资产配置调整 - 全球最大资产管理公司将其1850亿美元模型投资组合平台中的股票配置比例提高至超配2% [1][2] - 公司减少对国际发达市场股票的配置 转而加倍增持美国股票 [2] - 周二调整导致数十亿美元资金在相应ETF间流动 公司发言人确认此次配置调整 [2][6] 业绩表现与市场观点 - 美国企业盈利表现最佳 自2024年第三季度以来实现11%的盈利增长 而其他发达市场同业增长不足2% [3] - 美国股市在盈利实现、销售增长和分析师预估修正趋势方面表现突出 [4] - 非美国发达市场在盈利和销售表现方面缺乏竞争力 特别是销售增长趋势 [4] 产品资金流动 - iShares S&P 100 ETF(OEF)周二录得34亿美元资金流入 创该基金最大单日流入纪录 [6] - iShares Core S&P 500 ETF(IVV)和iShares US Equity Factor Rotation Active ETF(DYNF)分别吸收23亿美元和近20亿美元资金 [6] - 模型投资组合资产规模从今年初的约1500亿美元增长至1850亿美元 [5] 人工智能主题投资 - 公司转向增持人工智能主题基金 减少对宽基科技ETF的配置 [7] - iShares AI Innovation and Tech Active ETF(BAI)周二获得14亿美元资金流入 [7] - iShares US Technology ETF(IYW)同日出现27亿美元资金流出 [7] 市场背景与驱动因素 - 标准普尔500指数今年创历史新高 受人工智能支出热情和美联储降息预期推动 [3] - 模型投资组合将基金打包成现成策略出售给财务顾问 近年来规模迅速扩大 [5] - 资产配置调整可能引发产品间大规模资金流入和流出 [5]