东市场占总收入的12%，第四季度营收5.52亿美元，同比下降1%；OUP为2200万美元，利润率为3.9% [35] - 日本市场占亚太中东市场收入的51%，第四季度营收按固定汇率计算增长10%，预计第一季度收入将继续强劲增长 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持多元化、数字化和创新（DDI）战略，加速高利润率业务增长，加强交付模式灵活性，专注专业技能提升盈利能力 [39] - 在Experis品牌中，通过离岸和近岸解决方案以及印度的IT人才中心，满足客户多样化需求；Experis学院培养IT人才 [40] - 公司的Talent Solutions品牌提供的服务被认可为全球领先，随着经济不确定性增加，Right Management业务增长，有助于抵消招聘活动减少的影响 [40] - 公司在2023年技术路线图取得进展，部署全球云平台PowerSuite，预计到2024年底，大部分收入将通过该平台实现；继续推进AI招聘工具和机器学习应用 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 雇主尤其是大型企业仍持谨慎态度，暂停非关键投资和项目，行业受经济放缓影响，欧洲和北美需求尚未改善，但部分市场和业务活动有企稳迹象 [57] - 尽管无法预测何时改善，但公司认为熟练和灵活的劳动力是企业适应和增长的核心，企业也意识到人才短缺问题 [58] - 预计第一季度业务仍具挑战性，欧洲业务将进一步下滑，永久招聘活动维持在低水平；但公司对市场复苏有信心，将利用成本削减措施和现有人才抓住机会 [57][68] 其他重要信息 - 公司发布第三份年度《改变世界的工作》报告，在提升员工技能和道德AI治理方面取得进展 [41] - 公司近期调查显示，70%的雇主迫切招聘或计划招聘绿色人才，公司将采取务实、特定行业的方法应对绿色就业需求 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 美国第一季度指引中收入同比降幅收窄的原因 - 第一季度指引反映了同比基数效应和业务趋势企稳，美国和其他一些国家的品牌和业务活动在较低水平上企稳，导致同比降幅收窄 [45] 问题: 账单费率和利润率情况 - 第四季度人员配置业务的利润率和账单费率总体稳定，预计第一季度将继续保持；北欧市场可能因利用率问题面临一定压力，但不构成重大担忧 [50] 问题: 软着陆对美国业务和欧洲业务的影响 - 软着陆对美国业务是积极的，第一季度指引反映了业务趋势企稳和同比基数效应；欧洲业务滞后于美国，经济增长面临能源成本高、政府刺激少等挑战，但客户仍对2024年持建设性展望 [76][99] 问题: 美洲市场第一季度指引情况 - 美洲市场第一季度预计整体收入下降1%，其中美国和加拿大业务活动在较低水平上保持稳定，同比降幅有望改善；拉丁美洲业务预计增长 [82] 问题: 德国Proservia业务对利润率的影响及公司效率提升情况 - 德国Proservia业务的收尾将显著改善德国业务的盈利能力；公司通过多元化战略改善业务组合，数字化努力使其处于行业前沿，AI技术有望带来效率提升 [108][110] 问题: 如何判断业务是否超出经济周期需要退出 - 德国Proservia业务是特殊情况，该业务存在结构问题且非核心业务；荷兰市场虽面临挑战，但公司预计长期仍能竞争并取得良好表现 [120] 问题: 第四季度利润率略好于预期的原因及第一季度利润率变化因素 - 第四季度法国业务表现好于预期，PERM业务对毛利率的影响同比减小；第一季度毛利率预计为17.3%，反映人员配置利润率稳定，北欧市场可能有利用率压力 [101] 问题: 美国人员配置业务季节性增长情况及美洲市场第一季度降幅改善情况 - 美国人员配置业务年初季节性增长略慢于正常情况；美洲市场第一季度降幅改善主要是由于美国业务同比基数效应和拉丁美洲业务增长 [103][105] 问题: PERM业务占总毛利的比例 - PERM业务目前占总毛利的15.3%，较上一季度的16.5%有所下降，反映业务企稳，与疫情前水平相符 [107] 问题: 客户内部招聘能力情况及对人员配置、PERM、RPO业务需求的影响 - 预计市场复苏时，业务表现将与以往类似，当雇主更有信心但不完全确定时，对公司服务的需求将增加 [138] 问题: 哪些市场业务企稳及判断企稳的依据 - 美国和英国市场在2023年下半年业务企稳，美国业务在下半年稳定，英国业务降幅从15%收窄至13%；判断企稳可参考制造业采购经理人指数（PMI）等数据 [146][127] 问题: 第一季度收入指引中各地区情况 - 按固定汇率计算，第一季度收入降幅从第四季度的5%扩大到6%，但调整计费天数后与第四季度相近；美国和英国业务活动相对稳定，法国和意大利业务略有下降，北欧市场面临压力，亚太中东和拉丁美洲市场有积极趋势 [150]