财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度总营收为5110万美元，处于公司季度指引高端 [20] - 第二季度GAAP基础上的综合毛利率为55%，非GAAP基础上为56%，处于公司非GAAP基础上56% - 59%的目标模型范围内 [20] - 第二季度GAAP基础上的运营费用为2130万美元，非GAAP基础上为1930万美元，非GAAP基础上较上一季度减少8%（160万美元） [21] - 第二季度GAAP基础上的运营利润率为13%，非GAAP基础上为18%；有效税率约为15%；GAAP基础上摊薄后每股收益为0.23美元，非GAAP基础上为0.32美元，处于公司第二季度指引高端 [23] - 2019年上半年，公司经营活动产生现金1650万美元，投资770万美元用于物业和设备，主要是新设施；截至第二季度末，现金储备约1.8亿美元，略高于年初 [25] - 2019年第三季度指引：预计营收在4600万 - 5400万美元之间，GAAP基础上摊薄后每股收益在0.11 - 0.24美元之间，非GAAP基础上在0.20 - 0.34美元之间 [19] - 第三季度中点预期：综合毛利率约为54%；GAAP基础上运营费用约为2200万美元，非GAAP基础上约为1980万美元；有效税率预计降至约5%，2019年第四季度及未来年份预计正常化为15% [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收中，约65%来自内存业务，约35%来自代工厂业务，内存业务产品营收增长得益于全球内存客户对公司高端应用解决方案的采用 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 从区域销售来看，中国约占营收的25%，韩国约占30%，其余主要分布在美国、日本和中国台湾 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于开发新的增长引擎，通过加强与领先客户的合作、高效利用运营模式、专注技术创新，实现产品多元化，拓展不同半导体领域、多客户和新应用市场 [6] - 应对3D缩放、器件缩小与性能提升、新材料引入等技术变革，在传统OCD和X射线产品组合以及新技术方向上构建创新能力 [12] - 建立的路线图基础包括：将硬件灵敏度与软件机器学习解决方案相结合；大力投资引领材料过程控制市场；开发新的计量方法以实现在线生产测量 [13] - 推出PRIZM新工具，结合传统光谱技术和干涉测量技术，为复杂逻辑和存储设备结构提供更高灵敏度和测量精度，已向多个客户发货并获良好反馈 [13] - 继续推进其他平台产品化，多项评估进展顺利，预计2019年实现初始收入 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为半导体市场有基本面驱动因素和新驱动因素，尽管当前面临挑战，但新计算架构和先进内存需求将为公司创造更多机会 [15] - 2019年市场支出受内存（DRAM和NAND）支出下降影响，预计2020年内存价格和库存水平改善后需求将得到优化；代工厂对先进逻辑器件的需求有所改善，公司准备在第四季度增加7纳米和5纳米产品的发货量 [16][17] - 2019年是过渡年，公司在大客户拓展、新产品交付和费用管理方面取得进展，多元化布局使其在市场复苏时有望受益于长期增长潜力 [18] 其他重要信息 - 公司正在将以色列和美国的主要办公室迁至新地点，2019年第二季度产生租赁成本82.7万美元，非GAAP列报时进行调整；预计第三季度类似设施过渡成本约80万美元，届时设施过渡将完成 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度指引是否包含新技术或PRIZM工具的收入，是否是导致毛利率下降的部分原因 - 回答：相关评论涉及的新产品是之前宣布且已在市场广泛应用的产品，不包括这些新产品和PRIZM [31] 问题2: 代工厂5纳米和7纳米业务的优势在2020年上半年是否会持续 - 回答：大客户的产能建设分阶段进行，目前加速爬坡的是第二阶段，预计将至少持续到2020年第一季度 [32] 问题3: 第三季度内存和代工厂业务的营收占比将如何从第二季度的65 - 35变化 - 回答：第三季度内存业务预计仍相对强劲，但由于大客户在第四季度5纳米业务的大幅增长，年底将向代工厂业务过渡；第三季度营收占比预计约为60%内存、40%代工厂，中国内存客户业务占比将增加 [33][35] 问题4: 中国市场对公司产品组合在成熟制程和先进制程的需求和兴趣如何 - 回答：过去两个季度，中国代工厂和计量市场增长，有一家领先的NAND供应商在VNAND方面加速扩产，一家DRAM客户积极建设产能，两家本地代工厂在成熟制程节点也有扩张，公司受益于这些扩张 [37] 问题5: 行业从5纳米向3纳米发展时，计量强度趋势如何，对公司产能有何帮助 - 回答：从逻辑器件来看，从16纳米到5纳米是FinFET器件的缩放，而3纳米是重大技术转折点，需要改变材料和器件维度，公司提供的维度和材料解决方案组合对客户有利 [39] 问题6: 今年服务收入增长情况如何 - 回答：由于DRAM和部分NAND、VNAND高产量制造的情况，一些客户闲置了部分工厂或工具，服务收入面临挑战，但预计未来几个季度将实现环比增长 [42] 问题7: 第三季度毛利率下降的情况何时缓解 - 回答：主要取决于业务量水平，假设第三季度之后业务量增强，毛利率应恢复正常水平 [43] 问题8: 公司X射线业务的订单和销售情况如何 - 回答：出于竞争原因，公司不披露光学和X射线业务的收入细分；过去三年，X射线业务从实验室应用向生产应用转变，目前大部分客户购买用于生产和在线应用；随着半导体器件中材料使用量增加和薄膜结构变化，X射线业务过去几年持续增长，预计未来也将继续增长 [46][47] 问题9: 公司销售按地区的细分情况如何 - 回答：中国约占营收的25%，韩国约占30%，其余主要分布在美国、日本和中国台湾 [49]