公司概况 - 公司是全球领先的采矿设备和高空作业平台公司，专注于采矿、高空作业和物料搬运机械设备的研产销及服务[45] - 公司于2012年2月2日在中国注册成立为股份有限公司[119] - 截至最新实际可行日期，王先生通过临工集团持有公司约55.50%的股份[100] 业绩数据 - 2022 - 2025年各阶段公司营收分别为105.29亿、98.97亿、120.28亿、64.49亿、55.31亿元人民币[85] - 2022 - 2025年各阶段公司销售成本占比分别为82.3%、81.2%、79.9%、80.4%、77.6%[85] - 2022 - 2025年各阶段公司毛利润分别为18.61亿、18.57亿、24.19亿、12.62亿、12.37亿元人民币[85] - 2022 - 2025年各阶段公司矿业设备毛利润率分别为17.1%、16.7%、17.4%、15.3%、19.2%[92] - 2025年上半年高空作业平台毛利润为3.77亿元，利润率27.7%[92] - 2022 - 2025年各阶段公司税前利润分别为10.74亿、10.78亿、11.04亿、5.97亿、7.19亿元人民币[85] - 2022 - 2025年各阶段公司所得税费用分别为1.20亿、1.05亿、1.04亿、0.75亿、0.84亿元人民币[85] - 2022 - 2025年各阶段公司净利润分别为9.54亿、9.74亿、10.00亿、5.22亿、6.35亿元人民币[85] - 2022 - 2025年总毛利分别为18.61亿、18.57亿、24.19亿、12.37亿元人民币，整体毛利率分别为17.7%、18.8%、20.1%、22.4%[93] - 2022 - 2025年公司毛利率分别为17.7%、18.8%、20.1%、22.4%，净利率分别为9.1%、9.8%、8.3%、11.5%[99] - 2022 - 2025年公司资产负债率分别为63.2%、58.0%、59.9%、57.4%[99] - 2022 - 2025年公司经营活动产生的净现金分别为2.57亿、0.34亿、9.47亿、0.66亿元人民币[96] 市场与销售 - 截至2025年6月30日公司在超100个国家和地区有销售业务[47] - 2024年公司在全球矿用运输设备和挖掘机市场的国内企业中排名第三[48] - 2022 - 2024年公司在全球非公路宽体自卸车细分市场营收排名第一[48] - 公司海外销售营收占比从2022年的26.8%增至2024年的36.6%，2025年上半年达44.0%[69] - 2022 - 2025年各阶段公司在中国大陆市场营收占比分别为73.2%、67.8%、63.4%、68.6%、56.0%[89] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司前五大客户营收占比分别为36.2%、35.2%、35.8%和28.4%[75] 产品数据 - 截至2025年6月30日公司矿用挖掘机累计发货近600台[58] - 截至2025年6月30日公司新能源矿用运输设备销量约1600台[59] - 2024年上半年矿业运输设备营收30.58亿元，占比47.4%[87] 研发费用 - 2022 - 2024年及2025年上半年研发费用分别为3.48亿、3.20亿、4.15亿和1.21亿元人民币[187] 风险与挑战 - 公司业务表现受产品和服务需求波动影响，市场变化等会使需求波动，影响销售和盈利能力[173][174] - 公司面临国内外竞争，国内市场竞争将加剧，海外市场面临跨国和中国领先企业竞争及地缘政治等挑战[178][179][180] - 公司业务和未来增长与下游市场变化相关，下游市场需求波动会影响经营结果和增长轨迹[181] - 矿业设备需求受下游客户资本支出周期和设备更换需求影响，商品价格放缓等会使需求下降[182][184] - 高空作业平台需求依赖建筑和维护活动，建筑活动放缓等会影响市场扩张[185] - 公司业务受研发结果不确定性、中美关税和贸易政策环境动态不确定性影响[187][196] - 公司维持和吸引客户能力受定价、新产品市场接受度等因素影响[192] - 国际业务面临市场渗透、运营效率、法规等多方面风险[197] - 公司产品可能面临产品责任索赔，影响声誉和客户关系[200] 其他信息 - H股最高价格为每股HK$[REDACTED]，需支付1.0%经纪佣金等费用[10] - H股名义价值为每股人民币1.00元[10] - [REDACTED]预计不超过每股HK$[REDACTED]，目前预计不低于每股HK$[REDACTED][13] - 公司章程于2025年10月10日有条件采纳，自[保密内容]起生效[117] - 《新上市申请人指引》自2024年1月1日起生效[124] - 最新实际可行日期为2025年11月1日[138] - 2025年10月美国政府计划对部分中国进口商品加征100%关税，预计11月生效[196] - 2025年10月30日中美谈判后，美国暂停对中国产品24%的互惠关税一年[196]