纪要涉及的行业或公司 * 公司为Magnetic Resources 专注于金矿勘探与开发[1] * 行业为黄金开采业 位于西澳大利亚的Leverton Belt世界级金矿带[3] 核心观点和论据：项目资源与储量 * Lady Julie黄金项目资源量大幅提升至210万盎司 其中Lady Julie North矿床占194万盎司 在6个月内增长了40万盎司且矿体保持开放[3][4] * 项目拥有100万盎司的储量 但该储量数据未包含近6个月在地下新增的27.5万盎司 预计储量将进一步增长[5][6] * 矿床增长迅猛 Lady Julie North矿床资源量从三年前的100万盎司增长至目前的194万盎司[6] 核心观点和论据：项目经济性 * 确定性可行性研究(DFS)显示项目税前净现值(NPV)为9.7亿澳元 内部回报率(IRR)为445% 基于4000澳元/盎司的金价计算[4] * 项目预计年产黄金14万盎司 矿山寿命9年 总EBITDA为22亿澳元 全维持成本(AISC)为1900澳元/盎司[5] * 资本支出(CapEx)为3.75亿澳元 投资回收期为10个季度[7][8] * 项目对金价高度敏感 金价每上涨400澳元 NPV增至12亿澳元 按接近现货价计算NPV可达16.9亿澳元[9][10] 核心观点和论据：开发与运营计划 * 选矿厂设计处理能力为275万吨/年 其中220万吨来自露天开采 55万吨来自地下开采[7] * 增加了浮选和细磨回路 使平均回收率从87-88%提升至92%[11] * 电力供应采用燃气与太阳能混合模式 供应能力约20-22兆瓦[11] * 劳动力需求约300人 采用从Laverton飞进飞出的工作模式[12] * 露天开采分5个阶段进行 占总矿石量的81% 剥采比为12:1[12] * 地下开采采用深孔崩落法 最初研究仅包含南部矿体 新钻探的北部矿体有28万盎司未纳入研究[13][14] 核心观点和论据：进展与时间表 * 约一周前获得了一个采矿租约 另外两个租约预计在几周内获批[5][16] * 已聘请经验丰富的首席运营官(COO)推进项目建设[5] * 已获得董事会批准推进生产 目标是在2027年投产 时间线约为两年[17] * 公司已设立两个数据室 分别面向8家生产商和银行 金融机构兴趣浓厚[19] 其他重要内容：地质特征 * 矿床存在极厚的矿化带 通常10-20米 最厚达50米 中央核心区金米值超过150[15] * 每垂直米盎司数极高 在30-405米深度为4200盎司 100-300米深度为5100盎司[15] * 北部矿体为蚀变的超镁铁质岩 南部矿体为Bredshire黄铁矿化蚀变[15] 其他重要内容：公司财务与股权 * 公司拥有2.68亿股股份 市值约4亿澳元[18] * 前四大股东持股45% 前20大股东持股71% 拥有部分机构和黄金基金投资者[18] 其他重要内容：ESG举措 * 计划采用太阳能混合动力[17] * 计划使用当地团体并将营地设在Laverton[12][17] * 计划将Lady Julie Central小矿坑用作尾矿坝[17]