财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度总营收6460万美元创历史新高，环比增长23%，超公司该季度指引范围 [26] - 第四季度服务收入环比大幅增长28%，达1760万美元创历史新高 [27] - 第四季度GAAP和非GAAP基础上的综合毛利率均提升至54% [27] - 第四季度GAAP基础上运营费用总计2020万美元，非GAAP基础上为1830万美元 [27] - 第四季度GAAP基础上运营利润率为22%，非GAAP基础上为26%，远高于上一季度 [28] - 第四季度有效税率约为19% [28] - 第四季度GAAP基础上摊薄后每股收益为0.43美元，非GAAP基础上为0.51美元，超公司指引上限 [28] - 2019年全年营收2.25亿美元 [29] - 2019年GAAP基础上综合毛利率为54%，非GAAP基础上为55% [29] - 2019年GAAP基础上运营利润率为16%，非GAAP基础上为21% [30] - 2019年有效税率为11% [30] - 2019年GAAP基础上摊薄后每股收益为1.23美元，非GAAP基础上为1.59美元 [30] - 2019年公司经营活动产生现金4100万美元，投资2100万美元用于购置物业和设备 [31] - 2019年公司回购价值700万美元的股票，年末现金储备约1.9亿美元 [31] - 预计2020年研发收入每季度在100 - 150万美元的正常水平 [28] - 预计2020年服务收入将以与公司装机量约5%的增长速度增长 [33] - 预计2020年GAAP基础上有效税率约为20%，非GAAP基础上为15% [33] - 预计2020年资本支出约为1000万美元 [33] - 预计2020年第一季度营收在5000 - 6000万美元之间 [34] - 预计2020年第一季度GAAP基础上摊薄后每股收益在0.18 - 0.34美元之间，非GAAP基础上在0.26 - 0.42美元之间 [34] - 预计2020年第一季度服务收入降至1400万美元水平 [34] - 预计2020年第一季度综合毛利率约为54% [34] - 预计2020年第一季度GAAP基础上运营费用约为2150万美元，非GAAP基础上约为1950万美元 [34] - 预计2020年第一季度销售、一般及行政费用将减少，净研发费用将增加 [35] - 预计2020年第一季度GAAP基础上净研发费用在1150 - 1200万美元之间，非GAAP基础上在1100 - 1150万美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度产品收入中，代工业务收入占比约80%，主要因向最先进代工技术节点大量交付产品以及向中国本地领先代工厂持续交付用于前沿技术节点的产品 [26] - 2019年全年产品收入中，代工和内存业务收入占比均约为50% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中国市场取得进展，与领先逻辑客户合作取得一些成果，并在与成熟内存供应商的合作中不断取得进展 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注执行有机增长引擎，提升尺寸和材料计量产品组合，开发新计量解决方案以区别于竞争对手，帮助客户应对新一代半导体面临的新挑战 [18][19] - 技术路线图有四个方向，包括新光学CD尺寸产品组合、不断增长的材料计量产品组合、对软件解决方案的投资增加以及与客户在多个项目上的紧密合作 [19][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2020年应是增长之年，逻辑需求强劲、内存业务势头增强以及新产品推出将为公司创造更好的增长环境 [23][24] - 行业长期增长模式保持不变，将受到更多需要更强计算能力和内存容量的应用推动 [23] - 公司虽受中国新冠疫情影响，但认为中国市场长期仍将是主要增长驱动力，已采取措施保障供应链和未来交付，并对第一季度指引进行调整以应对不确定性 [13][14] 其他重要信息 - 公司已收到新Nova PRIZM光学CD独立产品和一款未公布新技术产品的初始客户采购订单，预计2020年第二季度开始确认这些订单收入 [31][32] - 2019年第四季度公司有三个占比10%的客户，2019年全年可能新增一个内存客户为占比10%的客户 [59] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2020年先进代工业务展望以及Nova PRIZM工具新订单客户情况 - 领先的5纳米代工厂上半年支出可能会有所减少，预计第三或第四季度恢复；另外至少有两个客户2020年将在先进节点增加支出，有望为公司带来收入 [39] - Nova PRIZM工具新订单来自一家现有代工客户，但公司不能透露其名称 [40] 问题2: 2020年整体代工逻辑业务是否增长以及增长是否来自内存业务复苏 - 代工业务2020年将继续适度增长，内存业务非客户预计下半年开始恢复产能 [41] 问题3: 内存支出恢复时，推动公司表现优异的是市场份额增长、新产品还是两者结合 - 是两者结合，公司业务多元化、客户组合和业务板块分配合理，预计内存和代工业务高增长时公司将跑赢市场；新产品推出也将助力公司长期增长 [46] 问题4: 5纳米和3纳米制程在过程控制检查方面的挑战主要是材料还是尺寸问题 - 从7纳米到5纳米缩放主要是尺寸问题；低于5纳米，如3纳米和2纳米，结构会发生变化，材料也会有巨大变化，对材料计量的需求将增加 [48] 问题5: 2020年服务收入预计增长5%，客户增加是否会带来额外增长 - 2020年服务收入预计增长5%有一定上行空间，最终服务收入增长速度预计与装机量增长速度相似 [49] 问题6: 内存业务下半年加速趋势是否会延续到2021年 - 下半年恢复产能和支出主要指垂直NAND，其增长将延续到2021年；DRAM对计量的需求何时增长尚不确定 [52] 问题7: 2020年材料表征（X射线）业务是否会增长 - 公司预计2020年业务增长基于尺寸和材料两方面需求的增加 [53] 问题8: 2020年研发支出是否会高于2019年 - 是的 [54] 问题9: 2019年第四季度有多少收入是从2020年第一季度提前确认的 - 公司无法透露具体数字，也不清楚客户采购计划和理由；某客户支出存在时间周期，第四季度和第一季度收入波动是由于设备订购时间不同；从长期看，公司在该客户特定节点的地位得到加强 [56][57] 问题10: 2019年第四季度有多少占比10%的客户 - 2019年第四季度公司有三个占比10%的客户，2019年全年可能新增一个内存客户为占比10%的客户 [59] 问题11: 新冠疫情对收入的影响以及是否可量化从第一季度转移到第二或第三季度的收入 - 若没有疫情，公司指引可能会更高；目前未看到疫情对交付或季度间收入转移有影响，但情况变化快，公司采取保守态度以应对不确定性 [62]