公司业绩与股价表现 - BigBear ai在8月11日公布令人失望的季度业绩后 盘后股价下跌近30% [3] - 公司销售额同比下降18% 较市场预期低20%以上 主要由于美国陆军项目量减少 [3] - 净亏损扩大 同时撤回全年调整后EBITDA指引并下调收入预期 归因于联邦合同中断 [3] - 过去四年股价从2022年4月高点12 69美元暴跌95%至2022年12月低点0 63美元 同期标普500指数仅下跌25 4% [14] 财务指标分析 - 最新季度营收降至3200万美元 去年同期为4000万美元 同比下降18% 而标普500同期增长5 2% [7] - 过去三年营收年均增长率仅3 4% 低于标普500的5 7% [7] - 市销率高达7 2倍 显著高于标普500的3 2倍及公司四年平均水平的3 3倍 [6][11] - 过去四个季度经营亏损1 27亿美元 经营利润率为-83% 远低于标普500的18 6% [13] - 净亏损达4 49亿美元 净利润率为-294 5% 标普500为12 7% [13] 资产负债表状况 - 债务规模1 13亿美元 市值15亿美元 债务权益比仅7 7% 优于标普500的21 8% [13] - 现金及等价物3 91亿美元 占总资产6 99亿美元的65 2% 显著高于标普500的6 9% [13] - 未交付订单金额达3 8亿美元 显示国防领域AI需求潜力 [12] 市场表现特征 - 历史数据显示 公司85%以上的财报发布后单日回报率为负值 [4] - 在近期市场低迷时期 股价表现显著弱于标普500指数 [10] - 当前股价虽从低点反弹至5美元左右 但仍未恢复至危机前高点 [14] 综合评估结论 - 公司在增长维度表现疲弱 过去三年营收增速低于市场平均水平 [7] - 盈利能力极弱 各项利润率指标大幅落后标普500 [13] - 财务稳定性极强 得益于低债务和高现金储备 [13] - 抗衰退能力极弱 历史显示股价在市场动荡中跌幅远超基准 [14] - 整体评估结论为"弱" 反映其基本面与估值不匹配 [14]