财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为1500万美元，较去年同期的1350万美元同比增长11%，增长主要源于取消率降低带来的已预订工作转化率提升 [8] - 第二季度营业利润为18.5万美元，调整后息税折旧摊销前利润约为80万美元 [8] - 公司预计基于年初至今的业绩和对下半年的展望，有望实现全年调整后息税折旧摊销前利润为正的核心财务目标 [8] - 第二季度销售成本为730万美元，与去年同期的740万美元基本持平，在收入增长的基础上实现了毛利率的提升 [9] - 第二季度毛利率为52%，较去年同期的45%显著提高，季度间毛利率存在波动，主要受外包实验室服务等特定成本发生时间影响 [9] - 第二季度营业费用为700万美元，较去年增加约200万美元，增长符合战略重点，主要用于数据平台投资 [9] - 研发费用增加约90万美元，用于支持数据平台开发的测序及相关成本，其中约20万美元与Corelia的靶点发现计划相关 [9] - 销售和市场费用小幅增加，源于为支持数据销售而加强商业组织带来的薪酬上涨 [10] - 一般及行政费用增加约80万美元，主要与领导层过渡和IT基础设施投资有关，预计部分增加是暂时的 [10] - 第二季度经营活动所用净现金为190万美元，主要驱动因素是随着预收现金确认收入，递延收入减少 [10] - 季度末现金余额为850万美元，无债务，财务状况稳健 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 放射性标记和放射性药物支持工作流是季度亮点，公司运营着业内少数获准进行此类高度专业化放射性标记工作的实验室之一，需求强劲 [4] - 放射性标记服务使公司在成熟和新兴的放射性药物测试领域具有独特定位，预计该板块将逐渐成为服务组合中日益重要的部分 [4] - 未来几个季度将更多放射性标记工作转为内部完成，随着对外包服务依赖的减少，应能提升毛利率 [5] - 数据平台方面，公司持续投资以增强其功能并扩大其对制药合作伙伴的效用，结合深度生物学数据、药理学能力和患者来源异种移植模型资产，形成了差异化平台 [5] - 客户对数据平台的兴趣持续增长，被视为长期关键价值驱动因素 [5] - 为支持这些服务预期的增长，公司在商业和业务开发团队进行了针对性投资，这些投资增加了近期运营费用，但对扩大收入基础和客户覆盖范围是必要的 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药和生物技术预算环境持续逐步改善，资金水平尚未完全恢复，但客户参与度和机会渠道生成相较于过去一年半正在逐步改善 [3] - 随着2026日历年研发预算的重新设定，公司对下一个日历年度的预订势头持谨慎乐观态度 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司本财年三大核心目标为：实现同比收入增长、投资于大数据增长杠杆（特别是数据平台）、保持财务纪律并实现全年调整后息税折旧摊销前利润为正，通过自我融资实现增长 [2] - 公司战略执行重点包括：最大化现有预订的转化、提高运营效率、提升市场差异化能力 [3] - 运营效率的提升和运营模式的杠杆作用支持了利润率表现的持续改善 [4] - 公司明确竞争优势领域包括：独特表征的肿瘤库、放射性标记能力以及数据平台 [7] - 全资子公司Corelia专注于靶点发现，在与潜在风险投资融资伙伴的讨论中取得扎实进展，外部兴趣水平令人鼓舞 [6] - 一旦Corelia获得外部融资，计划将大部分投资资金重新用于加速数据业务的增长，重点是利用资本有效改变长期收入增长曲线 [6] - 公司近期聘请了Dr. Tammer Farid担任数据业务总经理，以加强该领域的战略执行和长期发展 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于年初至今的业绩和对下半年的展望，公司相信正朝着实现所有年度核心目标的方向前进 [3] - 随着市场条件改善以及服务和数据产品参与度的提高，公司相信有能力实现全年同比收入增长和正的调整后息税折旧摊销前利润，同时继续投资于数据平台和核心服务以推动长期增长 [11] - 行业调查显示，超过三分之一的生物技术高管表示明年将增加外包，其中不到2%预测会减少，公司认为自身能很好地把握这一趋势 [15] 其他重要信息 - 在Corelia的交易完成前，其业绩将继续反映在公司的利润表中，这种情况可能持续至2027财年 [6] - 公司对Corelia的领先项目数据感到兴奋，与风险投资伙伴的接洽正获得实际关注，但未公开具体药物候选物进展或估值范围信息 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从外部看，取消率似乎已恢复至历史水平，融资环境也在改善，从RFP（提案请求）和入站咨询量来看，是否看到了增长？预计多快能恢复两位数的收入增长？ [14] - 公司对看到的机会生成感到乐观，市场环境虽然仍具挑战性但在改善，一项针对77位生物技术高管的调查显示，超过三分之一计划明年增加外包，公司已对商业团队进行投资，为市场复苏做好了充分准备 [15] 问题: 关于数据平台，销售和市场投资具体是新招聘的人员吗？他们是专门针对数据机会，还是也支持患者来源异种移植模型和其他服务？ [16] - 投资涉及两方面，但重点强调近期聘请了Dr. Tammer Farid领导数据业务，他带来了战略思维和领域专业知识，将帮助公司执行近期机会和规划长期战略增长 [16] 问题: 毛利率显著提升，这是否反映了核心业务的基准水平？展望本财年剩余时间，毛利率会如何变化？能否预期进一步增长，还是可能在第三或第四季度有所回落？ [18] - 服务业务的毛利率预计在50%-52%甚至略高的范围内，季度间可能存在波动，例如放射性标记相关的外包实验室服务成本在过渡期间可能影响未来季度的毛利率，但这是对核心服务业务的预期，随着数据业务深入，整体毛利率有望提升，收入波动也会影响利润率 [19][20] 问题: Corelia的药物候选物在提交新药临床试验申请前进展如何？另外，能否评论一下Corelia的预期估值范围？ [22] - 公司未公开分享Corelia的具体信息，但对领先项目的数据和进展感到兴奋，与风险投资伙伴的接洽正获得关注，将在有更实质性信息时进行分享 [23]