财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长8%至12亿美元 按固定汇率计算亦增长8% 超出指引区间上限 [16] - 年度经常性收入(ARR)同比增长9%至42亿美元 [16] - 应用与商务(A&C)板块营收同比增长14%至4.64亿美元 符合指引区间 [17] - 核心平台板块营收同比增长5%至7.54亿美元 超出指引 [18] - 标准化EBITDA同比增长15%至3.82亿美元 利润率扩大近200个基点至31% [19] - 自由现金流同比增长21%至3.92亿美元 [15] - 总预订量同比增长7%至13亿美元 按固定汇率计算亦增长7% [19] - A&C预订量同比增长12% 核心平台预订量同比增长3% [19] - 客户年均收入(ARPU)同比增长10%至230美元 [20] - 公司持有现金11亿美元 总流动性21亿美元 净债务28亿美元 净杠杆率1.6倍 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - A&C业务年化运行率接近20亿美元 过去四年几乎翻倍 目前占总营收38% 创历史新高 [17] - A&C板块EBITDA利润率扩大近100个基点至44% [18] - 核心平台业务中 主要域名增长7% 受益于单位增长及定价和捆绑举措 二级市场同样增长7% [18] - 核心平台板块EBITDA利润率扩大超过200个基点至33% [18] - 商务业务年化总支付量(GPV)突破30亿美元 [12] - 新推出的费率节省器(Rate Saver)功能可将商户有效费率降低50%以上 附加率持续攀升 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际营收同比增长11% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦吸引高意向客户 这些客户采用多产品并产生高终身价值 [20] - 年消费超过500美元的客户群显著增长 目前占总客户群近9% 该群体表现出近乎完美的留存率 [20] - 公司正推进AI代理技术(Agentic AI)转型 Aero发现和参与度持续增长 ARO客户群在关键指标上持续优于非ARO客户群 [13] - 公司测试新的对话体验Ask Arrow 旨在通过代理AI提供完全引导和主动的数字体验 [7] - 定价和捆绑计划进展顺利 正在测试和扩展基于新合作伙伴能力的新捆绑包 [10] - 无缝体验计划旨在增强整个客户旅程 提高了转化率 加强了附加销售并推动了更好的续订表现 [12] - AI驱动编码在定价和捆绑中展现出变革潜力 近期测试中近100%代码由AI生成 [11] - 公司不再运营.co顶级域名的注册服务 预计对第四季度预订量和收入造成约50个基点的影响 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 小企业客户是一个有韧性的群体 即使面对日益复杂的环境 仍对自己的业务保持乐观 [4] - 公司对实现2024年投资者日制定的三年目标取得有意义的进展感到自豪 [14] - 公司提高2025年自由现金流指引至约16亿美元 同比增长超过18% [23] - 公司提高2025年全年营收展望 预计总营收在48.9亿至49.4亿美元之间 中点增长7% [24] - 预计第三季度总营收12.2亿至12.4亿美元 中点增长7% [24] - 预计第三季度标准化EBITDA利润率约为32% 重申全年利润率扩张100个基点的目标 2025年底达到33% [25] - 公司致力于实现投资者日目标：2026年前累计自由现金流生成超过45亿美元 年营收增长6-8% 全年标准化EBITDA利润率扩大至33% [28] 其他重要信息 - 年内至8月6日已回购约9亿美元流通股 [23] - 截至季度末完全稀释流通股为1.42亿股 [23] - 公司资本配置方法保持不变 继续根据严格的基于回报的框架评估所有机会 [26] 问答环节所有提问和回答 问题: A&C增长趋势及ARO策略的影响 [30] - 回答表示A&C增长势头良好 没有低谷期 目前年化运行率约20亿美元 占总业务38% 预计将增长至40% 下半年增长基数会变得更容易 [31][32][33] - 关于ARO客户群 这些客户转化率更高 平均订单规模被推高 留存率近乎完美 策略正在奏效 [35][36][38] 问题: 代理网络(Agentic web)和前端演进对生态系统的影响 [42] - 回答表示AI和代理AI新能力使公司能够以更简单的方式为客户提供全套产品 公司从最初就是微企业AI领域的领导者和创新者 [43] - 公司正推出Arrow的新交互模式 使其更加无缝和对话式 并努力将AI与人类专业知识无缝结合 [44] - 