交易概述 - Windjammer Capital Investors 宣布将其投资组合公司 Paragon Energy Solutions 出售给 Mirion Technologies Inc [1] - 交易财务顾问为 Baird 和 Moelis & Company LLC 法律顾问为 Kirkland & Ellis [6] 被出售公司 Paragon Energy Solutions 概况 - Paragon 总部位于德克萨斯州沃斯堡 是大型核电站和小型模块化反应堆高度工程化解决方案的领先提供商 [2] - 公司提供广泛的产品 包括电气 传感器 电源管理 仪表与控制 HVAC 机械和流体部件 这些是核电站安全运行并符合严格监管标准所必需的 [2] Windjammer 的投资与管理 - Windjammer 于 2021 年 11 月收购 Paragon 并与公司合作设定战略重点 支持关键举措 [3] - 合作举措包括对销售渠道的投资 为现有核运营机组扩展产品供应 以及支持小型模块化反应堆的新产品开发 [3] - Windjammer 认为这些努力推动了显著增长 并使 Paragon 在日益具有吸引力的核电解决方案行业为长期高增长做好了准备 [3] - Windjammer 的投资策略是与管理层合作 投资于中等市场企业 其管理的承诺资本超过 30 亿美元 已完成超过 60 项平台投资和超过 200 项战略附加收购 [7][8] 交易相关方观点 - Windjammer 董事总经理 Rob Quandt 表示 Paragon 是公司伙伴关系驱动投资方法的典范 双方从一开始就围绕明确战略保持一致 即在传统核电机组内扩大公司业务范围 同时推进支持快速兴起的 SMR 生态系统的技术 [4] - Paragon 首席执行官 Douglas VanTassell 表示 在核工业前所未有的增长时期 Windjammer 团队为 Paragon 带来了巨大价值 这需要对业务进行投资以支持 SMR 部署 敏捷的战略规划和关键收购 [4] - Windjammer 管理负责人 Jeff Miehe 补充道 Paragon 是公司寻求投资的业务类型的典型例子 即任务关键型 高技术含量 并在快速发展的行业中处于领先地位 公司早期就认识到 Paragon 具备能力 文化和市场地位 能够利用对下一代核解决方案加速增长的需求 [5] 行业背景与展望 - 核电解决方案行业被描述为日益具有吸引力 Paragon 被定位为能从下一代核解决方案加速增长的需求中获益 [3][5] - 小型模块化反应堆被强调为一个快速兴起的生态系统 [4]