财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净利润为1亿美元，合每股0.46美元，高于第三季度的6150万美元（每股0.28美元） [12] - 2022年第四季度利息支出810万美元，包含提前偿还债务获得的250万美元收益，预计2023年第一季度利息支出约1000万美元 [15] - 2022年有效税率约8%，预计2023年升至20%，但预计2023年不会支付大量美国联邦现金税，现金税预计约1500万美元 [40] - 2022年底长期债务为8.36亿美元，债务与调整后EBITDA比率降至1.2倍，2022年第四季度年化该比率低于0.9倍（毛）或约0.7倍（净现金） [18] - 2022年底现金余额增至1.38亿美元，因盈利能力提升和大客户预付款，该预付款为短期负债，2023年上半年随着预付款消耗，营运资金将增加 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 合同钻井业务 - 2022年第四季度美国平均钻机数量增至131台，日均收入增加3160美元，美国平均调整后钻机日利润率增加2970美元，同比日均钻机收入增加9800美元（44%） [8][12] - 2023年第一季度预计美国平均钻机数量为130台，平均钻机日利润率将增加约1000美元 [13] - 2022年第四季度哥伦比亚合同钻井收入为1510万美元，调整后毛利润为490万美元，预计2023年第一季度收入约900万美元，调整后毛利润约120万美元 [13] 定向钻井业务 - 2022年第四季度收入从第三季度的5890万美元增至5950万美元，调整后毛利润从1040万美元增至1120万美元，预计2023年第一季度收入5400万美元，调整后总利润900万美元 [14] 压力泵送业务 - 2022年第四季度收入增至3.07亿美元，调整后毛利润增至8600万美元，2023年第一季度因天气干扰，预计收入约2.8亿美元，调整后毛利润7200万美元，预计第二季度随着天气干扰减少，收入和利润将改善 [38] 其他业务 - 2022年第四季度收入为2280万美元，调整后毛利润为820万美元，预计2023年第一季度收入和调整后毛利润与第四季度相近 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 天然气钻井活动中，公司主要在东北市场，因东北天然气外输能力受限，运营商谨慎规划，该市场较其他天然气市场波动小 [7] - 预计天然气市场除东北外会有疲软，部分天然气盆地钻机可能释放，同时部分钻机将重新投入石油盆地工作，短期内可能使钻机数量增长放缓，但一级超级规格钻机利用率将保持高位，支撑价格 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年将继续将发动机转换为Tier 4双燃料，以天然气为主要燃料，降低运营成本和排放 [10] - 定向钻井业务专注技术和服务质量，通过垂直整合工程关键组件，提高钻井速度和一致性，控制成本和供应链 [10] - 预计2023年EcoCell锂电池系统和自动化发动机动力管理系统将继续被采用，公司还测试了氢气作为燃料，有望大幅减少未来排放 [33] - 受益于向高利润率旋转导向工作的战略转变，2022年旋转导向工作收入占定向钻井收入比例从2021年的约13%增至约20%，预计2023年将继续增长 [35] - 预计2023年压力泵送服务需求强劲，但设备供应受限，新设备交付时间长，客户对高流量需求增加，将进一步限制压力泵送设备可用性 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于多年上升周期，一级超级规格钻机和优质压力泵送设备因过去2.5年活动强劲而基本售罄，高需求使2022年前沿价格显著上涨，高利用率支撑当前价格水平 [6] - 预计2023年盈利和现金流将显著增加，随着钻机合同重新定价至当前前沿价格，石油将继续是行业主要驱动力，油价将维持在可支持行业活动的水平 [31] - 对2023年整体乐观，预计美国行业钻机数量将继续增加，特别是超级规格钻机，一级超级规格钻机数量将增加，完井活动也将增加，高活动和设备紧张将保护和支持钻机及服务的前沿价格 [51] 其他重要信息 - 2022年第四季度通过定期季度股息和5700万美元股票回购向股东返还7400万美元，还通过公开市场购买偿还2200万美元长期债务 [5][30] - 预计2023年资本支出约5.5亿美元，主要用于与活动相关的维护和重新激活支出，增长型资本支出专注高回报、快速回本且能增加利润率的机会 [16] - 2023年合同钻井资本支出预计约3.2亿美元，其中约2亿美元用于维护和钻机重新激活，2500万美元用于客户资助的钻机升级，其余9500万美元用于增加增量收入机会的项目 [41] - 2023年压力泵送资本支出预计约1.7亿美元，包括1.4亿美元维护支出，其余用于设备升级和第13个作业队的激活 [42] - 2023年定向钻井资本支出预计约2500万美元，主要用于扩大下一代泥浆马达和MWD系统车队，还将继续向高利润率旋转导向工作战略转变 [42] - 2023年其余3500万美元资本支出用于其他业务和一般公司用途 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场观察者预计天然气钻机数量下降，石油需求能否抵消天然气市场的潜在下降？ - 公司不参与SCR机械市场，该类钻机未签订长期合同，易释放，除东北外公司有大量天然气钻机且主要与套期保值客户签订长期合同，天然气市场会有疲软，但AC高规格超级规格钻机市场仍然紧张，预计2023年钻机数量仍将增长 [23] 问题2: 重新激活第13个压力泵送作业队的决策过程和时间安排是怎样的？ - 公司考虑重新激活第13个作业队已超一年，市场上现有客户吸收了泵的供应，随着进入2023年，部分马力将被释放，预计年底可激活第13个作业队 [55][57] 问题3: 股票回购计划是怎样的？ - 公司承诺通过股息和股票回购将至少50%的自由现金流返还给股东，由于存在禁售期，公司将在可交易窗口尽力回购股票 [59] 问题4: 2023年钻机合同重新定价情况如何，收入和成本预计如何变化？ - 2023年上半年预计重新定价约30份合同，部分日费率从1.9 - 2万美元提高到3.5万美元以上，加上钻杆、人员等升级，日费率可达4万美元左右，预计日均收入增加约1500美元，成本增加约500美元 [66] 问题5: 激活八台钻机的节奏如何，第13个压裂作业队是否有客户和合同机会？ - 钻机激活全年相对稳定，第13个作业队预计在第四季度激活，公司在压力泵送市场专注高端领域，有部分客户有扩大业务需求，公司有一定业务机会 [70][91] 问题6: 陆地钻井和压力泵送市场对比，2023年盈利能力、提价能力和设备利用率如何？ - 钻井业务仍有成本上升情况，第一季度预计日均成本增加约500美元，压力泵送业务也有成本上升，但价格上涨超过成本上升，仍有净价格收益 [76] 问题7: 预算中包含多少台钻机重新激活，目前有多少已签订合同，对额外合同的可见性如何？ - 预算中计划重新激活八台钻机，公司对这八台钻机有可见性，预计2023年钻机数量仍将增长，虽天然气市场近期有疲软，但整体仍呈增长趋势 [82] 问题8: 如果天然气市场出现下行情况，公司如何管理钻机车队和人员数量？ - 公司认为东北市场相对稳定，客户套期保值且钻机签订长期合同，下行情况可能出现在东北以外地区，但公司在这些地区钻机数量占比仅10%，影响有限 [83] 问题9: 钻机重新定价灵活性如何，如果未获得合适合同、期限和价格，是否会减少重新激活钻机数量？ - 公司决策有灵活性，不会在不必要时花费资本支出，但目前市场利用率足以支持前沿价格，预计2023年继续将钻机合同从2022年初价格重新定价至2023年水平，即使不激活钻机，利润率和自由现金流仍将增长，公司计划激活八台钻机 [87] 问题10: 2023年钻机重新定价过程中，收入和运营成本如何拆分，何时大部分钻机将达到前沿日费率？ - 预计日均收入增加约1500美元，成本增加约500美元，重新定价在2023年上半年较为集中，但部分将延续至2024年 [66][108] 问题11: 如何看待2023年陆地钻机数量的变化趋势？ - 公司关注AC高规格超级规格钻机市场，该市场目前接近100%利用率且合同正在重新定价，预计2023年该类钻机数量将继续增长，SCR和机械钻机按现货市场运行，不影响公司业务 [116] 问题12: 供应链方面，钢材价格回落但管材价格未下降，供应是否松动，价格是否缓和？ - 公司使用的高端钻杆市场仍然紧张，双肩部高扭矩连接钻杆价格上涨，交货期约一年，不受低端钻机放缓影响，AC电机驱动泥浆泵与SCR机械钻机系统不同，不受影响 [118][119] 问题13: 混合氢气项目具体情况如何，试验结果和推广速度怎样？ - 试验在东北进行，发动机在氢气和天然气混合燃料下成功运行，但氢气经济可行性目前仍有挑战，未来将增加氢气混合比例，今年还将在压力泵送系统进行测试 [120][121] 问题14: 第13个作业队重新激活是否为Tier 4双燃料升级？ - 是Tier 4双燃料升级 [103] 问题15: 客户目前愿意接受的合同期限与6 - 12个月前相比如何？ - 目前钻井钻机合同讨论期限仍为一年或更长 [133] 问题16: 如果Haynesville地区有4 - 5个压裂车队转移到二叠纪盆地，二叠纪市场能否吸收？ - 2023年新增压裂车队预计延迟或集中在下半年，因设备、发动机和泵供应紧张，Haynesville地区释放的马力将被高马力需求吸收或投入石油盆地，而计划进入的设备将延迟 [136] 问题17: 4万美元前沿日费率的最大威胁是什么？ - 公司关注利润率，将保护前沿日费率，目前需求紧张，利用率达100%，即使短期有空闲，长期也会被市场吸收，2023年前沿日费率无风险 [138] 问题18: 哥伦比亚市场情况如何，是否有闲置钻机可转移到其他拉美国家，该地区增长前景怎样？ - 哥伦比亚市场钻机数量下降，因运营商财政政策变化，预计钻机数量将回升，公司也看到厄瓜多尔有潜在机会并在继续推进 [139] 问题19: 钻井预算中9500万美元用于增量收入机会的资本支出包含哪些项目，投资回报如何，EcoCell项目进展如何？ - 包括EcoCell、市场升级、第三台泵、第四台发电机、钻杆等，投资回报较好，钻杆和EcoCell项目回报期约1.5 - 2年 [143]