收购与财务数据 - Ambac计划以2.5亿美元收购ArmadaCare，交易倍数为13.8倍LTM EBITDA[32] - ArmadaCare截至2025年6月30日的年保费为1.48亿美元，2022年至2024年期间的保费年复合增长率为8%[35] - ArmadaCare的平均EBITDA利润率为46%[35] - Ambac的保险分销收入在2024年达到4.93亿美元，预计到2028年将实现超过8,000万美元的调整后EBITDA[28][30] - Ambac在2025年第二季度的保险分销保费总额为9.79亿美元[25] - Ambac的资本管理计划包括偿还与Beat收购相关的短期债务，总额为2.12亿美元[23] - Ambac计划通过新的五年期融资工具为ArmadaCare融资，总额为1.2亿美元[23] - ArmadaCare的年化保费为1.48亿美元，2025年第二季度总净收入为3800万美元，EBITDA为1800万美元，EBITDA利润率为45%[52] - 交易将通过现金和新发行的债务融资，其中包括1亿美元的定期贷款和2000万美元的循环信贷额度[51] - 交易后，Ambac的长期债务将增加1亿美元，短期借款将减少至2000万美元[62] - Ambac的资产负债表预计在2025年6月30日的总资产为2240.28亿美元[62] 未来展望与战略 - Ambac的目标是通过收购和有机增长实现40%的EBITDA年复合增长率[30] - 预计该交易将提升Ambac的利润率，并对2026年的收益产生积极影响[51] - ArmadaCare的强大领导团队拥有超过100年的综合经验，将推动增长和盈利能力[59] - Ambac的战略优先事项包括执行资本管理计划和投资于数据及人工智能技术[16] - 预计交易将在2025年第四季度完成，需满足常规的关闭条件和监管批准[51] 运营与管理 - ArmadaCare的总毛收入为4000万美元，销售成本为300万美元，总运营费用为1900万美元[52] - ArmadaCare的领导团队将加入Ambac，并参与新的管理激励计划，以促进长期业绩[51]