财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收创纪录，达到3.32亿美元，同比增长20% [9] - 第四季度非GAAP调整后稀释每股收益为1.54美元，同比增长26% [9] - 2021财年全年非GAAP每股收益为5.32美元，同比增长16% [9] - 第四季度产生800万美元运营现金流，2021财年全年运营现金流创纪录，达1.39亿美元 [10] - 第四季度订单出货比为1.0，2021财年全年订单出货比为1.2 [11] - 进入2022财年时，未交付订单额接近11亿美元，同比增长25%，创财年末纪录 [11] - 资产负债表稳健，净杠杆率约为1.0 [11] - 第四季度毛利率为35.5%，略低于去年同期的36.7%，主要受各分部收入组合影响 [32] - 第四季度销售、一般及行政费用为6800万美元，占销售额的20.5%，去年同期为21.8% [35] - 第四季度研发费用为1390万美元，同比增长110万美元 [36] - 第四季度有效税率为12.9%，去年同期为26.4%，剔除离散税收项目影响，非GAAP有效税率为26.3%，去年同期为29.6% [38] - 2022财年营收指引为11.9亿美元至12.25亿美元，非GAAP稀释每股收益指引为5.72美元至6.00美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全部门：第四季度营收为2.02亿美元，同比增长23% [13] - 安全部门：第四季度调整后运营利润率为18%，显著高于去年同期的15.5% [39] - 安全部门：全球订单同比增长14% [13] - 安全部门：财年末未交付订单同比增长21% [13] - 光电与制造部门：第四季度营收（含公司内部交易）为9200万美元，同比增长37% [22] - 光电与制造部门：2021财年全年营收（含公司内部交易）为3.5亿美元，同比增长23% [22] - 光电与制造部门：第四季度调整后运营利润率为11%，较去年同期的10.8%提升20个基点 [40] - 光电与制造部门：第四季度订单出货比为1.4 [31] - 光电与制造部门：进入2022财年时未交付订单创历史新高，同比增长超过40% [23][94] - 医疗部门：第四季度营收为5200万美元，同比下降约10% [24] - 医疗部门：2021财年全年销售额同比增长15% [32] - 医疗部门：第四季度调整后运营利润率下降，主要因销售变化及运营费用增加，包括研发投入增加 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球市场：全球机场客运活动正缓慢恢复至疫情前水平 [15] - 美国市场：成功扩大了在国防部各机构的影响力 [13] - 国际市场：国际项目取得进展，尽管某些地区疫情反复影响了差旅和物流 [13] - 亚洲市场：光电部门增长主要由亚洲业务驱动 [31] - 特定国家项目：在波多黎各、阿尔巴尼亚和危地马拉的“交钥匙”服务项目持续表现良好 [14] - 阿富汗市场：2021财年收入略高于1000万美元，2022财年指引中未包含来自阿富汗的显著收入 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点：专注于服务核心市场、增加经常性收入、利用战略收购机会、在技术和产品组合上取得显著进步，同时继续照顾员工 [28] - 产品与技术：RTT 110 CT行李安检系统在多个国际机场和商业航空货运设施部署，并在亚洲某主要国际机场获得新订单 [15] - 产品与技术：RTT 110被联邦快递、DHL、UPS等航空货运客户有效用于包裹高效筛查 [16] - 产品与技术：CertScan专有软件平台在“交钥匙”项目中使用，并可作为独立集成产品被安全客户采用 [14] - 产品与技术：在第四季度推出了LifeScreen Pro事件筛查系统，预计将为2022财年及以后的心脏病学业务增长做出贡献 [26] - 行业机遇：美国基础设施法案中确定的机场和港口升级等领域的大额支出，预计长期将对公司业务产生积极影响 [19][20] - 竞争优势：在北美、欧洲和亚洲制造完整系统和子组件的能力，为支持全球客户和处理供应链限制提供了灵活性 [27] - 竞争优势：在货运安检领域自视为市场领导者，凭借多样化的产品组合、软件平台和全球制造布局，相比竞争对手具有优势 [79][95] - 研发投入：2022财年预计将增加研发投资，尤其是在安全部门 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：在持续的疫情环境中，首要任务是确保员工安全的同时，履行对客户和合作伙伴的承诺 [8] - 经营环境：团队在处理疫情相关挑战和机遇方面展现了毅力 [27] - 供应链：光电部门的采购活动是影响整个公司供应链动态的绝佳指标，在某些情况下看到了更长的交货期和更高的采购成本，但团队正在应对这些挑战 [23] - 未来前景：对2022财年持乐观态度，预计将实现营收和盈利的积极增长，但对疫情的不确定性保持谨慎 [109] - 未来前景：鉴于2021财年第四季度的强劲表现，医疗部门2022财年营收预计将适度下降 [44] 其他重要信息 - 经常性收入：不断增长的设备安装基数创造了充足的经常性收入机会，第四季度和整个财年经常性收入均实现增长 [17] - 合同公告：第四季度获得一份价值1600万美元的多年期合同，为多个已部署的安检系统平台提供维护、维修、升级和支持服务 [18] - 合同公告：第四季度获得另一份价值约600万美元的合同，负责在关键基础设施设施运营和维护各种安检系统 [18] - 股票回购：第四季度根据股票回购计划回购了约12.9万股股票，截至2021年6月30日，当前授权下仍有约250万股可供回购 [42] - 政府合同：公司是海关和边境保护局一项价值约7500万至8000万美元的“不确定交付/不确定数量”合同的参与方，预计在政府财年末将有更多活动 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 安全部门收入能否在不包括墨西哥业务的情况下，恢复到2019和2020财年的水平 [50] - 管理层认为，即使不包括墨西哥业务，安全部门也将实现增长，但强调仍需对疫情的影响保持非常谨慎的态度，因为差旅验收、运输等情况每周都在变化 [51] - 公司拥有强劲的未交付订单和良好的机会渠道，预计将继续看到强劲增长 [51] 问题: 安全部门利润率趋势，18%的调整后运营利润率是否可持续或能进一步提高 [52] - 管理层目标是实现收入增长的同时扩大运营利润率，季度间会因地域和产品收入组合以及整体收入水平而有所变化 [53] - 通过专注于高质量收入、管理成本结构以及更高利润的经常性收入，相信有机会维持并扩大年度利润率 [53] - 产品组合很重要，公司非常注重经常性收入部分，同时软件业务（如CertScan平台）正变得越来越重要，其利润率相对更高 [54] 问题: 关于海关和边境保护局可能还有更多待授标合同，公司是否参与 [55] - 管理层确认情况属实，公司在该“不确定交付/不确定数量”合同上定位良好，预计政府财年末将有更多活动，同时在国防部和其他领域也有其他机会 [55] 问题: 随着2022财年恢复增长，自由现金流是否会因营运资金使用增加而放缓 [56] - 管理层同意此观察，为支持2022财年预期的增长，预计应收账款和库存方面的营运资金将增加，同时鉴于全球供应链挑战，公司也保持略高的库存水平以进行审慎的风险管理，这将对整体现金流产生影响 [56] 问题: 阿富汗局势对公司人员和收入的影响 [61] - 所有公司人员和分包商均已安全撤离该国 [61] - 阿富汗收入占比多年来随着撤军持续下降，2021财年收入略高于1000万美元，2022财年预计不会有显著收入，指引中仅包含了前一个半月左右的几百万美元收入 [62] 问题: CertScan和“交钥匙”业务的经常性收入水平及2022财年预期 [63] - 管理层未提供具体产品收入，但指出2021财年（不包括光电核心制造业务）安全和医疗部门的经常性收入占比约为37%，且这一比例在逐年增加 [63] - 目标是继续提高经常性收入在公司总收入中的占比，像CertScan这样的产品不仅是经常性收入的绝佳来源，而且利润率可能大幅更高 [63] - CertScan软件平台整合了从“交钥匙”业务中获得的经验，包括图像分析、车牌读取、清单比对及人工智能功能，不仅适用于公司自身产品，也可与其他厂商产品兼容，被视为增长机会 [65] 问题: 经常性收入中维护相关收入占比是否在15%左右 [66] - 管理层表示可能略高于15%，但方向大致正确 [69] 问题: 第四季度销售、一般及行政费用增加的原因，是奖金还是增聘人员 [70] - 原因是多方面的：由于业绩强劲，激励性薪酬总额可能略高；为支持2022财年预期增长而增加了一些人员；与去年第四季度相比差旅费用有所回升；根据坏账准备金计算公式，因销售额更高，坏账备抵略有增加 [71] 问题: 在通胀环境和人才竞争加剧的背景下，公司是否面临为留住顶尖人才而支付更高薪酬的问题 [72] - 管理层表示目前未看到重大影响，尽管全球存在一些劳动力短缺和竞争性劳动力市场的情况，但个别情况时有发生，目前对OSI公司没有实质性影响 [72] 问题: 考虑到市场混乱和相对于同行的增长率，如何看待安全部门的市场份额增长 [75][76] - 管理层认为公司正在扩大市场份额，产品组合极其多样化，团队表现出色，销售增长表明在各个地区和产品领域持续获得份额 [78] - 在货运安检领域自视为市场领导者，凭借多样化的产品组合、软件平台、服务和技术广度，在美国政府业务和国际市场上都处于有利地位 [79] - RTT 110 CT扫描仪技术在航空货运和货运领域取得了非常好的效果，广受欢迎，与竞争对手相比势头强劲 [80] 问题: 2022财年盈利展望及驱动因素，为何营收指引与市场共识大致相符而每股收益指引略高 [81] - 通过运营效率和产品组合，公司预计能实现比市场共识更高的每股收益 [81] - 影响盈利的因素始终包括收入水平、三个部门之间的收入组合以及各部门内部产品线的收入组合，但对提供的每股收益指引范围感到满意 [81] 问题: 医疗部门利润率在第四季度接近70%，而历史水平在50%-60%，变动原因及对2022财年的展望 [82] - 第四季度最大的差异是研发投入大幅增加，研发费用高于去年同期，销售、一般及行政费用也略高，但主要是研发投入增加，用于投资新的患者监护和心脏病学产品平台 [82] - 预计2022财年将继续为医疗业务投入大量研发资源 [82] 问题: 安全部门前三个季度在设备验收和收入确认方面面临挑战，第四季度进展及近期预期 [89] - 管理层强调，“客户验收”问题与产品本身无关，而是指客户是否能够到场签署安装和检验测试文件，或者客户/公司人员是否因疫情或隔离而无法到场 [90] - 这种挑战仍然存在，因地因时而异，团队已尽力管理，并将此风险纳入考量，但随着未交付订单强劲，一旦限制放开，客户急需产品，公司已备好货物，预计2022财年会比2021财年更好，但风险始终存在 [90] 问题: 联邦政府财年末预算情况，以及对2022财年联邦层面预算的看法 [91] - 管理层对政府财年末（8月底至9月）的活动增加充满信心，公司与各政府机构定位良好 [91] - 新的基础设施法案虽然仍在初步讨论阶段，但长期来看将有助于公司业务，随着经济重启和基础设施更新投资增加，公司在边境、港口、航空货运等领域的产品定位良好 [91] 问题: 光电部门快速增长是由现有业务活动增加驱动，还是由新客户驱动 [92] - 两者皆有，增长主要来自亚洲业务，特别是汽车领域，汽车需求旺盛，公司与许多知名品牌合作 [92] - 航空航天和国防以及医疗领域也在增长，挑战在于疫情导致的材料短缺、运费问题、成本上涨，但公司也能够在某些情况下向客户提价 [92][93] - 进入2022财年时未交付订单非常强劲，同比增长超过40%，对光电部门在2022财年的持续增长机会感到兴奋 [94] - 垂直整合和全球制造布局（亚洲、英国、美国）使公司比竞争对手更能满足客户需求，广泛的产品组合和行业覆盖也是优势 [95] 问题: 新的心脏病学诊断解决方案对2022财年医疗部门收入的贡献预期 [100] - 心脏病学业务规模虽小于患者监护业务，但预计增长将更强劲，利润率也更高 [101] - 随着远程医疗、家庭护理和互联互通的发展，公司正在开发许多心脏病学方面的新产品，预计心脏病学业务的相对占比将持续增长 [101] - 公司在2021财年大幅增强了在美国的销售渠道，预计这将在2022财年及以后带来良好回报 [102][103] 问题: 危地马拉的“交钥匙”项目是否已在第四季度按计划全面启动 [104] - 管理层确认项目已全面启动，且表现符合预期 [104] 问题: 光电部门汽车领域强劲增长的具体驱动因素，是否因当前供应链逆风而成为替代部件供应商 [105] - 增长源于新产品，同时公司在电动汽车平台方面取得了良好进展，持续为汽车行业开发产品，服务于国内外知名品牌，需求持续存在，公司在亚洲和墨西哥都有汽车制造业务 [105]