财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达3 72亿美元 同比增长6% 环比增长4% [4][16] - 净利润4660万美元 环比增加700万美元 基本每股收益0 42美元 [4][16] - 第三季度营收指引为3 95亿美元±5% 第四季度目标环比再增4000万美元 [4] - 毛利率21 5% 营业利润率10 8% 均环比提升 [16] - 金融及其他净收入1440万美元 主要来自外汇对冲收益 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 RF基础设施 - 营收占比从14%提升至25% 达9000万美元 主要受益于硅光子和硅锗技术 [6] - 硅锗业务新增两家Tier1客户 分别在美国和以色列工厂量产 [6] - 硅光子产品从预生产转入量产数量同比增加5倍 覆盖400G-1 6T速率 [8][9] RF移动 - RF SOI业务Q2环比增长20% Q3预计再增30% [10] - 获得韩国Wysol最佳供应商奖 新增北美Tier1客户原型订单 [10] 电源管理 - 因AI处理器需求增长 高压电源管理产品线利用率达75% [12] - 推出高频开关优化器件 获头部客户采用 [11] 传感器与显示 - 营收预计全年增长20% 主要来自机器视觉市场 [12] - 新增汽车图像传感器和OLED on silicon客户原型 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心/AI驱动硅光子需求 1 6T产品原型数量超400G/800G总和40% [9] - 日本300mm工厂利用率超85% 以色列和美国工厂处于60%转型期 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 投资11 5亿美元扩产 包括新墨西哥300mm厂和意大利合资厂 [19][20] - 目标满产年收入27亿美元 运营利润5 6亿美元 [21] - 硅光子技术替代EML方案 成本优势显著 预计2026年产能翻倍 [7][82] - 开发300mm硅光子接收端技术 预计Q4量产 可扩大20%目标市场 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2026年硅锗产能再增33% 硅光子达2 2倍 [82] - CPO技术预计2030年后才可能商用 不影响现有硅光子需求 [51] - 移动端库存修正已结束 需求恢复至正常水平 [61] 其他重要信息 - 外汇对冲覆盖日元、新谢克尔和欧元风险 [17][18] - 当前季度资本支出1-1 2亿美元 未来两年还需支付5亿美元 [72] 问答环节 增长驱动力 - 基础设施和RF移动是主要增长引擎 硅光子全年目标翻倍 [24][26] - 剩余产能可应对突发需求 全球工厂布局增强供应链韧性 [28][29] 技术细节 - 硅光子接收端技术针对特定应用 成本优势显著 [37][52] - 1 6T产品需求强劲 3 2T需新材料支持 预计2026年量产 [50] 财务规划 - 折旧维持6500-7000万美元/季度 自由现金流将随收入改善 [71][72] - 现金优先用于资本支出 暂无其他分配计划 [77] 市场展望 - 2028-2029年有望实现27亿美元收入目标 [67] - 移动市场复苏源于客户份额增长和库存消化 [40][60]