公司及行业 * 纪要涉及苹果公司及其新款产品发布 包括iPhone 17系列 Apple Watch Ultra 3 AirPods Pro 3等[1] * 纪要涉及大中华区科技供应链公司 并提供了其对苹果公司的收入敞口详细数据[9] 核心观点与论据 * 公司对苹果新产品的形态变化持积极态度 认为将驱动换机需求并增加总出货量[1] * 公司推荐买入的苹果供应链股票包括 Largan AAC FII Hon Hai BYDE TSMC ASE Realtek EMC NYPCB Delta[1] * 公司给予中性评级的苹果供应链股票包括 Sunny Optical JCET BOE Quanta ASMPT Vanguard Novatek Unimicron Kinsus[1] * iPhone 17系列的关键规格升级包括 后置摄像头 Pro Pro Max系列长焦摄像头从12MP升级至48MP Fusion摄像头 新款Air型号采用单颗48MP Fusion摄像头 支持双摄视频功能 前置摄像头 所有四款型号均从12MP升级至18MP 配备具有增强软件的中心舞台摄像头 厚度 Air型号仅5 6mm厚 标准款iPhone 17 16为7 8mm TECNO Spark Slim 三星Galaxy S25 Edge分别为5 9mm 5 8mm 散热 Pro和Pro Max系列采用均热板冷却 中框 Pro和Pro Max中框从钛金属改回铝金属 而Air型号采用钛金属中框 显示屏 iPhone 17刷新率从60Hz升级至120Hz AI功能 苹果智能赋能用户搜索 提问和执行操作 实时翻译 Genmoji匹配任何对话[2] * iPhone 17 Air起售价为999美元 存储为256GB iPhone 17和17 Pro Max起售价保持不变 分别为799美元和1199美元 iPhone 17 Pro起售价提高至1099美元 涨幅10% 内存升级 起始256GB 此前为128GB [2] * Apple Watch Ultra 3的关键规格升级包括 卫星 采用卫星网络 Satellite report 收集关键信息并呼叫紧急帮助 显示屏 采用广角OLED 显示面积从Apple Watch Ultra 2的1185 sqmm增大至1245 sqmm 分辨率提升至422x514像素 电池 电池续航时间延长至42小时 网络 升级至5G蜂窝技术 健康功能 新增心脏健康和睡眠追踪 可对潜在高血压发出警报 起售价保持不变 为799美元[3] * AirPods Pro 3的关键规格升级包括 主动降噪以实现更好的噪音隔离 新增心率 卡路里和身体燃烧监测功能 新增实时翻译 使用户在佩戴时能同时理解他人 AI功能 智能运动状态分析 追踪超过50种锻炼类型[8] 其他重要内容 * 纪要包含大中华区科技供应链公司对苹果2026年预期收入敞口的详细表格 按公司和终端产品细分[9] * 表格显示 Largan对苹果的销售敞口为45-50% 运营利润敞口为45-50% 主要来自手机镜头 40-45% 来自iPhone[9] * 表格显示 Luxshare对苹果的销售敞口为70-80% 运营利润敞口为65-75% 涉及声学 触觉 无线充电 天线 AirPods Apple Watch MR 金属中框 顶模块 线缆 连接器等多种产品和服务 其中40-50%来自iPhone[9] * 表格显示 Hon Hai对苹果的销售敞口为40-45% 运营利润敞口为40-45% 涉及EMS ODM 金属中框 其中25-30%来自iPhone[9] * 表格显示 BYDE对苹果的销售敞口为45-50% 运营利润敞口为45-50% 涉及ODM 外壳 其中20-25%来自iPhone 20-25%来自iPad[9] * 纪要包含所提及公司的评级和股价信息[15] * 纪要包含智能手机型号发布管道图 显示截至2025年9月10日的计划发布情况[13][14] * 纪要包含近期2025年9月智能手机发布的价格图表 显示iPhone 17 Pro Max等机型的价格[10][11]