纪要涉及的行业或者公司 涉及行业为IDC行业，涉及公司包括国内的万国、世纪互联、数据港、光环、润泽、澳飞等，海外的微软、meta、谷歌、亚马逊等 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：看好节后开盘后IDC板块的反弹机会，建议重视 [8][10] - 论据 - 业绩期影响已过：今年业绩层面短期承压，全年利润端压力大，但收入端下半年或有兑现，业绩期造成股价和情绪波动的阶段已过去 [2][3] - 海外大厂资本开支稳定：海外大厂资本开支未下修，meta上修AI资本开支，微软等维持年初状态，数据中心租赁取消是正常动态调整 [3][4] - 国产芯片情况乐观：H20采购事件短期内对招标有小幅影响，但不影响去年招标量交付，建议关注国产芯片测试进程和大厂采购态度 [5][6] - 估值处于低位：国内IDC标的调整幅度大，部分估值已到20倍EV/EBITDA以下，结合历史估值，当前位置反弹值得重视 [8][9] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024年是IDC行业招标大年，招标量明显回升，但从招标到交付再到业绩兑现需时间周期，利润释放预计从明年开始 [2][3] - 互联网大厂今年采购计划中H20是大头，该事件短期或影响招标情况，但去年招标量交付受影响不大 [5] - 五月中旬国内几家互联网大厂将发布财报，多数无下修资本开支意愿，资本开支层面变化不大 [6] - 海外媒体报道可能推出符合美国经济要求给中国特供的芯片，最快六月发布，属偏正面新闻 [7]