Date: Thursday, October 23, 2025Time: 1:00 p.m. Eastern TimeTelephone Access: (800) 836-8184; ask to join the Civista Bancshares, Inc. earnings call. Webcast Access: A live webcast will be available on the Webcasts and Presentations page on the Company's website (www.civb.com). An archived version of the webcast will be available in the same location shortly after the live call has ended. About Civista Bancshares, Inc. :Civista Bancshares, Inc., is a $4.2 billion financial holding company headquartered in ...

股息分配 - 公司宣布季度股息为每股0 17美元 与上一季度持平 股权登记日为2025年8月5日 派息日为2025年8月19日 [1] - 本次股息支付总额约330万美元 以2025年6月30日收盘价23 20美元计算 季度股息年化收益率为2 89% [2] 公司概况 - 公司为总资产41亿美元的金融控股公司 总部位于俄亥俄州桑达斯基 主要子公司Civista Bank成立于1884年 提供全方位银行服务 [3] - 业务覆盖俄亥俄州 印第安纳州东南部和肯塔基州北部 拥有42个网点 旗下Civista Leasing & Finance部门提供全国性商业设备租赁服务 [3] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易 代码为"CIVB" [3]

公司动态 - 道格拉斯·埃利曼房地产公司推出内部抵押贷款平台Elliman Capital，旨在为客户提供传统和非传统贷款产品，简化购房融资流程 [1] - Elliman Capital初期将在佛罗里达州推出，随后扩展至公司运营的所有州 [1] - 该平台通过与Associated Mortgage Bankers的战略联盟开发 [1] 高管观点 - 公司总裁兼首席执行官Michael S Liebowitz表示，Elliman Capital的推出将为客户提供前所未有的便利和监管，涵盖整个房地产交易流程 [2] - 佛罗里达地区首席执行官Jay Phillip Parker强调，该平台将为代理商及其客户带来显著益处，并计划在未来扩展至整个公司网络 [3] - Elliman Capital总监Jim Bender指出，平台设计具有包容性，旨在满足全球购房者和投资者的多样化需求 [3] 产品与服务 - Elliman Capital提供多种贷款产品，包括传统贷款、大额贷款、建筑贷款、投资房产融资、过桥贷款、商业贷款、第二套住房贷款、FHA贷款、VA贷款和USDA贷款 [2] - 平台特别为自雇人士、投资者、外国公民等具有独特财务情况的借款人提供灵活融资方案 [2] - 平台整合先进技术，简化抵押贷款申请和审批流程，并为代理商提供实时更新和客户支持工具 [4][6] 市场定位 - 公司进入抵押贷款服务领域，正值购房者寻求个性化和灵活融资选项的时机 [4] - 凭借在豪华服务和市场专业知识方面的声誉，结合全面的抵押贷款能力，Elliman Capital有望在住宅贷款市场成为重要力量 [4] 公司背景 - 道格拉斯·埃利曼公司是美国最大的住宅经纪公司之一，业务覆盖纽约、佛罗里达、加利福尼亚等多个州和华盛顿特区 [5] - 公司还投资于早期颠覆性房地产技术（PropTech）解决方案，并提供开发营销、物业管理和结算服务等 [5][7]

公司融资动态 - Civista Bancshares完成超额配售权行使 以每股21.25美元的公开发行价额外售出494,118股普通股 [1] - 扣除承销折扣后 公司预计从超额配售中获得约990万美元净收益 [1] - 此次发行通过Form S-3货架注册声明完成 注册号333-282560 [3] 承销商信息 - Piper Sandler & Co担任主账簿管理人 [2] - 五家机构担任联合账簿管理人 包括D A Davidson & Co、Hovde Group等 [2] 公司背景 - Civista Bancshares为41亿美元规模的金融控股公司 总部位于俄亥俄州桑达斯基 [5] - 旗下Civista Bank成立于1884年 在俄亥俄州、印第安纳州东南部及肯塔基州北部运营42个网点 [5] - 主要业务涵盖商业银行服务、商业贷款、财富管理及设备租赁 [5] - 普通股在纳斯达克资本市场交易 代码"CIVB" [5]

