涉及行业与公司 * 行业：具身人工智能、机器人技术、自动驾驶、工业自动化、半导体、科技硬件[1][19][29] * 公司：大型科技公司（Magnificent 7 / Big Tech）包括 Alphabet (Google/Waymo/DeepMind)[39][40][41][50][55][56][58]、Meta[62][63][64][86][89][97][103][106]、Amazon[112][117][124][127][133]、Apple[140][141][143][178][194]、Tesla[248][249][250]、xAI[223]、OpenAI[226][230][239]、Microsoft（通过Copilot提及）[20]、NVIDIA[82]、BYD[204][206]、Scale AI[97][100]、Agility Robotics[120]、Waymo[41][44][47] 核心观点与论据 * 市场机遇巨大：具身人工智能的市场总规模可能超过全球GDP，涉及制造业（15-20万亿美元）、交通运输（10-15万亿美元）、医疗保健（10-15万亿美元）和能源（2-5万亿美元）等关键领域[29][30][31] * 科技巨头进军实体AI的动因：对于像苹果这样市值4万亿美元的公司，要实现增长到10万亿美元的目标，不能只瞄准500亿美元规模的市场，必须寻找像具身AI这样具有变革性规模的市场机会[25][26][27][29] * 发展路径预测：全球大型科技和AI公司从“数字”到“物理”的演进预计将经历多个阶段，从2022-24年的聊天机器人，逐步发展到2025-26年的带摄像头的可穿戴设备，2027-28年的移动设备，2029-30年的初步灵巧机器人，最终在2030-35年实现人形机器人，并在2035年后出现多样化、众多的机器人形态[33][34] * 数据是核心竞争优势：报告强调通过摄像头等传感器从现实世界捕获视觉数据对于训练机器人至关重要，拥有大规模数据采集能力的公司（如通过智能眼镜、汽车）将占据优势[69][73][76][77][237][256] * 制造能力是关键壁垒：报告引用埃隆·马斯克的观点，认为在特斯拉的DREAMS（数据、机器人、能源、AI、制造、太空）六大属性中，制造是最关键的一环，因为它能实现“数据收集-改进产品”的飞轮效应，并定义软件和硬件[248][251][254][257][258] 各公司具体布局与进展 * Alphabet (Google)： * Waymo：自动驾驶服务已广泛部署，例如在旧金山湾区有1000多辆车，在洛杉矶有700多辆车，并计划拓展至亚特兰大、达拉斯等多个城市，摩根士丹利互联网团队预计其到2030年出行次数将超过10万次[44][45][47] * DeepMind：正在开发行业领先的机器人模型，如Gemini Robotics VLA模型和Genie 3世界模型，并拥有强大的机器人人才团队[50][53][56][58] * Meta： * 正在AR/VR和AI基础模型领域构建强大能力，并于2025年2月在Reality Labs内成立了AI机器人部门，专注于“消费级人形机器人”[64][86][87] * 其Ray-Ban智能眼镜被视为强大的现实世界视觉数据采集工具，预计两年内数量将超过2000万副，是特斯拉上路车辆数据探针数量的两倍[69][76][77] * 已收购Scale AI 49%的股份，花费143亿美元，后者在具身AI和机器人领域也是领导者[97][98][100] * 正在积极招募机器人人才，包括来自MIT的Sangbae Kim（机器人架构师）、前特斯拉Optimus AI负责人Ashish Kumar以及前Cruise CEO Marc Whitten[103][105][108][110] * 首席技术官Andrew Bosworth表示，人形机器人是Meta下一个“AR级别的赌注”，内部有名为“Metabot”的人形原型机，战略可能模仿谷歌的Android模式，向开发者授权软件/AI系统[106][107] * Amazon： * 在推动机器人边界方面具有独特优势，拥有超过100万台机器人在运营中，仓库自动化程度迅速提升，从2017年每5名员工对应1台机器人发展到2025年接近1.5:1的比例[117][124][125] * 位于路易斯安那州什里夫波特的新履约中心是公司历史上自动化程度最高的仓库[127] * 据《纽约时报》2025年10月报道，亚马逊计划到2027年建设约40个下一代机器人仓库，这与摩根士丹利互联网团队的预测相符[130] * 机器人自动化可能带来巨大成本节约，互联网团队分析显示，到2030年，机器人每年可能为亚马逊带来高达100亿美元的息税前利润增长，全球每有10%的商品流经下一代机器人仓库，就可能转化为20-40亿美元的年度经常性节约[133] * Apple： * 鉴于iPhone增长停滞，公司正在寻找下一个大型新设备[143][146] * 报告认为，解锁巨大市场总规模的机会可能在于“无屏幕”设备，并指出屏幕时间与非结构化“无聊”时间之间存在反向关系[157][158][161][162][166][169][170] * 苹果多年来一直在 quietly 组装相关技术模块，拥有明显的技术可转移性[175][178][181] * 研究论文（如关于机器人灯的ELEGNT）和人才动向（如来自实验AI团队的John Ternus在2025年4月加入机器人团队）暗示了其兴趣[187][191] * 2025年8月彭博社报道，苹果的首个潜在机器人是一款桌面机器人，可作为虚拟伴侣，目标在2027年推出，是其AI战略的核心[194][195] * 摩根士丹利苹果团队认为，仅人形机器人硬件销售就可能带来3000亿美元的收入机会[199] * 2025年10月《南华早报》报道，苹果正在越南扩展智能家居制造能力，委托中国公司比亚迪进行其下一代家居设备（包括电动桌面机器人）的最终组装、测试和包装[204][205] * OpenAI vs. xAI： * 两者在LLM领域竞争的同时，竞争也将扩展到视觉语言模型、世界模型和硬件领域[217][220][221] * xAI：与特斯拉的协同效应可能更明显，包括制造与机器人创新、弹性通信、领先的AI人才和巨大算力[223][224][225] * OpenAI：2025年5月以65亿美元收购了Jony Ive的AI硬件公司io，正在与Ive合作开发超越屏幕的新设备，并已设立机器人团队，由前Meta AR眼镜硬件负责人Caitlin Kalinowski领导[226][228][230][239][241] 其他重要内容 * 报告性质：本报告为摩根士丹利全球具身AI团队发布的《机器人年鉴》第八卷，题为“大型科技公司的实体AI之旅”，内容涉及未上市公司，仅供信息参考，不构成投资建议[1] * 潜在冲突：摩根士丹利寻求并与报告涵盖的公司开展业务，可能存在利益冲突[2] * 系列报告：这是系列报告的一部分，此前各卷涵盖了脑机接口、太空与国防、无人机与空中交通、人形与工业机器人、自动驾驶汽车等主题[19] * 两类公司对比：报告将公司分为“工业公司”（市场总规模大，技术弱）和“科技公司”（技术强，市场总规模小），暗示融合机会[23] * 关键联系：通过摄像头实现的现实世界视觉数据采集，是连接消费电子设备与所有形态机器人发展的核心环节[237][238]