In addition to today's announcement and as highlighted in the Phillips 66 capital budget, Phillips 66 Limited is also investing in a multiyear project at its Humber site that will enable production of higher-quality gasoline. LONDON--(BUSINESS WIRE)--Phillips 66 Limited has agreed to acquire Lindsey Oil Refinery assets and associated infrastructure pending completion subject to satisfaction of closing conditions, including customary regulatory clearances. The announcement follows a bidding process handled b ...

公司财务信息发布安排 - 瓦莱罗能源公司将于2026年1月29日星期四市场开盘前发布2025年第四季度及全年财务与运营业绩 [1] - 公司管理层将于美国东部时间上午10:00举行电话会议讨论业绩 [1] - 电话会议的网络直播将在瓦莱罗投资者关系网站 investorvalero.com 上提供 [1] 公司业务概况 - 瓦莱罗是一家跨国制造商和营销商，业务涵盖石油基及低碳液体运输燃料和石化产品 [2] - 公司产品销售区域主要集中在美国、加拿大、英国、爱尔兰和拉丁美洲 [2] 公司资产与产能 - 瓦莱罗拥有15家石油炼油厂，位于美国、加拿大和英国，总加工能力约为每日320万桶 [2] - 公司是Diamond Green Diesel Holdings LLC的合资方，该合资企业生产可再生柴油和可持续航空燃料等低碳燃料，位于美国墨西哥湾沿岸地区的年产能约为12亿加仑 [2] - 瓦莱罗在美国中大陆地区拥有12家乙醇工厂，总年产能约为17亿加仑 [2] 公司运营管理架构 - 公司通过炼油、可再生柴油和乙醇三大业务部门管理其运营 [2]

首席财务官人事变动 - 公司宣布首席财务官继任计划，Jason Fraser将于2025年12月31日退休，Homer Bhullar将于2026年1月1日接任高级副总裁兼首席财务官 [1] - 即将退休的首席财务官Jason Fraser自1999年加入公司，在首席财务官及此前担任总法律顾问期间对公司做出重要贡献 [2] - 继任者Homer Bhullar自2021年4月29日起担任投资者关系与财务副总裁，拥有丰富的财务和领导经验，此前曾在摩根大通和花旗集团担任能源领域投资银行家 [3] 公司业务与产能 - 公司是一家跨国制造商和营销商，生产石油基和低碳液体运输燃料以及石化产品，业务主要覆盖美国、加拿大、英国、爱尔兰和拉丁美洲 [4] - 公司拥有15家炼油厂，位于美国、加拿大和英国，总加工能力约为每日320万桶 [4] - 通过合资企业Diamond Green Diesel Holdings LLC生产可再生柴油和可持续航空燃料等低碳燃料，年产能约为12亿加仑 [5] - 公司在美国中西部地区拥有12家乙醇工厂，年总产能约为17亿加仑 [5] 公司治理与股东回报 - 公司董事会宣布派发每股1.13美元的常规季度现金股息，将于2025年12月18日支付给截至2025年11月20日营业时间结束时的在册股东 [7] - 公司选举Robert L Reymond为董事会独立董事，并加入提名与公司治理委员会，其最近担任Burns & McDonnell能源集团首席运营官 [11] 公司财务业绩 - 公司报告2025年第三季度归属于股东的净利润为11亿美元，每股收益3.53美元，而2024年同期净利润为3.64亿美元，每股收益1.14美元 [10] - 调整后2025年第三季度归属于股东的净利润为11亿美元，每股收益3.66美元 [10] 公司基本信息 - 公司总部位于德克萨斯州圣安东尼奥，首席执行官为Lane Riggs，员工人数约10,000人 [6][12] - 公司通过炼油、可再生柴油和乙醇三个部门管理运营 [5]

