财务数据和关键指标变化 - 第一季度综合收入11亿美元，增长2%，其中供应链收购贡献约3个百分点的增长，品牌收入下降1%，低于中高个位数增长的预期；与2019年相比，总收入增长19%，品牌收入增长16%（1.41亿美元） [21] - 综合毛利润较2021年第一季度下降11%，毛利率为36.8%，收缩540个基点，主要是由于运费成本上升和供应链收购的整合影响 [22] - SG&A较2021年第一季度去杠杆化270个基点，美元增长处于中高个位数，主要是由于门店员工工资和工时增加等因素 [23] - 第一季度营业利润4200万美元，营业利润率4%，包括约3500万美元的运费成本影响和1200万美元的供应链收购损失；2021年营业利润1.33亿美元，2019年为4900万美元；每股收益0.16美元 [24] - 合并期末库存成本较去年增长46%，库存单位增长24%，主要是由于运费成本上升、计划过高和新店开业等因素 [27] - 第二季度预计营收增长与第一季度相似，毛利率约为33%，SG&A预计增长中个位数 [29] - 全年预计总营收低个位数增长，品牌收入略有下降，营业利润将超过2019年的3.14亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - Aerie业务第一季度收入增长8%，可比销售额下降2%，营业利润4300万美元，利润率13.4%；多年来收入复合年增长率保持在25%以上，利润转化率保持在20%以上 [25] - AE品牌第一季度收入下降6%，营业利润1.04亿美元，营业利润率15.2%；与2019年相比，营业利润和利润率保持稳定，北美门店数量从2019年第一季度的891家减少到2022年第一季度的815家 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度门店收入增长2%，数字业务下降6%，数字渗透率从2019年的30%增长到37% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在第二季度清理春季商品库存，调整库存计划以适应需求前景，并控制费用支出 [6] - Aerie品牌将继续拓展新客户，推出新产品，扩大线下门店布局；AE品牌将重新平衡产品组合，调整营销策略，提升品牌活力 [7][13] - 新物流业务Quiet平台积极签约新客户，包括Fanatics和Saks Off Fifth，公司对该业务前景乐观 [9] - 公司在ESG方面持续推进，计划在下半年推出更多环保产品，并提前超额完成部分节水目标 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度面临诸多宏观变量挑战，如刺激政策结束、通胀上升、油价上涨和天气寒冷等，导致业绩低于预期，但公司品牌、运营和组织基础坚实 [6] - 尽管短期环境仍将波动，但公司认为每个挑战都带来机遇，有信心通过调整计划在下半年实现业绩改善 [10] - Aerie品牌增长前景良好，AE品牌在牛仔裤业务上表现强劲，新团队和新策略将推动业务发展 [7][14] 其他重要信息 - 公司移动应用表现强劲，本季度推动了超过三分之一的电子商务销售和流量 [17] - 本季度推出Shop the Look功能，转化率是其他网站访客的两倍，并增强了搜索功能 [17] - 第一季度新开12家Aerie门店，包括独立门店和Aerie OFFLINE并排门店 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度营收未达预期的原因及各业务板块表现差异的原因 - Aerie业务主要是泳装业务受天气影响表现不佳，其他业务如内衣、紧身裤、服装、美容和配饰等均有增长；AE品牌牛仔裤业务保持强劲，但上衣业务表现疲软，主要是由于计划过于激进 [33][35] 问题2: 过剩库存的构成、清理时间以及EBIT展望的额外参数 - 库存增加的原因包括运费成本上升、计划过高、新店开业等，约三分之一的库存增长是由于计划失误，需要在第二季度清理春季和夏季商品；EBIT指导考虑了持续的运费压力、收入趋势和费用调整等因素，公司希望能够超过2019年的水平 [37][38] 问题3: 第一季度业务趋势、5月情况、第二季度和返校季业务的预期 - 2月业务趋势较强，3月和4月受刺激政策结束和天气影响表现不佳，5月业务有一定改善；公司将根据多年业务趋势制定剩余时间的计划，预计7月业务也将遵循该趋势 [41][42] 问题4: 商品组合重新定位的时间、是否会有进一步的利润率压力以及Aerie和AE品牌的进展 - 公司对返校季商品组合重新定位感到满意，如牛仔裤的洗涤、版型和价格定位都进行了优化；女性上衣业务在男性业务表现强劲的情况下，由于新团队和新流程的实施，未来有望改善；公司将确保Aerie和AE品牌的商品有足够的差异化，以避免相互蚕食 [45][47] 问题5: 与2019年相比公司当前的优势和应对困境的能力 - 公司在技术、供应链和门店方面进行了大量投资，拥有优秀的团队，尽管本季度可能会有波折，但整体状况良好，有信心在第三和第四季度取得改善 [53] 问题6: 全渠道能力和渠道盈利能力是否有差异以及如何推动更多店内交易 - 公司不太关注渠道盈利能力，而是注重交易效率和成本优化，因为客户购物不受渠道限制；公司通过优化费用项目来提高整体效率 [58] 问题7: 库存是否会在第二季度清理完毕以及剩余财年毛利率的变化 - 公司预计在返校季前清理完春季和夏季库存，库存水平将与当前趋势相匹配；第二季度毛利率预计为33%，第三季度预计有所改善，目标为40%左右，第四季度由于促销活动毛利率通常较低，但预计将比去年有所提高 [61] 问题8: 运费成本上升环境下供应链业务的表现和未来预期 - 供应链业务在第一季度表现略好于预期，公司认为在当前供应链环境下，该业务的需求将增加，Quiet平台的模式具有变革性，有望吸引更多客户 [63] 问题9: 公司在SKU数量和降价方面的策略以及原材料通胀的应对措施 - 公司在AE品牌的牛仔业务上大幅减少了SKU数量，提高了效率和利润率；Aerie品牌一直保持SKU数量的纪律性，OFFLINE业务也在不断优化；公司通过平台面料锁定了返校季前的产品成本，第四季度棉花价格上涨将被运输成本下降所抵消 [66][67]