财务数据和关键指标变化 - 2022年公司收入翻倍，调整后净收入达5.26亿雷亚尔，第四季度调整后净收入达2.35亿雷亚尔，环比增长44% [23] - 2022年调整后净现金增加12亿雷亚尔，仅第四季度就增加3.85亿雷亚尔，预计2023年现金流仍将强劲 [24] - 第四季度成本和费用占收入的百分比较上年减少超1400个基点，服务成本从2021年第四季度占收入的34.5%降至本季度的25.8%，提高870个基点 [38] - 销售费用占收入的百分比降至15%，行政费用增长低于收入，获得130个基点的运营杠杆，财务费用占收入的百分比下降270个基点 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 金融服务 - 2022年第四季度收入同比增长49%，达23亿雷亚尔，调整后EBITDA增至2.86亿雷亚尔，利润率从2021年第四季度的负数升至2022年第四季度的12.4% [30] - MSMB TPV在第四季度达820亿雷亚尔，比指导区间上限高4%，同比增长23%，几乎是行业增长水平的两倍，同时同比提高50个基点的费率 [31] - 银行业务方面，2022年第四季度有69.3万商家积极使用银行解决方案，同比增长41%，客户存款同比增长84%，达36亿雷亚尔 [47] 软件业务 - 第四季度软件收入同比增长21%，调整后EBITDA利润率达16.2%，为收购该业务以来的最高利润率 [7] - 核心POS和ERP收入同比增长23%，得益于地点增加和平均客单价提高 [36] - 数字解决方案本季度增长4%，主要因广告和冲动业务表现较弱 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - MSMB支付客户群同比增长48%，达250万活跃商户，净增21.2万客户 [11] - PIX交易量在2022年增长两倍，达440亿雷亚尔，环比增长22%，主要受固定PIX交易量增加推动 [13] - 关键账户TPV同比下降18%，其中子收购交易量下降57%，平台服务TPV增长32%，整体关键账户费率有所提高 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续高效增长，注重运营费用纪律，持续关注MSMB增长，同时维持基于内部回报门槛的定价策略，合理分配资本 [122] - 进一步发展银行服务，为微型和SMB客户推出新的银行产品，重新推出营运资金解决方案，并推出借记卡和信用卡 [133] - 加强软件战略执行，通过差异化集成解决方案向软件客户交叉销售金融服务 [134] - 行业竞争方面，SMB市场竞争更稳定，公司定价高于竞争对手；微型市场定价与竞争对手持平 [113] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已成功实现转型，2022年打下坚实基础，有能力应对未来机遇 [26] - 预计2023年第一季度总收入和收入将超过26亿雷亚尔，同比增长超25.6%，MSMB TPV预计在770 - 780亿雷亚尔之间，同比增长21.5% - 23.1% [43] - 长期来看，公司预计盈利能力将持续改善，主要驱动因素包括运营费用纪律、更高的客户货币化和新解决方案的贡献 [138] 其他重要信息 - 从2023年第一季度起，公司将停止对国际财务报告准则（IFRS）结果中与股份支付费用相关的调整 [42] - 2023年第一季度推出面向微型客户的完整银行解决方案Super Conta Ton，预计将推动存款和银行收入增长 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年利润率展望 - 公司预计随着时间推移盈利能力将持续改善，主要驱动因素包括运营费用纪律、更高的客户货币化和新解决方案的贡献；第一季度有季节性影响，季度环比利润率应会改善，未来展望将由新CEO在第一季度财报电话会议上提供更多信息 [138][177] 问题: 财务费用是否有进一步降低空间 - 公司目前财务费用与收入的比例较为稳定，未来财务费用应与TPV和国内利率变化保持一致，公司会持续寻找优化资金的机会 [145] 问题: MSMB费率和TPV未来走势 - 公司认为MSMB费率仍有提升空间，将通过优化价格、改善单位经济和推出新解决方案（如银行和未来的信贷业务）来提高费率；MSMB TPV预计将继续增长，2023年增长应高于18% [146][203] 问题: 关键账户平台服务TPV和费率未来走势 - 平台服务可视为一种分销渠道，公司有能力保持当前执行速度，这将提高整个关键账户板块的费率 [158] 问题: 银行业务下一步计划 - 公司预计存款将继续增加，目前不提供存款收益率，存款100%以央行抵押国债形式存在；计划在今年为微型和SMB客户推出信用卡 [191][192] 问题: 销售费用与MSMB TPV增长关系及2023年策略 - 公司认为销售费用占收入的比例有提升空间，将继续投资于分销，因为新客户带来了健康的单位经济效益；与Grupo Globo的合作有助于打造强大品牌 [197] 问题: 是否考虑回购债券及美国事件后应收账款销售情况 - 公司未考虑回购债券，但会密切关注债券隐含利差；应收账款销售业务未受美国事件影响，执行情况正常，资金获取价格无重大变化 [207][209]