财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收6.24亿美元，同比增长15% [10] - 毛利率提升80个基点至51.2% [10] - 摊薄后每股收益为3.58美元 [10] - 截至9月30日，现金及等价物为6.26亿美元，高于去年同期的1.78亿美元 [57] - 库存同比下降13%，至4.84亿美元 [57] - 短期借款为900万美元，去年同期为1300万美元 [58] - 现有信贷额度可用余额为4.63亿美元，本季度未回购任何股票 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 时尚生活方式集团 - UGG品牌全球表现出色，产品组合更健康、平衡，吸引了年轻消费者，美国市场客户获取率增长187%，客户留存率增长155%，国际市场虽收入下降，但有积极进展 [14][23][31] - Koolaburra品牌通过扩大市场份额和产品多元化取得增长，本季度与Kohl's和QVC合作推出了授权家居服系列 [33][34] 性能生活方式集团 - HOKA品牌表现强劲，产品更新和创新推动增长，国内批发业务在第二季度恢复增长，全球在线客户获取和留存率分别增长81%和92%，有望在本财年末达到5亿美元营收 [35][41][43] - Teva品牌增长得益于在线客户获取量增长78%，保持了美国户外水凉鞋市场的领先地位，年轻消费者是增长的主要驱动力 [44] - Sanuk品牌受百货商店渠道疲软影响，但冲浪专卖店业务有所复苏，连续两个季度实现强劲的直接面向消费者的增长，在线客户获取量增长40% [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：UGG品牌热度达到新高，客户获取和留存率大幅增长，18 - 34岁消费者占在线购买者的40% [23] - 国际市场：UGG品牌在EMEA地区处于多年重置阶段，在亚太地区开始本地化营销，第二季度欧洲客户获取量增长135% [25][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括提升HOKA ONE ONE品牌知名度、吸引18 - 34岁消费者、多元化UGG产品、加强财务管理和投资 [11] - 行业竞争方面，公司通过创新产品、优化营销和供应链管理来提升竞争力 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度的业绩表示满意，但预计第三季度会面临运营挑战，包括配送中心容量、库存、物流等问题 [51] - 由于疫情的不确定性，公司暂不提供2021财年的具体指引，但对品牌的长期发展充满信心 [62] 其他重要信息 - 公司在ESG方面表现出色，被评为2020年投资者商业日报最佳ESG公司第15名 [68] - 公司发布了“创造变革”20财年企业社会责任年度报告 [69] - 公司举办了首届“善良艺术周”，员工累计志愿服务超过2000小时，帮助了200多个组织 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司预计哪些品类会出现库存不足，是否有能力调整采购行为 - 公司预计拖鞋/凉鞋品类库存不足，正在增加库存，并引导客户购买库存充足的产品 [75][77] 问题2: 上季度预计取消订单将超过预订单，目前情况如何，长期利润率机会如何 - 目前无法确定取消订单和预订单的情况，公司将在未来几周观察市场情况 [81] - 公司致力于实现中个位数的运营利润率，但未来一到两年需要进行投资以抓住增长机会，长期利润率有提升空间 [82][84] 问题3: 公司是否已经遇到业务限制，营销支出是否合理 - 目前团队在管理配送和物流方面表现出色，但未来几个月可能会面临容量限制 [87][88] - 公司的营销支出具有针对性，能够带来回报，并且可以根据库存情况调整营销方向 [90][94] 问题4: UGG和HOKA品牌中，成衣业务占比分别是多少 - UGG成衣业务占比不到10%，目前处于测试阶段，但前景乐观 [97] - HOKA成衣业务占比不到3%，处于早期发展阶段 [99] 问题5: UGG在第三季度和下半年是否有持平或增长的可能，是否有明确的物流成本 - 由于疫情和库存限制，无法确定UGG在第三季度和下半年的表现，公司将尽力应对挑战 [101][103] 问题6: HOKA实现10亿美元营收的利润率影响如何 - HOKA的毛利率在同等渠道下略高于UGG，但需要更多的营销投入 [105][106] 问题7: HOKA是否面临与UGG相同的产能限制，能否超过5亿美元营收 - HOKA内部产能限制较小，主要依赖宏观环境和外部因素，目前库存状况良好，需求仍然存在 [110] 问题8: 在正常环境下，UGG的长期增长预期如何 - UGG在正常环境下可能实现低于5%的低个位数、健康可持续的全价销售增长 [113] 问题9: 下半年的利润率结构与上半年相比如何 - 下半年的利润率扩张可能不如上半年明显，但仍会受到DTC和HOKA业务的影响 [117] 问题10: HOKA实现10亿美元营收，在品类和地理层面上最令人兴奋的是什么 - 核心跑步业务仍有增长空间，拓展更广泛的消费者群体和加速EMEA业务是实现10亿美元营收的关键，亚太地区有更大的增长潜力 [119][121][122] 问题11: 能否提供各品牌批发和DTC业务的营收或营收增长数据 - UGG批发业务营收为2920万美元，HOKA为1080万美元，Teva为180万美元，Sanuk为60万美元，其他为280万美元，DTC业务营收为1720万美元 [124] 问题12: EMEA和APAC地区的转型时间表如何 - 由于疫情影响，转型受到挑战，但已有积极迹象，预计明年秋季这些市场将恢复增长 [126][127][128] 问题13: HOKA与Dix的合作测试情况如何，纽约旗舰店的位置在哪里 - HOKA与Dix的11家门店测试进展顺利，销售情况良好，目前不打算大幅扩张合作 [130] - 纽约旗舰店位于第五大道，对面是NBA商店，将于11月19日开业 [131][132][134] 问题14: UGG第三季度DTC业务受哪些因素影响，UGG整体在本季度不太可能增长是批发还是DTC问题 - UGG第三季度DTC业务受零售流量和运输能力限制，公司将通过电子商务和库存管理来应对 [136][137] - UGG整体在本季度不太可能增长主要是批发业务问题，DTC业务仍有望实现一定增长 [139]