财务数据和关键指标变化 - 总收入增长8%至12亿美元 按固定汇率计算亦为8% [17] - 年度经常性收入(ARR)增长9%至42亿美元 [17] - 自由现金流增长21%至3.92亿美元 [6][16] - 调整后EBITDA增长15%至3.82亿美元 利润率扩大近200个基点至31% [16][19] - 总预订额增长7%至13亿美元 按固定汇率计算亦为7% [19] - 每用户平均收入(ARPU)增长10%至230美元 [20] - 净债务28亿美元 净杠杆率为1.6倍 [22] - 公司提高2025年自由现金流指引至约16亿美元 增长超过18% [6][23] - 提高2025年总收入预期至48.9-49.4亿美元 中点增长7% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 应用与商务(A&C)收入增长14%至4.64亿美元 占收入比例达38%的历史新高 [17] - A&C预订额增长12% 年化运行率接近20亿美元 过去四年几乎翻倍 [6][17][30] - A&C分部EBITDA利润率扩大近100个基点至44% [18] - 核心平台收入增长5%至7.54亿美元 [18] - 主要域名增长7% 售后市场亦增长7% [18] - 核心平台分部EBITDA利润率扩大超过200个基点至33% [18] - 商务业务年化总支付量(GPV)超过30亿美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入增长11% [17] - 外汇中性预订额增长预计与收入增长一致 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦吸引高意向客户 采用多产品并产生高终身价值 [20] - 年消费超过500美元的客户群显著增长 现占总客户群近9% 保留率接近完美 [20][39] - 正在测试名为"Ask Arrow"的新对话体验 由代理AI驱动并由同理心关怀提升 [7][8] - 定价与捆绑计划进展顺利 正在测试和扩展代表多年旅程下一阶段的新产品 [10] - 无缝体验计划旨在增强整个客户旅程 提高转化率和续订表现 [11][12] - 新推出的Rate Saver功能可将商户有效费率降低50%以上 附加率正在攀升 [12][125] - 内部AI转型正在重塑工作方式 两名实习生利用内部代理平台将数天流程缩短至几分钟 [8][9] - AI驱动编码在定价和捆绑中显示变革潜力 近100%代码由AI生成 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 小企业客户具有韧性 即使面临复杂性增加仍对自身业务保持乐观 [5] - 对实现2024年投资者日制定的三年目标取得有意义的进展感到自豪 [14] - 进入下半年时团队专注 前进道路清晰 业务处于有利位置以加速创新步伐 [15] - 对模型实力和执行能力比以往任何时候都更有信心 [26] - 近三十年来在各种宏观经济背景下持续增长 公司为持久性和长期价值创造而构建 [26] - 完全致力于实现投资者日目标:2026年前累计自由现金流生成超过45亿美元 年收入增长6-8% 全年调整后EBITDA利润率扩大至33% [27] 其他重要信息 - 从2025年第四季度起 公司将不再作为.co顶级域名的注册服务提供商运营 预计对预订和收入造成约50个基点的影响 主要在第四季度 [24][55] - 年内至8月6日已回购约9亿美元流通股 [23] - 截至季度末完全稀释流通股为1.42亿股 [23] - 预计第三季度总收入12.2-12.4亿美元 中点增长7% [24] - 预计第三季度调整后EBITDA利润率约为32% 全年维持100个基点的扩张目标 2025年退出时达到33% [25] 问答环节所有提问和回答 问题: A&C增长趋势及2025年展望 Arrow策略对平均订单规模和附加率的影响 [29] - 无低谷 