市场动态与价格趋势 - 5月中旬以来全国水泥市场出现大范围涨价，7月长三角地区再次提价 [2] - 提价主因：需求下降、水泥新国标实施、绿色低碳转型投入增加、错峰停窑政策落地导致产量下降 [2] - 一季度国内水泥企业亏损面大，行业提价止损意愿强烈 [2] - 预计下半年需求端好于上半年，价格有望继续修复 [3] 公司经营与行业策略 - 公司销量同比下降，需求短期仍偏弱 [3] - 基建投资（超长期特别国债、专项债）加速落地，重大项目施工进度有望加快 [3] - 房地产需求偏弱，但限购解除、城中村改造等政策有望刺激房建市场 [3] - 行业产能过剩严峻，需通过供给侧改革（减碳、淘汰低效产能）和错峰生产政策调控 [3] - 公司坚持"价本利"经营理念，推动价格修复和行业效益回归合理区间 [3][4] 国际化与转型发展 - 公司以中材水泥为海外投资平台，稳步推进国际化发展，年内加快目标项目落地 [4] - 聚焦"高端化、智能化、绿色化"转型，紧抓"双碳、水泥+、国际化"三大方向 [3] - 资本开支集中于优化升级、节能降耗、国际化发展等领域 [4] 成本与政策影响 - 碳交易对水泥企业成本影响尚难预判，但需通过减碳压减产能以实现绿色转型 [4] - 水泥新国标和绿色低碳转型投入增加推高成本 [2]