财务数据和关键指标变化 - 本季度发生370万美元一次性费用，用于债券提前赎回，税后对每股收益影响约为0.57美元 [3] - 本季度发生130万美元与墨西哥业务相关的离散税费，税后对每股收益影响约为0.26美元 [3] - 由于新客户组合在第二季度末同比增长35%，导致准备金增加约500万美元，税后对每股收益影响约为0.78美元 [4] - 上述三项特殊事件对本季度税后每股收益总影响约为1.61美元 [4] - 长期激励薪酬费用本季度约为580万美元，与去年同期相比净增加约2390万美元 [5] - 第二季度末新客户贷款发放量同比增长约40% [5] - 年初至今新客户贷款发放量增长35%，已恢复至新冠疫情前水平 [6] - 第二季度总贷款发放量（不包括再融资）同比增长15%，为有记录以来第二季度最高 volume [7] - 本财年上半年贷款量比去年同期增长14% [8] - 投资组合名义上比去年增长5.5%，第二季度末投资组合同比增长1.5% [8] - 年初至今已回购公司9.1%的股份，约8000万美元，今年仍有能力再回购7700万美元，按昨日股价计算约占流通股的8.6%，总回购潜力约为流通股的17.7% [9] - 投资组合收益率同比提高超过130个基点 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户贷款发放量显著增长，第二季度末同比增长约40%，年初至今增长35% [5][6] - 新发放贷款的首付款违约率（拖欠率）与2019和2020财年的新借款人发放情况一致 [7] - 回头客客户群贷款发放量增长，第二季度非再融资类贷款发放量同比增长15% [7] - 回头客客户信用风险较低，客户获取和服务成本较低，有助于提高整体留存率、收益率和降低拖欠率 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了新的信贷协议，将承诺额度提高至6.4亿美元，并允许股票回购额度高达净收入的100%，此前的协议为50% [9] - 从2025年1月1日开始，除净收入的100%外，还有额外的1亿美元前期回购津贴 [9] - 公司目标是实现投资组合的温和增长，约为中低个位数，这对应于客户基数中高个位数的增长 [25] - 营销策略转向测试和学习模式，将招揽模型的内建建模引入内部，降低了新客户和回头客的获客成本 [24] - 公司预计不会回到过去2000万美元以上的营销预算水平，目前维持较小的营销预算 [24] - 本财年已多次主动收紧新客户的信贷标准，但幅度很小，主要针对低端客户，对总体批准率或批准量没有实质性影响 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层注意到消费者在其他贷款（尤其是汽车贷款）方面表现疲软，与媒体报道一致，但公司自身投资组合尚未出现重大疲软迹象 [22] - 公司看到客户需求增加和申请量总体上升，这可能有助于降低获客成本 [25] - 管理层对当前投资组合及其轨迹感到兴奋，包括客户群大幅扩张、贷款强劲增长、在保持信贷质量的同时提高贷款批准率、拖欠率稳定并改善、获客成本降低、收益率提高、股数减少以及通过强劲的每股收益增长为股东带来增值 [10] 其他重要信息 - 本季度回购并取消了剩余的1.7亿美元债券，而不是1.75亿美元的仓库设施 [9] - 季度末流通股数约为480万股，稀释通常取决于股价和其他因素，大约在10万至20万股之间 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 请澄清影响本季度的三个离散项目具体是什么 [14] - 三个项目分别是：墨西哥业务相关的0.26美元每股影响、债券提前赎回相关的0.57美元每股影响、以及因新客户增长导致准备金增加带来的约0.78美元每股影响 [15] 问题: 关于人员费用和长期激励薪酬的未来走势 [16] - 人员费用同比增加约2540万美元主要与薪酬授予有关，净差额约为690万美元，预计下一季度长期激励费用将降至580万美元，再下一季度降至380万美元，之后降至180万美元 [16][17] 问题: 季度末稀释后股数是多少 [18] - 季度末股数约为480万股，稀释通常为10万至20万股，具体取决于股价等因素 [18] 问题: 对潜在消费者健康状况的看法及其对需求和信贷的影响 [21] - 公司跟踪消费者在其他贷款上的表现，注意到汽车贷款等领域存在疲软，但自身投资组合未见重大弱点，本财年已多次小幅收紧新客户信贷标准，业绩方面未见重大影响 [22] 问题: 推动新客户增长的营销努力和竞争环境更新 [23] - 营销方面采取了多项成功措施，包括将招揽模型建模引入内部，降低了新客户和回头客的获客成本，公司目标为投资组合中低个位数增长，对应客户基数中高个位数增长，营销预算维持较小，但需求和应用量增加有助于降低获客成本 [24][25]