股份发行与出售 - 拟向公众发售最多226,840,670股普通股和8,857,762份购买普通股的认股权证[4] - 公司将发行最多23,403,989股普通股，包括不同来源的股份[5] - 出售股东将出售最多4,774,276份私募认股权证、4,083,486份短缺认股权证和203,436,682股普通股[6] 股价与股权结构 - 2023年5月15日，普通股最后报告的销售价格为每股3.14美元[7][8] - 假设所有可转换证券转换或行使，出售股东将持有约203,436,682股普通股，约占已发行普通股总数的93%[8] - 截至2023年5月15日，所有可转换证券行使或转换前的普通股流通股数为195,451,596股，假设行使或转换后的普通股流通股数为218,855,585股[66] 行使价格与成本 - 认股权证的行使价格为每股11.50美元，AM认股权证的行使价格为每股10.00美元，短缺认股权证的行使价格为每股10.00美元，期权的行使价格范围为每股0.16美元至3.15美元[8] - 出售股东持有的股份购买价格范围为每股0.005美元至10.00美元[8] - 私募认股权证的行使价格为每股11.50美元，可按规定进行调整[66] 业务运营与合作 - 公司在中国有业务运营，在首钢合资企业持有少数股权，该合资企业被确定为可变利益实体，但公司并非主要受益人[10] - 2022财年和截至招股说明书日期的2023年，公司子公司向首钢合资企业支付的款项分别约为110万美元和20万美元，2021年无支付[13] - 2022年和2021年，首钢合资企业向公司子公司支付的款项均约为30万美元[13] 业务合并与更名 - 2023年2月8日，公司完成业务合并，AMCI更名为LanzaTech Global, Inc[23] - 业务合并将按反向资本重组进行会计处理，AMCI视为被收购公司，Legacy LanzaTech视为会计收购方[26] 财务状况与亏损 - 2023年第一季度税后净亏损约6330万美元，2022年第一季度为1680万美元，2022年全年为7640万美元，2021年全年为4670万美元；截至2023年3月31日，累计亏损7.611亿美元[83] - 公司已产生亏损，预计继续亏损，尚未从CarbonSmart™产品营销和设备销售中获得可观收入[77] - 公司自成立以来未实现季度运营盈利，预计在工艺技术充分商业化前将持续亏损[83] 未来展望 - 预计到2023年底大部分收入将来自与Suncor、IndianOil、Mitsui、Sekisui和Shougang Joint Venture等有限数量行业合作伙伴的协议[150] - 伙伴承诺对LanzaJet进行至多1.2亿美元的第二批投资，已投入4500万美元用于设立LanzaJet和建设索普顿工厂[130] - 公司目前在LanzaJet拥有约25%的投票权，为少数股东，需至少两笔第二批投资完成才能成为大股东[132] 风险因素 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，预计持续受影响，疫情导致全球金融市场波动和混乱[79] - 公司可能需要额外融资来支持运营和技术开发，但可能无法获得有利条款[77] - 公司业务受政治经济不确定性、中国法律法规变化、政府干预等因素影响[80] 技术与产品 - 公司是一家基于自然的碳精炼公司，2018年在中国推出世界首个商业碳精炼厂，此后又有两家工厂分别于2021年4月和2022年9月投入运营[42] - 公司与LanzaJet签订知识产权许可协议，授予其永久、全球、不可转让、不可撤销、免版税、可转授的独家许可[133] - 公司微生物蛋白产品业务商业历史有限，可能无法按预期发展[140][141]

股份发行与交易 - 公司拟公开发行最多226,840,670股普通股和8,857,762份购买普通股的认股权证[4] - 公司将发行最多23,403,989股普通股，包括不同来源可发行股份[5] - 出售股东将出售最多4,774,276份私募认股权证、4,083,486份短缺认股权证和203,436,682股普通股[6] - PIPE投资者以每股10美元价格私募购买总计1850万股普通股，总购买价格为1.85亿美元[56] 财务数据 - 2022年公司子公司向首钢合资企业支付约110万美元，2021年无支付；2022年和2021年首钢合资企业向公司子公司每年支付约30万美元[13] - 2022年12月31日止12个月税后净亏损约7640万美元，2021年同期为4670万美元，截至2022年12月31日累计亏损4.562亿美元[84] 业务运营 - 2023年2月8日，公司完成业务合并，AMCI更名为朗泽科技全球公司[23] - 2018年公司合作伙伴在中国推出世界首个商业碳精炼厂，2021年4月和2022年9月各新增一家[42] - 公司在首钢合资企业中持有少数股权，将技术授权给该合资企业，其控制的实体在三个商业规模设施生产低碳乙醇[43] - 截至招股书日期，有12个商业设施正使用公司技术进行工程设计或建设[98] 未来展望 - 三井、森科能源、英国航空和壳牌承诺在兰萨喷气公司达到特定开发里程碑后，进行总额高达1.2亿美元的第二轮投资，此前已投资4500万美元用于设立兰萨喷气公司和建设索珀顿工厂[131] 风险因素 - 公司面临持续亏损、依赖行业伙伴、原料价格波动、竞争激烈、需额外融资等诸多风险[78] - 国际扩张面临文化、法律、知识产权保护等多种风险，可能影响业务和财务状况[93] 行业政策 - 可再生燃料标准II（RFS II）要求美国运输燃料含有最低量的可再生燃料，公司衍生的乙醇未获批准作为产生可再生识别号码的燃料[145] - 美国国会可能废除、缩减或以不利方式改变RFS II计划，EPA也可能改变其管理方式，2023年起可再生燃料的规定用量很大程度由EPA决定[146] 公司结构与股权 - 公司是美国联邦证券法定义的“新兴成长型公司”和“较小报告公司”[9] - 公司确定首钢合资企业为可变利益实体，公司并非主要受益人，通过子公司持有其股权[43] - 公司有子公司朗泽科技中国有限公司，是在中国法律下组建的外商独资企业，不持有合资企业股权[44] 其他 - 业务合并中，Legacy LanzaTech资本股每股可获得普通股的数量基于4.374677的适用交换比率确定[54] - 公司授予兰萨喷气公司永久、全球、不可转让、不可撤销、免版税、可再许可的独家许可，使用与乙醇转化为燃料相关的某些知识产权[134]

