财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度总营收6260万美元，较上一季度增长3%，较2019年第二季度增长22% [31] - 综合毛利率在GAAP和非GAAP基础上均较上一季度显著提高超220个基点，GAAP基础为58%，非GAAP基础为59% [33] - 2020年第二季度GAAP基础运营费用总计2630万美元，非GAAP基础为2150万美元 [34] - 2020年第二季度GAAP基础运营利润率为19%，非GAAP基础增至25% [35] - 2020年第二季度GAAP基础有效税率约为19% [35] - 2020年第二季度GAAP基础摊薄后每股收益为0.30美元，非GAAP基础为0.48美元 [35] - 第二季度贸易应收账款减少约1100万美元，销售回款天数为72天 [36] - 第二季度末库存累计达5660万美元，库存周转率为每年2次 [36] - 第二季度公司产生1910万美元运营现金流，2020年上半年累计达3250万美元正运营现金流 [37] - 2020年上半年自由现金流约为3000万美元，占总营收的24% [37] - 第二季度末现金储备累计达2.18亿美元 [37] - 预计2020年第三季度营收在5800万 - 6600万美元之间，GAAP基础每股收益在0.25 - 0.39美元之间，非GAAP基础摊薄后每股收益在0.34 - 0.47美分之间 [38] - 第三季度指导中点，预计综合毛利率约为58% [38] - 预计第三季度GAAP基础运营费用约为2500万美元，非GAAP基础增至约2300万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入分布约70%来自逻辑和代工厂，约30%来自内存 [32] - 服务收入环比增长，达1550万美元 [32] - 产品毛利率增至64%，服务毛利率保持在高于平常的44% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 产品收入在主要半导体制造地区分布良好，台湾、韩国和中国各占约30% [32] - 按客户划分，五家主要客户对公司产品收入贡献均达10%以上，包括两家中国本土制造商 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去几年采取行动实现产品、客户和地域多元化，增强了应对不确定性的能力，未来将继续执行战略目标，加强本地实体以服务全球客户并把握新兴机会 [10][13] - 计划增加产能以应对供应链中断和客户对更短交货期的需求，未来几个月可能出现库存波动，但不改变长期运营模式 [14] - 服务业务方面，预计今年有显著增长，目标是大幅增加增值服务贡献，帮助客户更好利用旧设备并延长其生命周期 [17][18] - 产品组合上，7月27日宣布为光学CD集成解决方案新增产品，包括i570和ASTERA平台，扩展了在集成计量领域的领导地位，目标是支持下一代IC架构的开发和制造 [20][21] - 持续投资支持创新硬件开发的软件技术，如机器学习、AI、大数据和自适应训练等，本季度获得逻辑客户的重要订单 [26] - 认为Onto Innovation新推出的OCD系统与公司产品不构成竞争，公司产品组合创新且有差异化，PRISM工具采用SR加干涉法，集成产品采用多通道，在材料计量方面有优势 [76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID - 19传播、地缘政治和宏观经济干扰等挑战，公司2020年第二季度财务表现强劲，营收和盈利能力达到中期指引，显著优于去年同期 [8] - 预计2020年是增长年，强劲势头有望延续到2021年，这体现了公司的执行能力和适应快速变化市场的敏捷性 [9] - 全球疫情和社会行为变化将加速关键长期技术变革，推动对云服务、先进通信生态系统、自动化和AI等领域的投资，从而增加对计量控制的需求，预计2020年和2021年晶圆厂设备支出将保持稳定 [27][28] 其他重要信息 - 第二季度GAAP基础的G&A费用包含一笔一次性费用，因金融机构未经公司授权转出资金，公司正采取措施追回，非GAAP财务结果已对此进行调整 [34] - 公司改变工作程序，采用在家办公混合模式，确保员工安全、高产能、供应链弹性和持续的客户支持 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Intel宣布7纳米项目推迟对公司业务的影响 - 公司业务模式中，来自该大客户的收入今年开始并明年逐步增长，已考虑到7纳米实际投资明年开始，预计今年有少量系统交付，明年更多；除该客户外，PRISM工具还有其他客户，今年仍有望获得数百万美元收入 [43][44] 问题: Intel项目推迟对新技术量化和收入确认的影响 - 公司提到的新技术由其他领先客户评估，不受此项目延迟影响；若该客户产能转移到其他代工厂，公司新技术明年将受益更多 [45] 问题: 代工厂逻辑收入占比趋势 - 过去两个季度，因领先代工厂进入7纳米，代工厂收入增长；第三季度预计代工厂收入主要从中国增长，产品组合更偏向代工厂；第四季度，因市场NAND复苏和亚洲内存客户订单增加，产品组合将更均衡，预计2020年代工厂占60%，内存占40% [47][48] 问题: 第三季度是否有供应链中断及影响程度 - 公司表示第二季度已确保供应链，未来季度不会出现超出过去几个月的中断问题 [52] 问题: 服务毛利率是否维持当前高水平 - 公司服务毛利率模型为40%及以上，预计第三季度服务毛利率将降至40%左右，以平衡客户服务水平和盈利能力 [53] 问题: 疫情下服务业务的调整措施 - 一方面，公司过去几年加强了本地实体的独立性，主流产品服务不受疫情影响；另一方面，对于新产品和新技术，公司采取远程服务方式，包括客户开放IP限制、采用增强现实技术等，第三季度服务能力几乎无中断 [57][60][62] 问题: 中国代工厂逻辑业务中落后节点的机会 - 公司未细分代工厂逻辑业务的落后节点和先进节点，但指出第二季度及第三季度代工厂产能涵盖28纳米到7纳米、5纳米等多种节点，中国部分落后节点产能因贸易战得到提升，近期因美国政治局势和贸易战，中国本地代工厂开始增加对先进节点的投资 [64][65][66] 问题: 台积电增加资本支出和新建工厂是否在公司订单中体现 - 公司预计2020年该客户投资将增强，包括落后节点和7纳米、5纳米的支出增加，但目前判断亚利桑那工厂和Intel产能情况还为时过早，预计2020 - 2021年该客户需求将增加 [71] 问题: 5G是否对公司业务产生影响 - 上半年5G相关投资有延迟，但第二季度结果和第三季度预测显示，5G生态系统和手机驱动的5G支出增加 [72] 问题: 与Onto Innovation新产品的竞争情况 - 公司认为自身产品组合创新且有差异化，PRISM工具采用SR加干涉法，集成产品采用多通道，在材料计量方面有优势，Onto Innovation新产品不构成竞争 [76][77]