A&C现在预订和收入运行率约为20亿美元 占业务38% 预计增长至约40% [30][31] - 下半年A&C增长比较基准会更容易 [33] - Arrow群组转化率更高 平均订单规模被推高 保留率接近完美 策略正在奏效 [35][36] - 超过500美元的客户群驱动近乎完美的保留率 由Arrow促进的附加驱动 [39] 问题: 代理网络和潜在新前端如何确保网站和应用生态系统保持相关性 [43] - AI新功能使公司能够以更简单的方式为客户提供全套产品 [44] - 公司从最初就是微企业AI领域的领导者和创新者 [45] - 正在为Arrow带来新的交互模式 使其更加无缝和对话化 [46] - 两个机会领域:为客户简化流程导致更多产品附加 内部公司转型使每个角色都通过AI赋能 [47] 问题: Arrow All Access和Arrow Plus标牌制作商的定价学习曲线及实验状态 [49] - 所有访问和不同形式的AeroPlus仍在早期测试阶段 [50] - 在某些路径上取得巨大成功 客户直观理解并选择 其他路径需要更多教育 [50] - AeroPlus仍非常新 仅在第一季度推出 将继续测试 [51] 问题: .co注册变更是否意味着注册局与注册商策略变化 第三季度EBITDA利润率隐含下半年改善减少的原因 提高自由现金流指引中营运资本因素 [55] - 无哲学变化 属于一次性情况 重新投标后继续关系的盈利指标不符合要求 [57] - 利润率扩张减少无特别指出 比较基准较难 无费用方面特别指出 [58] - 自由现金流由强劲预订和进入群组驱动 高平均订单规模和更好保留率帮助自由现金流 无营运资本或独特费用特别指出 [59][60] 问题: Ask Arrow上市时间表及初步测试反馈 客户账户恢复增长的时间表 [64] - Ask Arrow已在网站少数页面上测试 替换底部提问按钮 初始测试显示客户喜欢点击该按钮 [65][66] - 未来一个季度将分层更多代理功能到Ask Arrow [67] - 客户数量策略围绕追逐高意向客户 超过500美元消费群组对增长有有意义贡献 [70] - 迁移的尾随效应预计持续全年 主要是单产品客户 低成本域名 最近几个月看到积极信号但无确切时间表 [71][72] 问题: AI编码工具是否改变顶部漏斗或份额转移 对网站存在产品的任何影响 [75] - 未看到直接问题 策略吸引高意向客户 看到强劲顶部漏斗 更好转化 更高附加和平均订单规模 [76] - 处于这种新工作方式的开始阶段 AI能力改进和扩展时将有很多变化 是巨大机会 [78][79] - GoDaddy具有全球品牌知名度 大客户基础 有机会自建工具或利用资产负债表为客户提供最佳服务 [80][81] 问题: 域名作为起点的战略价值是否增加 [82] - 作为全球最大域名注册商的位置受到重视 人们有想法时首先考虑保护名称购买域名 这让公司能在想法开始时接触客户 [83] - 大规模让公司看到搜索流量或人们搜索内容可能比任何人都多 [84] - 域名核心模型随着Arrow重塑 不仅从域名开始 而是几乎像盒装业务一样开始业务 [85] 问题: Arrow转换和货币化更新 注册域名时初始登陆页面转换为真实站点和更多产品附加的趋势 [91] - 最终使用付费网站产品的客户百分比越来越多通过Arrow实现 [92] - 付费网站越来越多由AI驱动 整个站点为客户创建 颠覆客户使用编辑器和模板构建网站的想法 [93] - 更多客户通过AeroPad最终使用付费产品 [94] - 价格元素和数量元素现在对增长贡献相等 处于非常有利位置 [96] 问题: 定价和捆绑向群组视角转变的进展及未来机会 [97] - 向客户视角转变非常成功 能够查看与客户的完整关系 真正帮助整体续订率 [98] - 群组现在贡献A&C和核心平台 开始显示域名元素增长 因为将域名与某些东西捆绑 [101] - 对定价和捆绑及无缝体验的前进路线图感觉非常好 现在正在测试将在今年第四季度或明年第一季度上线的捆绑包 [102] - 从这些计划获得的回报 