公司第二季度业绩表现 - 第二季度销售额同比增长16%至4.23亿美元，超过市场预期的约4.18亿美元 [2] - 调整后每股收益为0.64美元，高于去年同期的0.59美元及市场预期的0.58美元 [2] - 管理层对下一季度的业绩指引比华尔街当前预测更为乐观 [2] 股价下跌原因分析 - 财报发布后股价单日跌幅达11%，盘中一度下跌16.2% [1][8] - 公司大型客户中仅23%使用其生成式人工智能工具，采纳率偏低 [3] - 近期为期43天的政府停摆导致部分预期合同推迟至未来报告期 [3][8] - 在安全和可观测性等关键领域面临日益激烈的竞争 [3] 公司业务转型与增长机会 - 正将大量客户从月度付款模式转向年度合同，以增强收入可预测性和客户忠诚度 [5] - 推出新搜索算法DiskBBQ和便捷的Agent Builder等产品以支持客户和收入增长 [5] - 生成式人工智能工具的采纳率不高可能代表一个未开发的增长机会 [6] - 公司目前市销率为4.8倍，对于一家收入增长达16%的人工智能专业公司而言估值偏低 [6][8] 股价表现与估值 - 公司股价年内累计下跌26% [6] - 当前股价下跌可能属于市场过度反应，为长期投资提供机会 [6]