财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净利润为5.77亿美元，摊薄每股收益为1.26美元，平均资产回报率为2.2%，有形普通股回报率为22.1% [11] - 2022年全年净利润超过30亿美元，摊薄每股收益为6.15美元，平均资产回报率为3.1%，有形普通股回报率为28.5% [5][11] - 净利息收入增长7%至41亿美元，主要由于平均贷款应收款增加和贷款收益率提高 [53] - 第四季度净利息收益率为15.58%，同比下降19个基点，主要由于利息负债成本上升 [23] - 第四季度信贷损失拨备为12亿美元，同比增长主要由于储备增加和净冲销增加 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多元化与价值平台、健康与健康平台和数字平台的购买量均实现两位数增长，家居与汽车平台和生活方式平台实现个位数增长 [21] - 多元化与价值平台的购买量增长15%，主要由于合作伙伴表现和渗透率增长 [21] - 健康与健康平台的购买量同比增长15%，主要由于活跃账户和每活跃账户支出的增长 [21] - 家居与汽车平台的购买量增长9%，主要由于家居和家具支出的增长 [52] - 生活方式平台的购买量增长2%，主要由于非合作伙伴支出的增长 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司2022年实现了1800亿美元的创纪录购买量，同比增长15% [42] - 每活跃账户支出同比增长7%，反映了消费者对广泛产品和服务的强劲需求 [42] - 公司新增2360万个账户，平均活跃账户同比增长8% [42] - 双品牌和联名卡的核心购买量同比增长21%，占总购买量的40% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续扩展和增强合作伙伴计划，新增30多个合作伙伴并续签50多个关系 [43] - 公司推出了分期付款和“先买后付”产品，进一步扩展了产品组合 [43] - 公司通过API实现了70%的应用增长和80%的API交易增长，增强了数字体验 [15] - 公司与PayPal的合作进一步深化，推出了PayPal储蓄账户和联名卡 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年净利息收益率将在15%至15.25%之间，预计信贷损失将在2024年达到完全正常化水平 [32][33] - 公司预计2023年期末应收款增长将在8%至10%之间，净冲销率将在4.75%至5%之间 [62][63] - 公司预计失业率将在2023年底达到4.2%，并在经济不确定性下可能达到5% [33][78] 其他重要信息 - 公司2022年通过股票回购和股息向股东返还了38亿美元资本，其中33亿美元用于股票回购，导致流通股减少17% [6] - 公司第四季度存款达到717亿美元，同比增长94亿美元，存款占总融资的84% [27] - 公司预计2023年将继续通过发行优先股和次级债务来优化资本结构 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款增长指引的驱动因素 - 公司预计2023年贷款增长将在8%至10%之间，主要由于支付率放缓和消费者支出增长 [81][95] 问题: 关于监管风险，特别是CFPB对滞纳金的规定 - 公司预计CFPB关于滞纳金的规定可能在2023年底或2024年初生效，公司已做好准备并与合作伙伴合作以应对潜在影响 [76] 问题: 关于低端消费者与高端消费者的健康状况 - 公司观察到低端消费者的信贷表现正在更快地正常化，而高端消费者的信贷表现仍然健康 [77] 问题: 关于失业率对信贷损失的影响 - 公司预计失业率上升至5%不会对储备率产生重大影响，但可能会影响2024年的净冲销率 [78][79] 问题: 关于资本分配和回购计划 - 公司计划在2023年继续通过股票回购和股息向股东返还资本，同时保持资本结构的灵活性 [103][128] 问题: 关于存款期限和利率风险 - 公司观察到存款期限有所延长，消费者正在从储蓄转向定期存款，导致资产负债表略微负债敏感 [28][117]