两个计划开始以类似方式贡献并有伟大路线图 [103] 问题: 安全作为去年定价和捆绑驱动因素 未来12-18个月产品推出的影响规模 [107] - 谈论2026年具体捆绑包为时过早 evolved能力后对公开谈论具体捆绑包更加谨慎 因为它们往往非常独特于客户群组 [108] - 数量元素驱动贡献与价值元素驱动现在开始平衡 提供了良好模型正在贡献的好主意 [109] 问题: ARPU加速上升中营销套件或Arrow Plus的贡献 [114] - 营销套件和AeroPlus仍是相当新的产品 虽然对附加感到非常高兴并继续面向更多客户 但总体仍是小部分 [115] - Arrow策略运作良好 看到顶部漏斗增加转化 获得平均订单规模能力和接近完美保留率 [115] - 看到稳定流量 更高转化 更好附加 更高平均订单规模 Arrow体验让客户更快更好地完成所需旅程 [116] 问题: AgenTic催化向上市场推动机会 如MCP更广泛集成 未来12个月代理货币化里程碑 [117] - 未来12个月预计看到完全为AgenTic AI启用的GoDaddy Ask Arrow使用代理技术或MTP或其他进化技术 [118] - 预计与它们保持同步 能够为客户和合作伙伴以非常显著的方式启用GoDaddy平台 [118] 问题: Rate Saver提供高达50%节省的可持续性及经济学 Arrow在顶部漏斗的曝光程度 [124] - Rate Saver不是促销 而是帮助降低成本的产品功能 预计在新群组中采用增长 [125][126] - 现有基础中运行活动让现有商业客户开启 更全面商业和支付产品SaaS组件改进经济学的更广泛策略一部分 [127] - 几乎所有新客户尤其是顶部漏斗开始看到Arrow [128] - Arrow和非Arrow群组非常指那些进入并暴露于Arrow的客户 现在更加细致 客户有更多选择如何使用Arrow [129] - 预计Arrow在短时间内覆盖一切 基本上每个客户都能看到Arrow [130] 问题: SEO挑战下GoDaddy自身SAL SEO影响管理及流量多样化 帮助客户导航新世界的机会 [136] - GoDaddy在SEO方面做得很好 并从事获取AI LLMs类似能力的工作 [138] - 迄今为止能够补偿这些变化 given策略和方法 继续多样化渠道和如何将客户带来 提高到达客户效率和转化率 [139] - 坚信随着世界进化有机会在新空间成为领导者 [140] - 最兴奋的产品之一是让代理持续在客户网站上执行SEO优化和其他优化的能力 [140] - 内部项目运行完全自主执行和测量的有趣实验 [140] - 对客户交互可能简单到询问Arrow Arrow提示他们说可以帮助这个 客户基本上只需说是并注册 然后代理能够完成其余工作 [141] 问题: Ask Arrow能力扩展中高度关注的领域或工作流程 可能让投资者惊讶的其他领域 超出范围的内容 [142] - 高度关注的企业家客户工作通过代理AI和内部AI技术转型允许将所有能力汇集在非常对话的体验中 [143] - 与合作伙伴的集成 AI完成编码是非常好的使用案例 扩展时惊喜和喜悦元素可能来自GoDaddy可能更快带来更多合作伙伴并更快测试它们并将这些体验带给客户 [144] - 认为该领域将在接下来六个月内显著发展 看到网站上的合作伙伴 [144] 问题: 核心平台相对实力可持续性 尤其是域名 .co注册局影响是否持续到明年部分时间 [152] - 看到售后市场回升的好处 上半年一些较大交易活动回归 [154] - 也看到域名内定价和捆绑的积极影响 年初谈论过 开始看到流动 through [155] - 定价和捆绑本身可持续 将继续审视和测试 但对势头和提升感到非常高兴 不仅给予域名数量 也从这些域名销售本身获取价值的能力 [155] - 增加顶部漏斗和转化部分真正奏效 [155] - .co影响较小 第四季度将看到超大影响 本身不重要但想指出 对明年影响非常小 不改变实现2026年里程碑的能力 [156]