机会在于让客户体验更轻松从而附加更多产品 以及内部通过AI赋能每个角色实现转型 [45] 问题: ARO All Access和ARO Plus的定价测试学习及稳定性 [47] - 回答表示ARO Plus仍处于早期阶段 在不同路径上取得不同成功 有些路径需要更多教育 总体对ARO在创造更高平均订单规模和附加率方面感到兴奋 [48][49] 问题: .co注册变更的战略思考及利润率展望 [53] - 回答表示.co变更是个别情况 出于盈利指标考虑 并非战略哲学改变 [55] - 关于利润率扩张放缓 主要是去年同期下半年基数较高 没有特别的费用支出需要说明 [56][57] - 自由现金流增长由强劲的预订量和进入的客户群驱动 没有特别的营运资本或独特费用 [58][59] 问题: Ask Arrow的上市时间表及客户数增长时间线 [63] - 回答表示Ask Arrow已在网站部分页面进行测试 初始测试显示客户喜欢点击该按钮 未来一个季度将分层加入更多代理能力 [64][65] - 关于客户数增长 公司战略是追逐高意向客户 看到年消费超500美元的客户群有意义的贡献 预计今年晚些时候恢复总客户数增长 但未说明具体季度 [68][69][70] 问题: AI编码工具是否导致份额变化或蚕食 [72] - 回答表示未看到直接影响 公司战略是吸引高意向客户 看到强劲的渠道顶端、更好的转化率和更高的附加率 [73] - 展望未来 AI驱动的新的工作方式才刚开始 对公司是巨大机会 [75] 问题: 域名作为起点的战略价值是否提升 [78] - 回答强调公司作为全球最大域名注册商的地位非常有利 因为人们有创意时首先想到的是保护域名 这让公司在创意起步时就能接触到客户 [79][80] - 随着ARO的发展 起点不再只是域名 而是像"盒中业务"一样提供一系列创业所需的东西 [81] 问题: ARO在着陆页转化和产品附加方面的进展 [86] - 回答表示通过ARO路径最终购买付费网站产品的客户比例在过去一年持续上升 [87] - 越来越多客户通过AI创建整个网站 颠覆了使用编辑器和模板构建网站的传统方式 [88][89] - 定价元素和数量元素现在对增长的贡献已相当 使公司处于有利位置 [90][91] 问题: 定价和捆绑计划转向客户群视角的进展 [92] - 回答表示从客户视角出发最大的收获是能够审视与客户的完整关系 真正帮助提高整体续订率 [93] - 这些客户群开始同时对A&C和核心平台做出贡献 在域名元素上也看到增长 [96][97] - 对定价和捆绑以及无缝体验的未来路线图感到非常满意 目前正在测试将于今年第四季度或明年第一季度上线的捆绑包 [98][99] 问题: 安全功能在定价和捆绑中的影响规模 [103] - 回答表示谈论2026年具体捆绑包为时过早 但定价元素和数量元素贡献开始均衡的事实表明公司拥有良好的模型 [105][106] 问题: ARPU加速增长是否来自营销套件或ARO Plus [110] - 回答表示营销套件和ARO Plus仍是较新产品 虽然对附加感到满意 但整体占比较小 [111] - ARPU增长主要来自ARO体验推动的渠道顶端强劲表现、更高转化率、更好附加率和更高平均订单规模 [112] 问题: 代理技术(Agentic)推动上攻市场的机会 [113] - 回答表示未来12个月预计将看到完全支持代理AI的GoDaddy 公司期望能够跟上新标准 为客户和合作伙伴显著启用平台 [114] 问题: Rate Saver功能的可持续性及经济性 [120] - 回答表示Rate Saver不是促销活动 而是帮助商户降低成本的产品功能 预期采用率将在新客户群中增长 [121][122] - 关于ARO曝光度 几乎所有新客户都在渠道顶端开始看到ARO 公司根据客户选择更细致地推动他们通过不同路径 [124][125] 问题: SEO环境变化对GoDaddy自身的影响及客户帮助机会 [132] - 回答表示GoDaddy在SEO方面表现良好 能够通过战略和方法补偿这些变化 持续多元化渠道并提高效率 [134][135] - 对于客户 最兴奋的产品之一是代理能够持续自主地进行SEO优化等网站优化 [136][137] 问题: Ask Arrow能力扩展的重点领域和范围 [138] - 回答表示重点仍是创业者的"待完成工作" 代理AI允许公司以非常对话式的体验整合所有能力 [139] - 与合作伙伴的集成是另一个重点 AI驱动编码是很好的用例 预计未来六个月内会看到很多变化 合作伙伴将更快上线 [140][141] 问题: 核心平台领域实力复苏的可持续性及.co影响持续时间 [148] - 回答表示核心平台实力受益于二级市场活动回升和域名定价与捆绑的积极影响 认为定价与捆绑本身是可持续的 [150] - 关于.co影响 第四季度影响较大 明年影响非常小 不影响实现2026年里程碑的能力 [151]