财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收达8670万美元，接近指引上限，同比增长27%，主要得益于活跃买家增长11%、每位买家支出增长17%以及抽成率扩大240个基点 [19] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为390万美元，高于指引上限，调整后EBITDA利润率为4.5% [19] - 2022年第二季度，预计营收在8600万 - 8750万美元之间，同比增长14% - 16%；调整后EBITDA预计在300万 - 400万美元之间，调整后EBITDA利润率中点为4% [27] - 2022年全年，预计营收在3.45亿 - 3.65亿美元之间，同比增长16% - 23%；调整后EBITDA预计在1000万 - 1700万美元之间，调整后EBITDA利润率中点为3.8% [27] - 全年活跃买家预计实现低个位数增长，第二季度基本持平；每位买家支出预计全年同比增长低至中个位数；抽成率预计保持稳定且有小幅上升空间，2022年全年改善幅度将小于100个基点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - Fiverr Business业务账户同比增长超50%，订单价值同比增幅更高，且每个账户的钱包份额也在增加 [7] - 支出超过500美元的买家贡献了市场份额的64%，高于上一季度的63%和2021年第一季度的59% [23] - 推广服务（Promoted Gigs）持续增长，推动抽成率提升，卖家留存率高 [25] - Seller Plus计划持续推出新功能，如买家洞察和买家请求通知等 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场受宏观因素影响较大，3月欧洲营收低于趋势低两位数，4月进一步受到影响但程度较轻；美国市场相对稳定，3月营收低于趋势几个百分点，4月保持稳定；欧洲市场贡献了近30%的营收，美国市场约占一半；公司对俄罗斯和乌克兰的直接敞口不到1% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资Fiverr Business业务，筛选优质卖家，重新设计业务列表页面，增加功能，调整营销投资方向，增加客户成功经理，以满足中小企业更复杂的需求，开启高端市场之旅 [7][9] - 公司致力于打造人才云（Talent Cloud）解决方案，利用人才即服务模式，为不同规模企业提供更全面的服务，创造可持续竞争优势，开拓新的潜在市场 [15][17] - 公司通过扩大合同类型、引入里程碑付款和订阅服务等方式，扩大市场交易规模 [14] - 公司认为利用Fiverr Business的企业能够在竞争中获得优势，如更快增长、更好的利润率、更灵活的团队规模调整等 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度开局良好，但3月宏观环境发生变化，市场受到影响，消费和企业支出模式发生转变，这种影响持续到第二季度，公司不确定其持续时间和影响程度，因此调整了指引范围 [5][6] - 尽管面临宏观挑战，但公司认为长期增长潜力巨大，特别是在渗透中小企业市场和拓展大型企业客户方面，目前的投资策略是正确的，将继续优先考虑增长 [39][40] - 公司对品牌营销和绩效营销的投资效果感到满意，品牌知名度有所提升，绩效营销效率稳定，长期客户的单位经济效益良好，为持续投资提供了信心 [20][22] 其他重要信息 - 公司在过去两个季度筛选了数万名优质卖家，为Fiverr Business客户提供顶尖1%的人才 [9] - 公司进行的调查显示，Fiverr在美国拥有最强的自由职业者品牌，品牌知名度较2021年第一季度提高了30% [20] - 对于成立5年以上的客户群体，客户终身价值与客户获取成本（LTV/CAC）超过5倍；对于疫情初期获取的客户群体，仅两年时间LTV/CAC就接近3倍 [22] - 根据公司研究，拥有20 - 200名员工的公司平均每年在自由职业者上的支出为1.5万美元 [23] - Stoke Talent收购正在进行整合，预计年底前完成第一阶段，该业务正在增长，有客户每年支付超过12万美元 [55][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境对业务的影响以及在小企业和Fiverr Business业务之间的差异 - 宏观环境变化导致第二季度业务出现疲软，主要是由于世界开放、通货膨胀、乌克兰战争等因素。小企业对宏观变化反应更快，受影响较大；而Fiverr Business业务受影响较小，账户数量增长较快，高价值买家也在快速增长，公司认为这种影响是暂时的 [35][36][38] 问题2: 在当前情况下继续投资的决策以及是否会改变投资计划 - 公司目前不打算改变投资计划，认为长期增长潜力巨大，尽管面临宏观挑战，但投资高端市场是正确的长期决策。公司在中小企业市场的渗透率较低，拓展大型企业客户的潜力巨大，且业务基本面良好，绩效营销效率稳定，能够保持盈利 [39][40][41] 问题3: 业务展望疲软是由于疫情后遗症还是宏观经济疲软，以及在通胀时期对营销的思考 - 业务疲软主要是由宏观环境导致的，同时旅游需求增加也对业务产生了影响。从业务基本面来看，客户群体表现仍强于疫情前。公司在营销方面保持一致策略，品牌知名度大幅提升，绩效营销目标转向高价值买家，效果良好 [44][45][47] 问题4: 抽成率的长期目标以及未来2 - 3年的发展趋势 - 公司认为抽成率有继续提升的潜力，但不会将其作为主要增长指标。抽成率的提升主要来自增值服务和产品，如推广服务等，随着业务向高端市场发展，仍有提升空间 [50][51][52] 问题5: Fiverr Business业务的规模和贡献，以及Stoke Talent收购的整合情况 - Fiverr Business业务已贡献超过5%的总收入，目前是一项长期投资，预计需要时间和投资才能成为两位数的收入贡献者。该业务账户数量同比增长50%，订单收入贡献增长更快。Stoke Talent收购正在进行整合，预计年底前完成第一阶段，该业务正在增长，有客户每年支付超过12万美元 [53][54][56] 问题6: 第一季度活跃买家增长放缓的原因以及与客户流失的关系，以及营销向高端市场转移的变化 - 由于2021年初异常庞大的客户群体影响，预计2022年上半年新客户增长缓慢，这种逆风预计将持续到上半年末，下半年新客户增长将加速。营销向高端市场转移时，公司通过品牌营销提高知名度，结合智能绩效营销精准定位高价值客户，利用销售团队和客户成功经理提供更复杂的产品和服务，以实现高端市场的潜力 [58][59] 问题7: 战争前后业务的线性情况以及特定类别业务的表现 - 3月业务受到较大影响，4月影响逐渐减弱并保持稳定。公司提供的指引范围扩大以应对宏观经济的不确定性，低端假设为业务疲软持续，高端假设为业务需求恢复正常季节性。特定类别业务的波动符合季节性趋势，没有实质性的类别组合变化 [63][66][67] 问题8: 营销在高端业务中的节奏和构成变化，以及平台在语言和垂直领域的扩展机会 - 公司目前不计划改变营销策略，认为当前的营销、客户成功管理和内部销售相结合的策略效果良好。在语言扩展方面，公司在过去两年进行了大量工作，包括机器翻译基础设施、本地语言搜索、本地货币和本地沟通意识建设等，有机会进一步拓展不同语言和国家的市场 [70][71][72]