海南矿业2024年度业绩说明会纪要 1 公司及行业概述 - 公司名称：海南矿业[1] - 行业：铁矿石、油气、新能源（锂矿）[2][3][4] - 会议形式：年报披露当日视频直播业绩说明会[1] --- 2 核心财务数据 2.1 商品价格走势 - 铁矿石：62品位铁矿石年末价格100美元/吨（较年初下滑30%），2024年均价109.5美元/吨（同比下滑9%）[2][3] - 原油：布伦特原油年末价格74.6美元/桶（较年初下滑2%），2024年均价79.9美元/桶（同比下滑3%）[3] 2.2 营收结构 - 主营业务收入：铁矿石+油气合计35亿元[3] - 铁矿石：15亿元（同比下降）[3][4] - 油气：19.68亿元（同比增长12.6%）[3][4] - 营收占比：油气接近50%，铁矿石为第二大核心业务[4] 2.3 利润与资产 - 扣非净利润：6.8亿元（同比增长24%）[5] - 毛利率：34.82%（同比上升3.35%）[7] - 资产负债率：40.51%（行业健康水平）[6][7] - 境外资产：58.28亿元（占比45.5%），境内资产69.6亿元（54.43%）[6] 2.4 现金流与分红 - 期末资金余额：19.39亿元（受限资金6000万元）[8] - 2024年分红：2亿+股票回购3.17亿元[6][42] --- 3 业务板块进展 3.1 铁矿石 - 产量：2024年下降，但结算价高于同期[5] - 销售优化：战略客户占比提升至75%，结算价较市场基准上浮16%[12] - 重点项目： - 磁化焙烧项目：2024年7月试车成功，2025年4月全产线投产[12] - 深部建设：井巷工程掘进度68.46%[12] 3.2 油气 - 产量：809万桶当量（同比增长29%，历史新高）[12][13] - 重点项目： - 维州10-3C油田：2025年Q1投产[13] - 阿曼项目：2024年1月交割，原油产量同比增长140%，权益储量提升123%[14][36] 3.3 新能源（锂矿） - 马里锂矿： - 2024年7月采掘启动，10月备矿，2025年1月试生产[13][20] - 2025年目标：锂精矿产量13万吨，销量12万吨[19] - 氢氧化锂项目：2025年4月全流程投产[20] 3.4 其他项目 - 莫桑比克重沙矿：2024年12月披露重组预案，计划2025年10月完成交割[14][40] - 铜钴矿：资源量5.37万吨（铜）、1.08万吨（钴），计划启动可研[10][33][34] --- 4 2025年经营目标 - 铁矿石：成品矿产量240万吨（新增高品位铁精粉）[18] - 油气：产量1074万桶当量（同比增长30%）[18][39] - 锂矿：马里锂矿13万吨产量，氢氧化锂项目认证与海外订单落地[19][20] - 资本开支：油气板块约15亿元（含阿曼、北部湾项目）[39] --- 5 战略与优势 5.1 核心竞争力 - 资源储备：铁矿石储量6414万吨，马里锂矿权益储量438万吨[10][11] - 全球化布局：海外营收占比47%（2024年），阿曼项目并表后进一步提升[27] - 股东结构：复星（民营）+海钢集团（国企）稳定支持[24] 5.2 未来方向 - 双轮驱动：产业运营+投资并购（偏好10亿元以上项目）[22][47] - 绿色转型：ESG评级提升，智能矿山投入超3亿元[27][28] - AI应用：探索AI在矿业勘探、生产管理中的应用[51][52] --- 6 其他重点事项 - 分红政策：2025年拟维持30%分红比例，可能追加特殊分红[42][54] - 回购计划：0.75-1.5亿元回购（资金占用比例低）[52][53] - 人才储备：海外项目派驻20余名技术骨干，启动全球校招[17] --- 7 风险提示 - 商品价格波动：铁矿石、原油价格下行压力[2][3] - 项目延期风险：油气区块到期续约谈判（如八角场项目）[43][44]