市场对美联储降息预期升温 - 投资者增加对美国国债的看涨押注 因近期数据不及预期为美联储降息打开大门 [1] - 10月联邦基金期货未平仓合约增加70,000份合约 创该合约最大单日增幅纪录 [2] - SOFR期权市场出现大量头寸 押注美联储下周会议降息50个基点 [2] 经济数据表现疲软 - 美国10年期国债收益率从7月峰值降至约5个月最低水平 [4] - 8月非农就业人数仅增加22,000人 失业率升至2021年以来最高水平 [4] - 3月 payrolls 数据预计下修911,000人 创纪录降幅 [5] 利率预期调整 - 巴克莱经济学家预计今年剩余三次会议各降息25个基点 此前预测2025年仅两次降息 [6] - 利率互换市场定价下周会议全面降息25个基点 [6] - 两年期国债收益率下降2个基点至3.54% [5] 市场头寸变化 - 投资者等待周四消费者价格指数报告 [5] - 伦敦交易中10年期国债收益率持平于4.08% [5] - 疲弱数据促使部分市场参与者寻求更大幅度降息 [6]