财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司按公认会计原则报告的合并净收入为18.8亿美元，摊薄后每股收益为5.43美元；调整后净收入为6.68亿美元，摊薄后每股收益为1.92美元 [20][21] - 第一季度自由现金流为6.75亿美元，较上一季度的4.85亿美元增长39%；预计2022年将产生约29亿美元的自由现金流，若大宗商品价格维持当前水平，将意味着至少18亿美元的股东回报 [9][11] - 第一季度回购了2.61亿美元的APA股票，自去年10月启动回购计划以来，截至3月底已回购超过公司10%的股份，平均价格为29美元 [12] - 第一季度减少了13亿美元的债券债务，自2021年初以来，已减少30亿美元的未偿债券债务 [9][12] - 第一季度总调整产量为32.2万桶油当量/日，较第四季度下降约3%；美国产量下降7%，国际产量增长8% [14][15] - 上调全年资本投资指引约8%至17.25亿美元，G&A费用增加8500万美元 [13][29] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 第一季度美国石油产量近7万桶/日，二叠纪盆地表现出色，但天然气和NGL产量受天气和第三方停机影响；预计美国产量将在第二季度触底，下半年产量将增加 [14] - 第四台钻机已在特拉华盆地投入运营，随后将前往阿尔卑斯高地恢复天然气和NGL开发钻探 [15] 埃及业务 - 第一季度调整后产量为6.8万多桶油当量/日，其中石油占比57%；4月产量较第一季度增长8% [15][42] - 计划到年中增加至15台钻机，专注于石油勘探和生产，预计未来几年石油产量占比将提高 [40][42] 北海业务 - 第一季度产量为4.3万桶油当量/日，因Forties Echo平台计划外停机，损失约2300桶/日的产量，预计未来两个季度产量将下降，第四季度反弹 [17] 苏里南业务 - 在53区块，Rasper勘探井正在目标层上方钻探；在58区块，Krabdagu发现井已完成流量测试，进入增产阶段，Maersk Valiant将前往附近的Dico勘探前景 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，石油和天然气价格升至2014年以来的最高水平 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注于执行三年计划，产生强劲的自由现金流，实现股东回报框架，并继续降低资产负债表杠杆 [8] - 埃及业务将增加钻机数量，投资短期项目，实现未来三年8% - 10%的复合石油产量增长；美国业务将通过增加钻机恢复适度增长；北海业务将维持稳定的钻井计划；苏里南业务将继续勘探和评估两个大型区块 [10] - 公司致力于在全球运营中减少排放，改善员工和社区的健康和福利 [11] - 公司将继续通过股息和股票回购向股东返还现金，承诺将至少60%的自由现金流返还给股东 [9][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 油价和天然气价格上涨引发了对闲置产能、能源安全和生产商供应能力的关注，这是能源对话的积极转变 [8] - 尽管供应链瓶颈和设备及人员短缺，但公司将保持各地区的安全、稳定和高效运营 [10] - 公司对苏里南的发展前景感到兴奋，正在朝着中央区域枢纽概念迈进，各项工作进展顺利 [34][35] - 埃及业务的现代化条款促进了投资，产量增长趋势良好，供应链团队确保项目顺利推进 [40][60] 其他重要信息 - 公司完成了Altus Midstream Eagle Claw业务合并，并出售了部分Kinetic Holdings股份，获得2.24亿美元净收益；截至季度末，剩余890万股Kinetic股份市值约5.8亿美元 [25][26] - 公司将Kinetic视为非核心资产，2023年2月锁定期结束后将评估进一步变现的可能性 [26] - 