长期供应协议 - 公司与斯洛伐克最大电力生产商Slovenské elektrárne签署长期协议 供应天然六氟化铀及转化服务 协议期限持续至2036年 [1][7] - 该协议标志着公司首次进入斯洛伐克市场 支持其全球核燃料商业版图扩张战略 [1] - 供应材料将用于斯洛伐克Bohunice和Mochovce核设施 自2028年开始交付 [3] 客户概况 - 客户Slovenské elektrárne是斯洛伐克核心电力企业 满足全国超60%电力需求 [2] - 该客户已于2024年第一季度末关闭最后一座燃煤电厂 目前电力生产实现直接零碳排放 [2] - 客户现运营5座核反应堆 31座水电站和2座光伏电站 [2] 业务能力与市场地位 - 公司业务覆盖核燃料全产业链 包括勘探、铀生产、精炼、二氧化铀转化、六氟化铀转化及重水反应堆燃料制造 [4] - 控制全球约20%初级六氟化铀转化产能 与Orano、Rosatom和ConverDyn并列行业领导者 [5] - 燃料服务部门2024年产量达1350万千克铀当量 其中包含10781吨六氟化铀 2025年目标产量为1300-1400万千克铀当量 [5] 合同储备规模 - 截至2024年12月31日 铀业务部门与全球41家客户签订约2.2亿磅铀销售合同 [4] - 燃料服务部门与全球34家客户签订约8500万千克六氟化铀转化合同 [4] 股价表现对比 - 公司年内股价上涨52% 超越行业21.5%的涨幅 更显著跑赢标普500指数12.8%的涨幅 [6] - 同业公司Energy Fuels和Centrus Energy同期分别上涨138.3%和240.3% [6] 估值水平比较 - 公司远期市销率为13.48倍 显著高于行业平均的1.18倍 [9] - Energy Fuels和Centrus Energy市销率分别为27倍和8.29倍 [9] 盈利预期变动 - 2025财年共识盈利预期同比增长130.6% 2026财年预期增长31.3% [11] - 过去60天内2025财年盈利预期上调3.67% 2026财年预期下调8.64% [13] - 第二季度盈利预期从60天前的0.32美元上调至0.35美元 增幅达9.37% [13]