财务数据和关键指标变化 - 2022年全年有机销售增长14%，调整后EBITDA为2.574亿美元，较2021年增长超58%，调整后EBITDA利润率为23.4%，增加超400个基点 [15] - 2022年第四季度报告销售额为2.719亿美元，同比增长27.8%，有机销售增长14.8%，调整后EBITDA为5340万美元，较上年同期增长超39%，调整后EBITDA利润率为19.6%，同比增加160个基点 [17] - 2022年第四季度公司费用为1560万美元，低于一年前的2780万美元，调整后摊薄每股收益为1.47美元，较上年同期增长超48% [17] - 2022年偿还超3.7亿美元净借款，从国外子公司汇回近3亿美元现金，预计2023年再汇回1亿美元 [18] - 2022年产生约1.05亿美元自由现金流，资本支出总计3000万美元，高于去年的1500万美元 [18] - 2023年预计总销售额增长在持平至低个位数范围，调整后EBITDA在2.48 - 2.6亿美元之间，调整后摊薄每股收益在6.45 - 7.05美元/股之间 [19] - 2023年净利息支出预计增至约4000万美元，计算调整后摊薄每股收益的正常化税率为25%，低于去年的27% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 密封技术业务 - 2022年第四季度销售额为1.569亿美元，较2021年第四季度增长9%，有机销售增长13.4%，调整后EBITDA较上年增长超32%，调整后EBITDA利润率超26% [56] - 2023年预计全年收入增长在低至中个位数范围，订单模式积极，预计年初表现强劲，售后市场业务占比约三分之二，为经济疲软期提供缓冲 [19] 先进表面技术业务 - 2022年第四季度销售额为1.154亿美元，较上年增长67%，剔除收购和外汇影响后，销售较上年增长17.5%，调整后部门EBITDA较上年同期增长约38%，剔除收购和外汇影响后增长10% [29] - 2023年预计销售额在持平至负5%的范围内，假设上半年晶圆生产和资本设备需求企稳，下半年恢复增长 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场第四季度后期疲软，影响公司先进表面技术业务的部分业务，如高利润率涂层业务和精密加工业务，但清洁解决方案业务表现良好，遗留业务仍在消化积压订单 [33] - 密封技术业务在航空航天、核能、食品和制药等市场表现出优势，其他服务市场需求与整体工业经济大致同步 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成工程材料部门剥离，优化投资组合，专注于高利润率业务，通过有机和无机方式评估增长机会，增强前沿能力和应用工程专业知识 [14][27] - 继续投资先进表面技术业务，以抓住长期增长机会，如收购亚利桑那州的工厂，支持美国未来需求 [29] - 推进多元化、公平和包容计划，计划今年春季发布下一份可持续发展报告，强调限制环境影响等工作 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是出色的一年，尽管面临通胀压力、供应链限制等挑战，但公司团队表现出韧性，未来将继续推动技术发展，实现盈利和可持续增长 [14][26] - 2023年宏观经济可能困难，特别是半导体行业，但公司优化后的投资组合有望表现良好，各业务部门将根据市场情况调整策略 [19] 其他重要信息 - 2022年第四季度在Alluxa业务中确认6520万美元非现金商誉减值费用，预计该业务未来将实现高个位数至低两位数增长 [30] - 2022年12月收购LeanTeq全部非控股权益，三周前完成GPT剥离，预计获得约2500万美元税后净收益 [30] - 2022年支付每股0.28美元的季度股息，全年总计2340万美元，2月16日董事会批准将季度股息提高4%至每股0.29美元 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 半导体疲软情况及3Q到4Q利润率下降原因 - 第四季度半导体行业后期低迷影响公司部分业务，如高利润率涂层业务和精密加工业务，利润率下降主要是由于产品组合和短期内无法调整成本结构，公司已对可变成本采取行动 [33] - 第四季度与增长机会相关的未资本化投资约在100 - 150万美元，预计明年运营费用将达到中个位数，资本支出低于1000万美元 [35] 问题2: 先进表面技术业务利润率及下半年复苏情况 - 密封业务年初形势良好，预计上半年持续强劲，先进表面技术业务目前销量仍下降，预计上半年企稳并在下半年恢复增长，利润率主要取决于上半年销量下降幅度和下半年反弹情况 [36] - 先进表面技术业务下半年复苏主要基于行业专家预测，同时得到积压订单和客户反馈的支持，公司预计表现将优于市场 [38][39][40] 问题3: 密封业务增长中价格和销量的贡献及价格粘性 - 价格非常有粘性，通常变化不大，第四季度价格和销量贡献大致相等，略偏向价格因素，预计明年价格因素带来的增长至少为低个位数 [42][43][44] 问题4: 今年资本支出指导 - 预计今年资本支出将比上年大幅增加，部分原因是公司看到许多创造股东价值的项目机会，过去两年因疫情受限，预计资本支出占销售额的3% - 3.5%，若包括亚利桑那州工厂的升级，可能接近4% [69][70] 问题5: Alluxa业务表现与收购预期对比 - Alluxa业务在光学滤波器高端市场竞争，尽管降低了现金流预测，但战略地位出色，预计未来将实现高个位数至低两位数增长 [51] 问题6: 4000万美元净利息支出指导是否考虑债务偿还 - 目前为保留资产负债表和现金状况，观察上半年情况后再评估下半年投资和资本需求，有可能选择偿还部分定期债务，公司已还清循环贷款余额，剩余债务为高级无担保票据和定期债务，可随时提前偿还且无罚款 [72]