公司与Cheniere签订了一份为期15年的天然气销售合同，合同于2023年7月1日开始，Cheniere有权提前90天通知启动合同 [54] - 公司拥有约6.7亿立方英尺/日的运输能力，未来两年平均有2 - 2.25亿立方英尺/日的过剩产能，已锁定约90%过剩产能至2023年底的差价，获得近5000万美元现金保证金 [67][68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 苏里南项目的开发进展及股票回购情况 - 公司致力于将至少60%的自由现金流返还给股东，Krabdagu发现井已完成流量测试，进入增产阶段，将在适当时候报告结果；公司正朝着中央区域枢纽概念迈进，各项工作进展顺利；预计2022年产生约29亿美元自由现金流，意味着至少18亿美元的股东回报，第一季度已支付超3亿美元，将积极规划在有重大非公开信息期间的股票回购 [33][34][37] 问题2: 埃及业务的产量轨迹和供应情况 - 埃及业务现代化促进了投资，钻机数量增加，第一季度净产量增长13%，4月产量较第一季度增长8%；未来将继续增加钻机，专注石油开发，预计石油产量占比将提高；供应链团队确保项目顺利推进，未出现明显供应瓶颈 [40][42][60] 问题3: 苏里南项目资本支出的估算方法 - 保留Desousa钻机的资本支出增加，勘探井和评估井的成本不同，具体金额仍在确定中，预计将包括风险勘探和评估井 [46][48] 问题4: 美国业务资本支出增加的原因 - 主要是由于部分井的工作权益增加和非运营资本增加，公司在预算中已考虑了一定的通胀因素 [50] 问题5: 与Cheniere的营销协议情况 - 合同于2023年7月1日开始，Cheniere有权提前90天通知启动合同；公司将根据亚洲和欧洲定价混合销售天然气，扣除液化、运输和营销费用后，完全暴露于欧洲和亚洲LNG市场定价 [54] 问题6: 公司对自身内在价值和股息政策的看法 - 公司认为当前股价被低估，喜欢股票回购计划；将继续加强资产负债表，但大规模债务招标活动可能减少；随着资产负债表增强、价格稳定和股价改善，将更认真考虑股息政策 [63][64][65] 问题7: 公司对Permian盆地天然气运输能力的规划 - 公司拥有约6.7亿立方英尺/日的运输能力，未来两年平均有2 - 2.25亿立方英尺/日的过剩产能，已锁定约90%过剩产能至2023年底的差价，获得近5000万美元现金保证金；愿意考虑出售部分过剩产能，但目前价差情况良好 [67][68] 问题8: 苏里南新勘探前景的情况 - Diku井是Total看好的一口井，具有一定风险和潜在回报，可能解锁额外的后续勘探前景 [72] 问题9: Desousa钻机的运营权问题 - 钻机可留在53区块或转移到58区块，Total是58区块的运营商，具体安排有多种选择 [75][77] 问题10: 阿尔卑斯高地的发展规划 - 今年将有少量井投入生产，公司对其经济前景感到兴奋，认为与其他项目具有竞争力；目前未计划增加钻机，但将根据市场情况评估 [79][88] 问题11: 2023年预算的初步情况 - 目前未计划增加年初制定的三年计划；将在明年2月确定2023年的具体预算，已考虑一定的通胀因素，但暂无法提供具体数字 [90][92] 问题12: 北海业务的生产节奏和活动计划 - 北海业务将迎来繁忙的检修期，预计退出产量约为5万桶油当量/日；Ocean Patriot钻机已返回现场，对前景和工作感到乐观 [95] 问题13: 美国和国际业务的通胀情况 - 公司在2022年预算中已考虑一定的通胀因素；通常美国业务的通胀压力较大，但此次情况有所不同；通胀主要体现在人员、钢铁、化学品和柴油等方面，Permian盆地的高端设备竞争更激烈，通胀压力更大 [97][98][99] 问题14: 苏里南项目的可行性和信心 - 公司对Sapakara South项目有信心，但尚未宣布项目或最终投资决策；该区域储量不断增加，仍需进行更多评估工作 [101] 问题15: 北海业务达到5万桶油当量/日退出产量的信心来源 - 主要来自Garden井，该井原计划由Ocean Patriot钻机钻探，虽已推迟，但该区域产量较高 [103]