财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA为47%优于2022年同期 上半年调整后EBITDA为81%优于2022年同期或870万美元[6] - 第二季度调整后净亏损因利率环境上升及修订后定期贷款导致利息支出增加而扩大[6] - 第三季度预计调整后EBITDA大致收支平衡 第四季度及全年预计为正[6] - 公司范围成本削减计划预计每年减少现金运营费用1350万美元[8] - 企业部门第二季度调整后EBITDA亏损230万美元 比2022年同期改善19%[16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务与房地产部门第二季度调整后EBITDA为20万美元 比2022年同期低2%[9] - 服务与房地产部门调整后EBITDA利润率从去年同期的26%改善至30%[9] - 发起部门第二季度调整后EBITDA比2022年同期高出44%[12] - 发起部门第二季度服务收入比第一季度高出13% 比2022年同期高出1%[12] - 发起部门预计全年收入与去年同期持平或小幅增长 调整后EBITDA有所改善[14] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州止赎暂时延迟导致服务收入减少 相关收入主要为递延而非损失[7][9] - 消费者财务压力指标显现 包括通胀 汽车和信用卡拖欠率上升 抵押贷款利率翻倍 个人储蓄率下降[11] - 6月份美国抵押贷款拖欠一次付款的数量增加22% 拖欠两次付款的数量增加17%[11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为利用住宅抵押贷款违约市场的潜在机会[7] - 销售渠道和业务获取保持强劲 第二季度末综合加权平均销售渠道估计为6300万美元年收入[8] - 自上一季度以来赢得业务 估计每年产生1860万美元稳定收入[8] - 7月赢得新资产管理客户 估计每年产生1280万美元收入和300万至500万美元调整后EBITDA[8][10] - 正在努力争取其他类似机会 可能于明年启动[23] - 服务与房地产部门第二季度末加权平均渠道总计3860万美元年收入[10] - 4月至7月赢得业务 估计稳定后每年产生1570万美元收入[10] - 发起部门截至6月30日的加权平均销售渠道强劲 为2460万美元年收入[15] - 发起部门第二季度从2022年和2023年上半年销售赢单中确认约290万美元收入[15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计随着市场正常化和消费者面临财务压力 住宅抵押贷款违约市场存在重大潜在机会[7] - 预计2023年反周期服务与房地产部门的调整后EBITDA将高于2022年[9] - 如果借款人持续面临财务压力或经济陷入衰退 预计抵押贷款拖欠率将上升[11] - 预计随着销售势头 效率举措和较新转售产品的成熟 发起部门的表现将改善[14] - 预计公司将在2023年恢复同比增长并产生正调整后EBITDA[16] - 如果客户收购大量服务组合 2024年业绩可能更强劲[16] 其他重要信息 - 第二季度调整后EBITDA受到估计90万美元意外非经常性项目影响[6] - 服务收入下降主要由于2022年第四季度退出低利润率客户关怀业务 客户在两个较低利润率违约相关业务中订购服务倾向下降 以及加州止赎意外暂时延迟[7][9] - 发起部门第二季度调整后EBITDA受到40万美元非经常性诉讼事项和解的负面影响[12] - 2022年和2023年 37%的工人从401(k)或类似计划或IRA中提取了贷款 提前取款和/或困难取款[11] 问答环节所有提问和回答 问题: Hubzu库存水平何时会转高 - 随着新止赎案件通过系统处理 预计明年年中开始稳定 目前库存相对持平 因为大部分业务与REO相关 随着新止赎案件处理完成 预计库存将增长[19] 问题: Hubzu收入是否也在明年年中转高 - 公司非常注重新销售和市场复苏 预计市场将复苏 但将继续积极销售和赢得新业务 基于今年剩余时间和明年的收入增长预期 预计收益将继续显著改善 Hubzu是利润最丰厚的业务 随着止赎启动通过流程成为REO 将带来更多增长[21] 问题: 是否还有更多类似7月赢得的大资产管理客户机会 - 对此机会感到兴奋 正努力与客户合作 计划9月启动 正在争取其他类似机会 可能于明年启动 认为还有几个机会可能为Hubzu和相关服务带来类似增长 但尚未赢得交易[23] 问题: 7月成本削减1350万美元年度节省的目的 - 预计从9月开始每月节省约100万美元 需要确保成本反映公司当前规模 并确保市场回归时有显著运营杠杆 根据市场复苏时间 具有更大灵活性 团队已确定这些节省并快速实施[25][26] 问题: 加州止赎延迟对第二季度收入的影响及是否完全解除 - 一个客户在第二季度与加州达成协议 将待决止赎暂停约60天 但并非同时开始 主要是第二季度事件 影响止赎受托业务和产权业务这两个高利润率服务 延迟于6月底开始解除 现已完全解除 相关50万美元EBITDA主要为递延 预计将在第三和第四季度收回[30] 问题: 其他州是否有类似延迟 - 目前未意识到其他州有任何影响[32] 问题: 成本削减涉及哪些领域 - 绝大部分来自薪酬和福利 少部分来自技术和保险成本等 仍在解决企业部门和业务单元内部的固定成本基础设施 较少程度涉及可变成本[34][35] 问题: 无机增长机会和收购可能性 - 大型贷款服务商报告市场上有大量组合出售 一些组合和平台包括收费业务 如果客户或合作伙伴成功收购这些组合 公司可能受益和/或参与 似乎有很多活动 将观察客户的成功程度 始终关注有机增长收入 积极管理费用 从市场回归中受益 但会关注其他机会 如果合理[37][39] 问题: 除服务权收购外 违约服务市场是否有其他通过收购获取份额的机会 - 始终关注机会 非常注重有机增长收入 积极管理费用 从市场回归中受益 但会绝对关注其他机会 如果合理[39]