财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度总营收为5670万美元，处于公司季度指引高端 [32] - 第一季度GAAP基础上的摊薄后每股收益为0.27美元，非GAAP基础上为0.37美元，均高于公司第一季度指引 [35] - 第一季度GAAP基础上的综合毛利率约为56%，非GAAP基础上为57%，处于公司56% - 59%的目标模型范围内 [33] - 第一季度GAAP基础上的运营费用约为2290万美元，非GAAP基础上为2090万美元，高于上一季度 [34] - 第一季度运营利润率GAAP基础上为15%，非GAAP基础上为20%，公司有效税率约为16% [34] - 截至第一季度末，公司现金储备增至1.93亿美元 [41] - 预计2019年第二季度营收在4500万 - 5300万美元之间，GAAP基础上摊薄后每股收益在0.09 - 0.26美元之间，非GAAP基础上在0.17 - 0.35美元之间 [30] - 预计第二季度综合毛利率约为56%，GAAP基础上运营费用降至约2200万美元，非GAAP基础上降至约1970万美元，有效税率约为15% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司产品收入中，约50%来自代工业务，约50%来自内存业务 [32] - 截至产品发布约一年，最新集成计量平台制造的工具数量已超过100台 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场支出环境受DRAM和VNAND内存支出下降影响较大，但行业长期增长机会仍稳固，受更多高端应用对计算能力和内存需求的推动 [24] - 中国市场内存部分支出疲软，主要受最大VNAND供应商影响，但中芯国际和华力等主要代工厂仍在持续投入 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基于收入、客户和技术的多元化构建高效商业模式，在波动市场中取得进展，平衡的客户组合支持业绩 [7][8] - 继续加强对关键客户的渗透，如全球领先内存客户选择公司的VeraFlex X射线在线材料计量解决方案，预计随着客户全球产能和应用的扩展将带来更多收入 [10][11] - 2019年除2018年推出的三代计量硬件模型外，还将聚焦两个增长引擎：一是继续开发机器学习软件套件，增强计量能力并提供自适应解决方案；二是积极推进两项新技术的原型设计，预计2019年下半年产生初始收入 [20][23] - 公司多元化产品组合基于独特差异化的产品战略，在尺寸和材料过程控制方面具有竞争优势，部分产品收入基于公司独家解决方案 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性和低能见度，但公司凭借广泛的市场、客户和地域覆盖，以及差异化产品组合的市场吸引力，有望从多个差异化应用的长期增长潜力中受益 [27] - 2019年是公司的过渡年，2020年有望更强，支持增长的因素包括材料市场拓展带来的更广阔市场、新产品组合推出增加的价值以及对各行业细分市场的均衡覆盖 [28] - 下半年业绩很大程度上取决于三个催化剂：内存库存调整和产能扩张、代工和逻辑良率改善引发的进一步扩张以及新技术的采用速度 [25] 其他重要信息 - 2019年公司将完成以色列和美国主要办公室迁至新地点的过渡，第一季度办公室过渡成本为61.4万美元，已在非GAAP报告中调整 [36] - 自2019年1月1日起，公司需实施新租赁会计准则ASC 842，截至3月31日，资产负债表包含约2800万美元的使用权资产、约2600万美元的长期租赁负债和约300万美元的短期租赁负债，租赁负债受汇率波动影响，第一季度汇率差异和与消费物价指数挂钩的成本为48.4万美元，已在非GAAP报告中调整 [37][38][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Q1订单模式的线性情况 - 第一季度刚开始，目前未看到第一季度和第二季度初订单模式有重大变化 [44][45] 问题: 服务收入环比下降的原因及2019年增长预期是否改变 - 公司对服务收入增长计划的看法不变，每年第一季度服务收入通常较疲软，预计从2019年第二季度开始增长 [46] 问题: 2019年资本支出的情况 - 公司正在进行美国和以色列办公室的过渡，第一季度设施投资约200万美元，预计第二季度加速，年底完成项目，全年设施投资约2000万美元 [47] 问题: 对下半年业务的看法，是否会因台积电N5二期建设而增强 - 公司通常不提供下一季度之后的指引，因市场波动和年底能见度不明，今年会更谨慎 下半年业务取决于三个催化剂：内存复苏、代工和逻辑良率改善带来的产能扩张、新产品推出和推广速度 若这些催化剂实现，下半年业务将提升 [51][52][53] 问题: 对中国代工市场的看法 - 中国市场内存部分支出疲软，但中芯国际和华力等主要代工厂仍在持续投入，公司本季度已在营收中体现，预计下季度也会如此 [59] 问题: 第二款调谐工具是否已发货评估 - 两款新技术相关工具中，一项技术已在两家客户（其中一家为大型全球客户）进行推广，均按计划进行，若一切顺利，预计下半年产生初始收入，计划未变且有所加速 [60] 问题: 内存市场NAND和DRAM哪个先复苏 - 已开始收到中国两家全球内存客户的订单，不确定是否会达到其宣布的全部产能 对于DRAM，已开始看到转换，预计第二季度或第三季度初开始有订单，认为DRAM会先复苏 [65][66] 问题: 新产品推出对利润率和盈利杠杆的影响 - 公司推出新产品的目标是带来新技术，使产品组合更具差异化，而非专注于生产力提升 公司持续在材料市场投入，带来独特解决方案，在尺寸方面结合硬件和软件提供独特测量能力 [68][69] 问题: X射线收入下半年是否会增长 - 公司不提供下一季度之后的指引，但从过去几个季度看，材料部分收入在整体收入中占比不断增加，预计随着市场增长，X射线或材料相关能力将提升 [73][74] 问题: X射线订单或销售是否占积压订单或近期销售的10%以上 - 公司不披露积压订单信息，但X射线收入远高于公司产品收入的10% [75] 问题: 对下半年代工和逻辑业务的预期 - 目前在逻辑和代工领域投入资金的主要是英特尔和台积电，它们分别有不同的产能扩张计划 预计下半年随着良率改善，两家公司的产品推出速度将在第四季度加快，这可能引发逻辑领域的大规模产能支出 [76] 问题: 对美光和三星业务的预期 - 不针对特定客户发表评论，但领先内存客户在库存减少和订单方面有一些动态 [77]