​Accenture plc (NYSE:ACN) is one of the Best Non-US Stocks to Buy According to Hedge Funds. On December 18, Accenture plc (NYSE:ACN) released results for its fiscal Q1 2026. The company grew its revenue by 6% year-over-year in USD to reach $18.74 billion, surpassing Wall Street’s estimates of $18.53 billion. Moreover, the GAAP EPS of $3.54, although down 1% year-over-year also beat market expectations by $0.12. Management attributed growth to a 4% year-over-year increase in Consulting revenue, along with ...

核心观点 - 埃森哲公司被华尔街视为顶级人工智能股票 但投资者对其利润率持续存在担忧 尽管公司收入增长强劲且管理层提供的财年展望符合预期 [1][3] - 古根海姆分析师将公司目标价从305美元下调至285美元 但维持买入评级 目标价下调主要反映了行业估值倍数收缩 [1][3] 财务表现与展望 - 公司第四财季收入同比增长4.5%（固定汇率计算） 处于其1%至5%增长指引区间的高端 [3] - 管理层提供的2026财年展望与市场预期一致 [1][3] 利润率挑战与重组举措 - 公司在本季度宣布了新一轮重组 旨在释放资金用于人工智能相关技能的投资 这是公司三年内的第二次重组 [2][3] - 持续的总利润率挑战以及频繁的重组 引发了市场对管理层盈利能力算法可持续性的担忧 [2][3] - 这些重组举措虽然显示了在人工智能方面的进展 但也加剧了与利润相关的忧虑 [2] 中期前景 - 从中期来看 预计公司将受益于客户成本优化举措和转型议程 [3]

价格目标与评级 - 沃尔夫研究公司将埃森哲目标价从290美元下调至285美元，维持“跑赢大盘”评级 [1] - 新的目标价基于约19倍2027财年每股收益预期15.03美元，此前的预期为15.10美元 [3] 核心竞争优势 - 公司拥有建立在云、安全、互动和行业X等高价值产品基础上的最佳数字特许经营权 [1][3] - 公司凭借其审慎的供需平衡、持续的利润率扩张和稳健的自由现金流生成历史，应享有相对于同行的估值溢价 [3] - 公司的端到端能力和强大的咨询实力，结合独特的领域专业知识，有望在企业加速采用生成式AI的过程中获得市场份额 [2][3] 增长驱动力与投资方向 - 对人工智能和埃森哲云等数字产品的投资将使公司能够满足市场对云和数字转型日益增长的需求 [1][3] - 预计2026年可自由支配需求的改善可能带来超出市场普遍预期的业绩增长 [3] 业务描述 - 埃森哲公司提供战略和咨询服务 [3]

股价目标与近期表现 - Stifel分析师将埃森哲目标价从355美元下调至315美元，但维持买入评级 [1] - 过去90天内，公司股价表现落后于等权重标普500指数约2500个基点 [1] 增长驱动因素与风险领域 - 预计公司同比固定汇率有机收入增长约为2%，主要得益于宏观经济环境稳定和美国联邦业务业绩改善 [2] - 公司面临较高风险的业务领域包括Song数字营销、应用服务和政府服务DOGE，市场担忧可能超过实际情况 [2] 投资前景评估 - Stifel认为对于有耐心的投资者而言，公司的风险回报状况非常有吸引力 [3] - 行业增长持平至低个位数，而受人工智能驱动的软件和半导体行业表现更为强劲 [1]