行业与公司 * 行业为智能家居安防领域 包括智能摄像头 智能门锁 智能猫眼等细分品类[2][4] * 涉及公司包括中国品牌小米 萤石(海康威视子公司) TP-Link 华为 华米 以及海外品牌Wing(或指Wyze) Allo(或指Arlo)等[5][9][17][24][27] * 海康威视分拆出的萤石在智能摄像头领域具有线下渠道优势[27][35] 市场规模与增长 * 全球智能家居市场规模预计从2023年1500亿美元增长至2024年1700亿美元 年增长率超10%[3] * 2024年全球智能摄像头出货量达1.37亿台 同比增长8%[7] * 中国智能摄像头市场规模约100亿元 预计到2027年增长至120-130亿元 年复合增长率双位数[10] * 全球智能摄像头市场规模约300亿元 预计2027-2028年可达400亿元以上[10] * 中国智能门锁2023年销量达1870万套 同比增长6%-8%[30] 渗透率与区域差异 * 中国智能摄像头渗透率不足5% 而英国 德国 法国等欧洲发达地区渗透率达30%[11] * 中国智能门锁渗透率预计可从当前水平提升至20%-30%[33] * 日韩市场智能门锁渗透率高达46% 欧美市场达20%[31] * 美国是智能摄像头出货量最大区域 且份额持续提升[9] 应用场景与需求驱动 * 主要应用场景包括儿童看护 宠物监护及老人照护[12][13][14] * 儿童看护市场近一两年增长非常快[12] * 宠物监护需求旺盛 支持通过摄像头与宠物对话及通信功能[13] * 老人市场潜力大 支持跌倒检测及自动报警功能[14] 产品演进与AI赋能 * AI大模型技术提升交互功能 如移动底盘跟踪宠物 自动生成Vlog[16] * 功能从基础安防向情感交互 健康监测等增值服务拓展[14][16] * 存储服务是当前主要付费点 免费存储约7天 延长存储需付费订阅[15] * AI功能付费升级是未来方向 如宠物交互 老人防跌倒等增值服务[15][16] 商业模式与盈利能力 * 硬件利润率较低 仅5%-10%[21] * 软件服务付费利润率显著高于硬件[21] * 海外品牌如Wing Allo软件服务付费收入占比达40%[18] * 中国品牌如小米 萤石软件付费比例仅约10% 提升空间大[17] * 软件服务ASP约每年100多元 类似视频或音乐会员[19] 竞争格局与渠道 * 中国品牌全球市占率约10%-15% 萤石年出货量超2000万台[24] * 海外品牌背靠亚马逊 Google等大平台生态[24] * 智能摄像头线上线下渠道各占50% 线下包括零售商超 五金门店 家装渠道等[25][26] * 智能门锁更依赖渠道 包括家装公司整包采购及精装房开发商前置安装[34] * 智能门锁行业玩家超300家 集中度较低[32] 拓展方向与风险 * 从家用向小B端拓展 如无人便利店夜间值守[22][23] * 产品互联互通及生态协议统一是未来方向[36] * 渗透率提升依赖缓慢培育 而非爆发式创新[28] * 海外市场对中国品牌性价比认可度提升 但需突破软件付费能力[9][29] * 智能门锁均价从2020年1400元降至2023-2024年约1000元[33]