罗珀技术公司业务表现 - 技术赋能产品部门势头强劲 主要由医疗产品业务的持续实力驱动 其中Neptune业务因超声波仪表、云端数据及计费软件解决方案需求增长而发展 该部门2025年第三季度有机收入同比增长6% [1] - Verathon业务表现稳固 其一次性BFlex和GlideScope产品表现强劲 NDI业务则受益于心脏、神经和骨科精密测量解决方案的健康需求 公司预计该部门在2025年第四季度将实现低个位数的有机收入增长 [2] - 应用软件部门受Deltek、Vertafore、PowerPlan和Aderant业务的产品解决方案日益普及所驱动 网络软件部门在替代医疗、建筑和货运匹配市场势头强劲 [3] 公司财务预期与市场表现 - 基于各业务部门的强劲表现 公司预计2025年总收入将较上年增长约12.9% 有机收入预计同比增长约6% [3][8] - 公司股价在过去三个月下跌11.8% 而同期行业指数上涨0.8% [6] - 从估值角度看 公司远期市盈率为20.90倍 低于行业平均的25.31倍 价值评分为C [9] 同行公司表现对比 - 同行公司安捷伦科技在医疗保健行业有重要业务布局 前景长期向好 其在液相色谱系统及组件、液相色谱质谱系统方面的实力是优势 同时医疗设备制造商对射频测试设备需求增强也构成利好 [4] - 另一同行霍尼韦尔国际的工业自动化部门持续疲软 由于许可和结算付款减少 其生产力解决方案和服务业务表现疲软令人担忧 该部门2025年第三季度销售额同比下降9% [5] 盈利预测趋势 - 过去60天内 市场对罗珀技术公司2025年和2026年的盈利共识预期有所下调 [11] - 盈利预期修订趋势具体为：第一季度预期自60天前下调2.10% 第二季度预期无变化 2025年全年预期下调1.92% 2026年全年预期下调1.11% [12]

罗珀技术公司业务表现 - 网络软件部门势头强劲 增长动力来自建筑和货运匹配市场的优势 以及ConstructConnect业务中对生成式AI解决方案的强劲需求和较高的客户留存率 [1] - DAT业务受益于产品包装优化和持续的客户交叉销售活动带来的每用户平均收入增长 同时整合加拿大货运匹配业务Loadlink也带来积极影响 [2] - 软著作家、MHA和SHP替代医疗站点业务在2025年初的持续增长也助推了该部门表现 公司预计该部门2025年下半年有机收入将实现中个位数增长 [2] - 应用软件部门受Deltek、Vertafore、PowerPlan和Aderant业务的产品与解决方案日益普及的推动而增长 [3] 罗珀技术公司财务与展望 - 公司上调了2025年总收入预期 目前预计较上年增长约12.9% 此前预期约为12% [3] - 2025年有机收入预计同比增长6-7% [3] - 过去一年公司股价下跌9.5% 表现优于行业11.8%的跌幅 [8] - 公司远期市盈率为24.14倍 低于行业平均的26.40倍 价值评分为D [10] - 过去60天内 市场对罗珀2025年和2026年的盈利共识预期呈上升趋势 [12] - 当前市场对2025年第四季度每股收益的共识估计为5.23美元 对2025年全年为20.28美元 对2026年全年为21.64美元 [13] 同业公司表现 - 安捷伦科技在医疗保健行业有重要业务布局 长期前景看好 其在液相色谱系统及组件、液质联用系统方面的优势以及医疗设备制造商对射频测试设备需求的增强是其有利因素 [4] - 霍尼韦尔国际的工业自动化部门持续疲软 由于许可和结算付款减少 生产力解决方案和服务业务表现疲软仍是该部门的担忧 2025年第二季度 该部门销售额同比下降5% [5]