财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为1750万美元 环比下降43% 同比增长10% 环比下降主要由于业绩相关费用减少 同比增长主要由于平均管理资产规模增加[47] - 第二季度净收入为100万美元 每股012美元 环比下降756% 主要由于第一季度私人投资实现和未实现收益较高 部分被第二季度所得税减少所抵消[48] - 非GAAP经济收益为280万美元 每股035美元 环比下降556%[48] - 相比2020年第二季度净亏损260万美元 每股亏损033美元 2021年第二季度表现显著改善 主要由于收入增加和运营费用减少[49] - 公司管理资产总额为144亿美元 其中机构资产71亿美元占49% 财富管理资产44亿美元占31% 共同基金资产29亿美元占20%[50] - 当季市场增值636亿美元 净流出722亿美元[50] - 现金及短期投资总额为9230万美元 无负债资产负债表[51] - 宣布每股010美元的常规现金股息和每股250美元的特殊股息[51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国大盘价值策略超越罗素1000价值指数 WHGLX共同基金在晨星同类基金中排名前50% 保持四星评级[14] - 美国中小盘价值策略表现不及罗素2500价值指数 出现净流出 因客户将资产转移到全球策略[15] - 小盘策略超越罗素2000价值指数 WHGSX共同基金当季在晨星同类中排名第35百分位 年初至今排名第2百分位 10年记录保持第16百分位[17] - 小盘策略获得超过8亿美元净流入 接近容量限制 已实施软性关闭[18] - 多资产策略表现强劲 WHGIX保持五星评级 当季排名第11百分位 年初至今排名前20% 3年和10年排名前10%[22] - 信用机会策略绝对回报表现积极 当季上涨近300个基点[27] - 系统化小盘增长策略年初至今超越罗素2000增长指数近500个基点[28] - 精选股票策略当季不及罗素3000指数 因科技板块权重不足 但年初至今仍领先[38] - 高阿尔法策略当季回报9% 再次超越罗素3000基准 年初至今大幅领先指数 自去年3月成立以来上涨超过90%[39] 各个市场数据和关键指标变化 - 机构渠道实现净流入 核心策略（收益机会、大盘、小盘）均获得正流入 尽管这些类别整体经历流出[33] - 中介渠道流入148亿美元 流出6900万美元 净流入7900万美元[34] - 财富管理业务（达拉斯和休斯顿团队）经历净流出 包括账户关闭和缴税提款 以及客户资产重新配置到私募股权[36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 决定退出独立可转换债券业务 大部分全球可转换证券团队重新加入Aviva投资者 16亿美元Aviva子咨询资金于2021年4月1日返还[5][6][31] - 小盘策略因机构获胜和容量限制实施软性关闭[5][18] - 推出小盘增长共同基金[28] - 继续评估公司发展机会 包括收购投资管理或财富管理公司 或招聘投资团队[42] - 扩展全方位财富管理服务 包括复杂财务和遗产规划、私人银行、另类投资机会和新的数字客户门户[43] - 孵化新的投资策略 满足市场已证实的客户需求[44] - 近年来对技术进行重大投资 现已拥有非常现代高效的运营平台[44] - 过去一年减少支出、改善产品表现、恢复股息、回购股票和增加销售[45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场从高贝塔证券表现转向基本面驱动回报 这应继续为投资方法创造持续顺风[20] - 价值风格回归应继续引起对投资方法的兴趣[40] - 尽管市场在许多方面复苏 但相信资产类别、行业和公司回报的分散潜力将为投资团队提供充足机会提供卓越的风险调整回报[30] - 办公室重新开放和进行面对面会议的能力使顾问能够加强个人互动并进行更多业务开发活动[37] - 达拉斯和休斯顿拥有有吸引力的机会管道 相信这将在今年剩余时间带来有意义的流入[38] 其他重要信息 - 宣布每股250美元的特殊股息 以认可长期股东的忠诚和耐心 并弥补过去一年放弃的股息[11] - 收到Americana Partners的未经请求收购要约 董事会一致认为其显著低估了公司价值 且Americana未提供任何融资能力证据[41] - 截至7月6日 团队已返回办公室[40] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于业务管道细节 包括第一季度末和第二季度末的规模 以及哪些部分已获资金和替换[55] - 机构销售方面的积极势头应能带动其他产品的积极势头 例如小盘策略的成功有望带动中小盘策略的增长 公司已获得两家主要咨询公司的批准和评级 预计在该产品上会有良好活动[57] - 管道数字约为1514亿美元 相对于流入和流出[58] 问题: 关于Aviva变化对下半年费用的影响[59] - 人员于去年12月初离开 根据与Aviva的过渡服务协议 公司同意继续管理资金直至今年4月1日 因此与波士顿办公室和全球可转换团队相关的所有费用均已返还Aviva 后续不会出现这些费用[59]