纪要涉及的行业或者公司 - 行业：光伏行业、光伏玻璃行业、浮法玻璃行业 - 公司：通威股份、协鑫科技、福莱特、中环、双良、上机、钧达、爱旭、晟镜、晶澳、天合、晶科、隆基绿能、聚合材料、帝科股份、博迁新材、新易、怀特、布莱克 纪要提到的核心观点和论据 - 光伏行业面临问题：面临产能过剩和低价竞争两大核心矛盾，企业竞争激烈、内卷严重，自律效果差，地方政府兜底使市场化出清困难，需借助非市场化手段反内卷[2][3] - 光伏行业供需情况：2024年全球光伏装机量530GW，组件需求约650GW；预计2025年装机量增长10%至580GW，组件需求约700GW，未来三年保持10%左右增速；截至2024年底四大环节产能均超1200GW，远超需求，导致全行业现金亏损[2][6] - 光伏行业反内卷进展和趋势：反内卷行动态势向好，政策力度显现，硅料和硅片价格上涨，下游响应产业链顺价，此轮行情持续性更好；政府高度重视，预计未来反内卷及供给侧改革进展和力度持续超预期[2][4][5] - 光伏行业供给侧改革：多项工作推进但实际执行效果不理想，需更强有力政策；硅料环节推进产能整合联盟方案，头部企业收购尾部小产能并关停，控制产能利用率，有望加速库存去化、抬升价格、改善供需[7][12] - 光伏行业投资机会：分三个阶段，第一阶段关注高能耗环节如硅料和玻璃，推荐通威股份、协鑫科技、福莱特；第二阶段关注各环节龙头公司；第三阶段关注新技术，如BC技术和铜浆技术相关公司[8] - 光伏行业需求预期：国内需求因531抢装透支，预计9月回暖；海外市场欧洲夏季休假、美国不确定性大、亚非拉基数小，整体需求偏弱状态预计9月改善[2][9] - 光伏行业政策和市场变化：人民日报点名光伏低价竞争，财经委会议强调治理低价无序竞争，工信部召开座谈会，产业链价格开始抬升，硅料、硅片环节率先反弹[10][11] - 光伏玻璃行业减产：核心企业达成共识减产30%，集中在小窑炉，预计缓解亏损压力，使价格从10元左右修复至12元左右，头部企业实现盈利[4][14][17] - 光伏玻璃企业减产原因：出于市场化行为和现金安全考虑，保存现金流应对产业链风险，光伏和浮法玻璃都需市场化出清[19] - 浮法玻璃行业状况：整体亏损程度小于光伏，6月开始全面亏损，预计再经历季度至半年亏损出现大幅度冷修，新增产能受限，出清机制可能依赖环保政策[20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024年下半年光伏玻璃行业通过自律性减产，从最高11万容量减少到约8万容量，价格从底部提升了5毛到1块钱，2025年3月装机需求回升，价格快速反弹[17] - 投资者应关注光伏和浮法板块的冷修进度、政策抓手，注意两者市场化出清机制带来的投资机会[21]