财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为4 859亿美元 与去年同期的4 87亿美元基本持平[29] 剔除Vital Choice收购贡献后 收入同比下降1 5%[30] - 全年总收入增长4%至22 1亿美元 去年同期为21 2亿美元[31] 有机增长率为2 5%[31] - 第四季度毛利率为33 7% 同比下降700个基点[32] 主要反映劳动力 运输 商品成本上升以及易腐库存减记[32] - 全年毛利率为37 2% 同比下降500个基点[34] - 第四季度调整后EBITDA亏损1 680万美元 去年同期为盈利3 020万美元[35] - 第四季度净亏损2 230万美元 每股亏损0 34美元 去年同期净利润1 330万美元 每股收益0 20美元[35] - 全年净利润2 960万美元 每股收益0 45美元 去年同期净利润1 187亿美元 每股收益1 78美元[36] - 自由现金流为负6 170万美元 主要反映对营运资本和资本支出的重大投资[47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美食和礼品篮业务第四季度收入下降2 4%至1 484亿美元[37] 剔除Vital Choice后收入为1 427亿美元[37] 毛利率为23 2% 同比下降1 570个基点[38] 部门贡献亏损2 370万美元[38] - 消费者花卉和礼品业务第四季度收入增长0 4%至2 99亿美元[41] 毛利率为38% 同比下降310个基点[42] 部门贡献2 640万美元[42] - BloomNet业务第四季度收入增长3 2%至3 850万美元[44] 毛利率为39 6% 同比下降360个基点[44] 部门贡献1 000万美元[45] 各个市场数据和关键指标变化 - 与2019财年第四季度相比 总收入增长87 3%[30] 其中有机增长56%[30] - 与2019财年相比 全年总收入增长76 8%[31] 其中有机增长约50%[31] - 美食和礼品篮业务与2019年第四季度相比增长104 9%[38] 有机增长63%[38] - 消费者花卉和礼品业务与2019年第四季度相比增长87 2%[41] 有机增长55%[41] - BloomNet业务与2019年第四季度相比增长41 2%[44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司投资自动化仓库和配送设施以减轻劳动力成本和供应问题[16][29] - 扩大产品供应 包括多品牌捆绑销售和当日送达服务[18][19] - 通过非交易性互动体验和内容建立社区 实现超过1 27亿次消费者互动[21] - 互动内容使客户转化率提高300-500个基点[21] - 第四季度获得150万新客户 全年获得500万新客户[22] - 现有活跃客户增长5 3%至740万 占全年总收入的70%[22] - Celebrations Passport忠诚计划以两位数速度增长 会员超过140万[23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者行为自去年12月以来发生变化 因应对前所未有的通胀[8][25] - 面临成本压力 包括劳动力 运输 商品和数字营销[26][35] - 开始看到某些成本类别的早期改善 包括燃油价格和海运费用[15][28] - 预计当前财年下半年毛利率和盈利将逐步改善[17][51] - 2023财年第一季度收入预计同比下降3%-6%[52] - 预计第一季度调整后EBITDA亏损在2 800万至3 300万美元之间[53] - 预计2023财年资本支出减少 营运资本需求降低 自由现金流将大幅改善[54] 其他重要信息 - 现金和投资头寸为3 150万美元 去年同期为1 736亿美元[48] - 库存增加9 370万美元至2 476亿美元 反映为应对供应链挑战而提前采购[49] - 净债务为1 31亿美元[49] - 由于宏观经济不可预测 2023财年将按季度提供指引[50] 问答环节所有提问和回答 问题: 收入回撤是重新开放还是宏观因素以及未来收入基础展望 - 公司面临成本压力和消费者谨慎支出[67] 但看到早期改善迹象[68] 公司规模是疫情前的两倍 拥有更多能力[69] 对未来12-36个月的位置感到兴奋[70] 问题: 毛利率水平和增量利润率影响 - 毛利率下降500-700个基点 原因包括库存减记(100个基点) 运费(300个基点)和商品成本(200个基点)[72] 预计库存减记将恢复正常[73] 海运费用已从高点下降[74] 商品成本出现缓和[75] 劳动力成本不会自我纠正 通过自动化解决[76] 燃油价格波动 但公司正在优化物流[77] 预计下半年毛利率将大幅提高[78] 公司有更智能的计划来解决成本结构[79] 寻求战略性定价举措来抵消部分成本[80] 问题: 双位数EBITDA利润率目标和自由现金流指引 - 长期展望不变 相信随着时间推移许多利润率压力会自我纠正[85] 自由现金流改善来自营运资本投资减少和资本支出下降(从6 600万美元降至约2 000万美元)[84] 预计自由现金流为正[85] 问题: 库存增加和潜在减记风险 - 库存增加9 300万美元主要是为应对供应链挑战的有意识努力[87] 大部分是非易腐库存 价值更高反映成本上升[88] 不预计会出现类似去年的减记[89] 问题: 商品策略和价格点 - 采取广泛的定价策略 满足每个消费者的预算需求[91] 通过产品开发 市场供应商和并购活动扩大产品种类[91][92] 问题: 批发业务展望 - 第一季度批发业务应略高于去年同期 第一和第二季度合计预计同比增长[94] 问题: 股票回购倾向 - 现金最佳用途是投资自动化 业务和并购活动[95] 问题: 自动化计划进展 - 处于后期阶段 主要设施即将完成[96] 问题: 经济周期中的策略 - 根据过去经验灵活调整[99] 在疫情前阶段投资关键品牌[99] 疫情期间加速客户获取[100] 本财年仍获得500万新客户[100] 更加以客户为中心 拥有更好的产品组合[102] 关注CAC与LTV[103] 现有客户占收入的70%[104] 问题: 营销组合变化 - 不断向漏斗上方和中部活动发展[105] 问题: 经济下滑中的产品扩展策略 - 将继续增加SKU[107] 提供广泛的价格范围[107] 平均订单价值略有上升[108] 通过有机开发 市场和并购实现产品扩展[108] 问题: 工资压力周期 - 劳动力状况比一年前更好 利率和劳动力供应更加稳定[109] 问题: 客户购买场合变化 - 疲软主要出现在日常场合(生日 周年纪念等)[112] 假日场合仍然强劲[113] 与2019年相比 食品集团在第四季度增长超过100%[114] 问题: 2023财年自由现金流确认 - 预计自由现金流为正[115] 问题: 与2019年相比的盈利能力 - 毛利率挑战来自宏观问题 预计会随时间自我纠正[117] 海运费用已从高点下降[118] 公司有内部举措来重组成本结构[119] 问题: 毛利率改善时间 - 预计今年下半年毛利率将同比改善[121] 问题: 定价能力和竞争 - 定价基于价值感知和消费者推动[123] 看到高收入家庭在更高价格点上消费[124] 由于规模优势 获得了市场份额[125] - 重点是客户和客户终身价值 在有机会时采取定价[126]