财务数据和关键指标变化 - 2021年Q2公司实现收入5430万美元，较2020年Q2增长546%，每磅销售收入为8.14美元，较2020年Q2的3.72美元增长119% [30] - 2021年Q2公司录得净利润840万美元，基本每股收益0.13美元，而2020年Q2净亏损700万美元，每股亏损0.12美元 [31] - 2021年Q2现金运营成本（不包括特许权使用费）为每磅3.39美元，2020年Q2为1.89美元，增长主要因2020年Q2巴伊亚州的一次性债务信贷、全球回收率降低以及2021年Q1计划停产导致成本上升 [31] - 公司2021年现金成本指引维持在每磅3.10 - 3.30美元不变，预计全年产生约4000 - 5000万美元的自由现金流，包括5月获得的1500万美元营运资金贷款和年初偿还的2000万美元贷款 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 钒业务 - 2021年Q2钒产品（V2O5）总产量3070吨，总销量3037吨，较2020年Q2分别增长20%和197% [22] - 2021年4 - 6月，V2O5月产量分别为1092吨、1075吨和903吨，6月产量较低因采矿承包商过渡期间开采材料总量减少，该过渡已于6月底完成，不影响第三季度生产 [23] - 公司运营团队在本季度完成调试等活动，支持V2O5月产能达1100吨，预计2021年Q3达到该产能 [23] - 升级和调试后，全球回收率在2021年Q2开始改善，6月达到82.2% [24] 铁业务 - 2021年Q2公司销售了有限数量的铁矿石，向巴西内外客户交付了许多样品和试验数量，预计根据市场情况增加销售 [52] 能源存储业务 - 公司宣布与西班牙一家公司签订首份VCHARGE电池销售合同，将交付一个5小时6.1兆瓦时的VCHARGE系统，预计2022年Q4调试 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年Q2欧洲V2O5平均金属公告价格为每磅8.19美元，较Q1增长16%，较2020年Q2增长33%，当前平均价格为每磅9.88美元，预计2021年下半年钒价格将远高于历史平均水平 [33] - 公司对航空航天行业的销售额较Q1增长超400% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划从单纯的矿业公司转型为钒能源存储公司，认为其钒液流电池技术具有竞争力，是长时储能的低成本、耐用且实用的解决方案 [13] - 能源存储市场对钒的需求增长快、价值高，长时储能特定的潜在市场预计未来五年复合年增长率超30% [15] - 公司通过整合能源存储业务和高效盈利的钒生产业务，获得可持续竞争优势，其他钒电池生产商无法保证获得高质量、高纯度的钒以及财务实力和稳定性 [15] - 公司愿景是在全球向100%可再生能源转型中发挥重要作用，使命是成为长时储能的首选供应商，未来3年满足全球10%的长时储能需求（预计超过30吉瓦时/年） [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球向清洁能源和可再生能源转型正在进行，由可再生能源的经济吸引力和社会压力推动，能源存储系统将在解决可再生能源间歇性、适应能源需求变化和电网现代化方面发挥关键作用 [11] - 公司认为其VCHARGE系统在长时储能应用方面具有运营和经济优势，市场对长时储能的需求增长支持该系统的发展 [35] - 公司对钒市场前景乐观，认为当前钒价格上涨，公司有望受益于强劲的需求和高价格，提高利润率 [32] 其他重要信息 - 公司预计本月发布更新和改进后的2020年可持续发展报告，报告将更透明，涵盖更广泛的主题和新指标，特别是温室气体排放跟踪 [26] - 公司承诺最迟在2025年遵守全球行业标准，今年早些时候通过了巴西国家矿业局的检查 [28] - 公司实验室和巴西仓库最近获得ISO 9001质量管理认证 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贸易应收款现状、季度末预期及年末预期 - 公司预计贸易应收款在年末不会有显著变化，将维持在与Q2相近的水平 [40][41] 问题2: 矿山物业的专业咨询和管理费用是否为新基线及资金用途 - 部分是新基线，过去两个月因采矿方面的各种监管举措导致一般及行政费用（G&A）增长，预计该部门的G&A未来会大幅减少 [42] 问题3: 公司未来是否会更关注清洁能源业务，如何平衡与传统矿业业务 - 这是一个转变过程，而非非此即彼的选择，当前客户仍会获得钒产品供应，随着储能业务增长，将有更多钒用于储能业务，公司结合了矿业的经验和储能业务的机会，有望实现协同效应 [44][46] 问题4: 如何平衡在强劲钒市场销售和扩大电池业务 - 目前所有收入和收益来自非电池应用的钒销售，随着电池业务增长，将转移部分钒供应至储能业务，公司钒生产不受限制，储能业务发展可能支持扩大供应来源 [48] 问题5: 本季度铁矿石销售情况及未来预期 - 本季度销售了有限数量的铁矿石，向巴西内外客户交付样品和试验数量，若价格和市场保持强劲，将继续增加销售 [52] 问题6: 铁矿石产量展望、7月生产可持续性及对成本的影响、电池业务认证情况及潜在销售 - 铁矿石销售因钠含量问题遇阻，今年不太可能销售，公司将探索生产大铁并回收钛渣和钒渣的工艺；预计Q3 V2O5月平均产量达1100吨，对生产有信心；电池业务认证包括标准的保险商实验室认证和CE管辖权批准，预计年底完成，市场增长快，公司在加州有业务洽谈机会 [55][58][63] 问题7: 全年盈利预期、清洁能源合同利润率、V2O3加工厂经济情况及下半年现金生成情况 - 公司避免提供盈利指引，以每磅现金成本指引替代，预计全年自由现金流4000 - 5000万美元，年末现金余额1.2 - 1.3亿美元；清洁能源业务利润来自硬件制造和销售以及钒的使用，每磅用于电池储能系统的钒价值高于作为钢铁添加剂的钒；V2O3加工厂投资回收期不到一年，无显著成本差异，将增加航空航天和化工行业销售，用于生产电解质 [65][66][70]