股权与融资 - 公司拟公开发行最多226,704,020股普通股和8,857,762份认股权证[4] - 公司将发行最多23,332,959股普通股[5][65] - 售股股东将出售最多4,774,276份私募认股权证、4,083,486份短缺认股权证和203,371,061股普通股[6] - PIPE投资者以每股10美元的价格购买1850万股普通股，总购买价1.85亿美元[56] 财务数据 - 2023年3月24日，普通股最后报告销售价格为每股3.48美元[7][8][65] - 2022年12月31日止十二个月税后净亏损约7640万美元，2021年为4670万美元[80] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损4.562亿美元[80] - 假设所有认股权证等全部现金行使，公司将获至多约1.88亿美元收益[65] - 2023年3月24日出售股东潜在总计约9600万美元利润[66] 业务运营 - 公司在中国有业务运营，在首钢合资企业持有少数股权[10][43] - 2022年子公司向首钢合资企业支付约110万美元用于乙醇销售，2021年无此类支付[13][51] - 2022年和2021年，首钢合资企业每年向子公司支付约30万美元[13][51] - 2023年2月8日，公司完成业务合并，AMCI更名为朗泽科技全球公司[23] - 朗泽科技2018年其合作伙伴在中国推出全球首个商业碳精炼厂，2021年4月和2022年9月又各有一家商业工厂在中国投产[42] 未来展望 - 预计到2023年底，大部分收入将来自与有限数量行业合作伙伴的协议[146] - 公司运营消耗大量现金，现有现金及等价物预计至少可支撑12个月运营[114][117] 风险因素 - 业务受COVID - 19疫情影响，面临政治经济不确定性等风险[76][77] - 业务竞争激烈，依赖行业伙伴，合作面临多种风险[74][82][83] - 国际业务面临文化、法律等多种风险[89] - 工厂建设、设施维护等存在风险[92][97] - 新产品开发和工艺技术创新存在成本高、生产延迟等风险[100] - 产品商业成功受原料价格影响，面临行业竞争[101][106] - 技术创新可能使公司技术和产品过时[110] - 财务结果季度差异大且难预测，财务预测可能与实际有重大差异[111][113] - 业务增长需大量资金和资源，可能无法有效管理[119][120] - 若失去关键人员或无法吸引、留住人员，可能影响研发和商业化[123] - 产品采用可能延迟或成本增加，LanzaJet业务可能影响公司[125][126] - 产品价值依赖碳信用额度，其价值受市场和监管影响[145] - 可能无法实现规模经济，微生物蛋白产品业务发展可能不及预期[135][136] - 公司和伙伴业务受灾害、法规等事件干扰[138][147] - 公司使用危险材料，产品存在缺陷或杂质风险[155][158] - 基因工程产品面临伦理、法律和社会担忧[159] - 政府赠款存在不确定性，上市公司面临资源、管理和合规问题[165][167] - 信息技术系统故障或新系统实施失败有不利影响[169] - 网络攻击或安全漏洞可能导致公司商业机密泄露等[170] - 国际销售面临汇率和外国通货膨胀风险，利率和资本可用性变化有影响[171][173] - 无法成功管理收购和重大交易有不利影响[174][175] - 供应链挑战可能导致部署技术延迟或成本增加[177] - 公司尚未从CarbonSmart产品营销获重大收入[179] - 公司在中国运营受中国法规、监管行动等影响[192][195] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”[3][9] - 业务合并按反向资本重组进行会计处理[26] - Legacy LanzaTech优先股按4.374677的转换比率自动转换为普通股[54] - 公司作为新兴成长公司至2026年12月31日等较早者[61] - 截至2023年3月17日，行使或转换前有195451598股普通股流通，假设行使或转换后有218784557股[65] - 私募认股权证和公开认股权证行使价为每股11.50美元等[65] - 出售股东可提供转售的股份总数达192,331,838股[67] - 公司目前持有LanzaJet约25%的投票权股份，为少数股东[128] - 公司与LanzaJet签订知识产权和技术许可协议[129] - 美国可再生燃料标准II未批准公司衍生乙醇产生可再生识别号[140] - 加利福尼亚低碳燃料标准可能对公司不利[143] - 截至2022年12月31日，公司没有美国联邦净运营亏损结转额[181] - 2017年后美国联邦净运营亏损可无限期结转，2020年后可抵扣额度限于应税收入的80%[182][183] - 若发生特定累计股权变更，公司联邦净运营亏损结转和其他税收属性可能受年度限制[184] - 截至2022年8月，中国石油化工股份有限公司直接或间接持有中石化49%的股权/投票权[190]