财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收益为6.01亿美元，摊薄每股收益为1.35美元，平均资产回报率为2.3%，有形普通股回报率为23.2% [8] - 净利息收入增长7%至41亿美元，主要由于贷款应收款增长和贷款应收款收益率上升 [28] - 第一季度净利息收益率为15.2%，同比下降58个基点，主要由于资金成本上升 [30] - 贷款应收款收益率下降97个基点，对净利息收益率的贡献为83个基点 [31] - 利息负债成本上升219个基点至3.43%，导致净利息收益率下降179个基点 [31] - 第一季度信贷损失拨备为13亿美元，包括2.85亿美元的储备增加 [34] - 其他收入减少4300万美元，主要由于忠诚度成本上升 [35] - 其他费用增长8%至11亿美元，主要由于员工成本、运营损失和技术投资增加 [35] - 第一季度效率比率为35%，去年同期为37.2% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 健康与保健业务购买量同比增长19%，主要由于活跃账户增长和每活跃账户支出增加 [9] - 多元化价值业务购买量增长16%，主要由于合作伙伴外支出强劲和零售商表现良好 [10] - 数字业务购买量增长10%，主要由于活跃账户增长和客户参与度提升 [10] - 生活方式业务购买量增长9%，主要由于户外和奢侈品交易价值上升 [10] - 家居和汽车业务购买量增长6%，主要由于商业产品表现强劲以及家具和家居专业产品交易价值上升 [10] - 双品牌和联名卡占总购买量的41%，同比增长22% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过实时交易数据监控客户需求和财务健康状况，显示平均交易价值和频率在各类支出类别中仅有轻微变化 [12] - 3月份平均交易价值增长放缓，可能反映了较低退税的早期影响 [13] - 高信用等级客户在某些平台上的交易频率增长达到2022年夏季的水平，而低信用等级客户的购物频率有所下降 [14] - 消费者储蓄水平继续下降，但速度较2022年放缓 [15] - 平均消费者存款余额本季度下降2%，但仍比2020年高出10% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多元化合作伙伴组合和产品套件，提供一致的高质量产品和服务 [19] - 公司推出了Synchrony Outdoors卡，以满足客户和合作伙伴在动力运动业务中的需求 [19] - 公司与美国牙科协会和普通牙科学院续签了长期合作关系，巩固了CareCredit作为牙科融资解决方案的地位 [22][23] - 公司在家居和汽车平台中续签了多个合作伙伴，包括Havertys和LoveSac [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前消费者状况持乐观态度，认为劳动力市场稳定且消费者资产负债表相对强劲 [18] - 公司预计贷款应收款将在年底增长10%或更多，尽管预计支付率将远高于疫情前水平 [50] - 公司预计2023年全年净冲销率为4.75%至5%，并预计到2024年才能达到5.5%至6%的年度承销损失目标范围 [51] - 公司预计2023年净利息收益率为15%至15.25% [57] 其他重要信息 - 公司在第一季度通过股票回购和股息向股东返还了5亿美元 [56] - 公司预计2023年每季度运营费用目标为11.25亿美元 [52] - 公司总流动性（包括未使用的信贷额度）为217亿美元，占总资产的20.2% [47] - 公司第一季度CET1比率为12.5%，低于去年同期的15% [49] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于新账户增长和合作伙伴对RSA的看法 [63] - 公司表示合作伙伴希望公司帮助他们推动新客户和销售增长，尽管资金成本较高，但合作伙伴愿意参与RSA安排 [64][65] - 公司认为在不确定时期，合作伙伴对卡项目的参与度更高，尤其是在多产品策略方面 [66][67][68] 问题: 关于存款成本和净利息收益率的展望 [69] - 公司预计存款成本将继续上升，尽管第一季度表现优于预期，但预计高收益储蓄和CD的存款成本将分别达到85%和100%以上 [70][71] 问题: 关于信贷损失拨备和信贷正常化的进展 [74] - 公司表示信贷损失拨备主要是由于资产增长超出预期，同时考虑了银行业动荡对消费者的潜在影响 [75][76][77] - 公司预计信贷正常化将继续按预期进行，预计到2024年净冲销率将达到5.5%至6% [78][79] 问题: 关于资本管理和股东回报 [80] - 公司表示即使在潜在的经济衰退情况下，资本缓冲仍能承受压力，将继续按历史水平向股东返还资本 [81][82][83][84] 问题: 关于RSA的预期和信贷趋势 [87] - 公司预计RSA将在4%至4.25%之间，具体取决于净利息收益率和存款成本的变化 [88] - 公司预计2024年净冲销率将回到5.5%至6%的目标范围，同时预计利率下降将支持净利息收益率 [89][90] 问题: 关于双品牌和联名卡策略 [97] - 公司表示双品牌和联名卡策略表现良好，尤其是在多产品策略方面，客户忠诚度和交易频率保持稳定 [98][99][100][102][103] 问题: 关于净利息收益率的季节性波动 [104] - 公司预计第二季度净利息收益率将有所下降，随后在下半年回升，主要由于预支增长资金 [105][106][107] 问题: 关于信贷标准和贷款增长 [123] - 公司表示信贷标准保持稳定，未采取广泛的收紧措施，贷款增长主要由于消费者对卡的使用增加和支付率略有改善 [124][125][126][127][128] 问题: 关于净冲销率和信贷趋势 [131] - 公司表示信贷趋势正在回归疫情前水平，尤其是高信用等级客户的支付率和支出行为 [132][133][134] 问题: 关于信贷损失拨备和失业率的影响 [135] - 公司表示信贷损失拨备主要是由于资产增长，如果失业率保持在6%以下，预计不会出现利率驱动的拨备 [136] 问题: 关于净冲销率和储备释放的时机 [139] - 公司表示根据CECL模型，可能在达到峰值损失之前释放储备，但目前尚未看到这种情况 [140] 问题: 关于效率比的长期展望 [141] - 公司表示当前环境不会改变长期效率比目标，预计将逐步降至32%至33% [142][143] 问题: 关于资本计划的更新 [146] - 公司表示已提交资本计划，预计将在4月底或5月获得监管机构的无异议批准 [147] 问题: 关于市场竞争和市场份额 [148] - 公司表示市场竞争仍然激烈，但传统竞争对手表现出良好的纪律性，部分金融科技公司和新进入者有所收缩 [149][150][151]