合并交易核心信息 - Civista Bancshares将以现金加股票形式收购The Farmers Savings Bank 交易总价值约7040万美元（含现金34925万美元及1434491股普通股 按2025年7月9日收盘价2472美元/股计算）[5] - 合并后公司总资产达44亿美元 净贷款32亿美元 存款35亿美元（基于2025年3月31日数据）[1] - Farmers将带来183亿美元低成本核心存款及两处位于俄亥俄州东北部的分支机构[3] 财务与战略影响 - 交易预计使Civista每股稀释收益增厚10% 成本节约完全落实后实现[7] - Farmers贷款存款比仅46% 其过剩流动性将助力Civista商业贷款平台扩张[3] - 交易产生的有形账面价值稀释预计在三年内收回[7] 公司背景与协同效应 - Civista为41亿美元资产规模的金融服务控股公司 旗下Civista银行在俄亥俄州/印第安纳州/肯塔基州运营42个网点[12] - Farmers总部位于俄亥俄州斯宾塞市 资产规模285亿美元 专注社区银行服务[13] - 合并将强化Civista在俄亥俄州东北部市场地位 整合双方社区银行资源[4][5] 交易进程安排 - 预计2025年第四季度完成 需获得Farmers股东批准及监管许可[5] - Farmers董事会及关键股东已同意投票支持合并[6] - 投资者电话会议定于2025年7月11日东部时间14:00举行[8] 融资与顾问安排 - Civista同步启动普通股公开发行 Piper Sandler担任独家账簿管理人[2] - Piper Sandler担任Civista财务顾问 Vorys律所提供法律支持 Janney Montgomery Scott担任Farmers财务顾问[9]

财务业绩发布 - Civista Bancshares Inc 将于2025年7月24日美股开盘前发布2025年第二季度财务业绩 [1] - 公司计划在美东时间2025年7月24日下午1点举行电话会议和网络直播讨论业绩 分析师可参与问答环节 [1] 投资者沟通安排 - 电话会议接入号码为(800) 836-8184 需说明参加Civista Bancshares Inc业绩电话会 [2] - 网络直播可通过公司官网(www.civb.com)的"网络直播与演示"页面观看 直播结束后将很快提供存档版本 [2] 公司概况 - Civista Bancshares Inc 是总部位于俄亥俄州桑达斯基的金融控股公司 总资产达41亿美元 [3] - 主要子公司Civista Bank成立于1884年 提供全方位银行服务 商业贷款 抵押贷款和财富管理服务 [3] - 目前在俄亥俄州 印第安纳州东南部和肯塔基州北部运营42个网点 [3] - 通过位于匹兹堡的Civista Leasing and Finance Division为全美企业提供商业设备租赁服务 [3] - 普通股在纳斯达克资本市场交易 股票代码为"CIVB" [3]

公司人事变动 - Orange Bank & Trust Company宣布晋升首席运营官Elizabeth "Liz" Jones为执行副总裁 [1] - Jones于2016年加入公司担任第一副总裁兼分行与存款业务总监 2021年晋升为运营总监 2022年升任高级副总裁兼首席运营官 [2] - 在任期内主导了多项重大运营项目 包括银行核心系统转换 展现出卓越的领导力和战略挑战应对能力 [2] 高管背景与贡献 - Jones现任首席执行官Michael Gilfeather的参谋长 协同推动银行战略议程 凭借项目管理专长实现关键里程碑 [3] - 此前在Sterling National Bank及其前身Hudson Valley Bank担任副总裁兼销售服务管理总监 以及商业银行集团运营总监 [4] - 首席执行官评价其通过优化运营效率 统筹合规/银行保密法/设施管理职能 支持银行存贷款持续增长 [3] 公司概况 - Orange Bank & Trust Company是哈德逊河谷地区领先金融机构 专注商业贷款/企业银行/支付处理/财富管理业务 [5] - 拥有133年历史 管理资产超25亿美元 长期推动当地经济发展 创造就业机会 支持非营利组织 [5] - 多次被评为纽约州最佳工作场所之一 [5]

财务数据和关键指标变化 - 2019年至现在，公司基于费用的业务收入从16亿美元增长至20亿美元，复合年增长率为5%，近期呈两位数增长 [19] - 过去五年，公司企业金融业务资产以超过10%的复合年增长率增长，收入以超过20%的复合年增长率增长 [20] - 过去五年，零售银行存款业务客户从不足200万增长至超300万，新增130万客户，新汽车贷款与存款支付之间的利差增加约100个基点 [21][22] - 2024年，公司费用收入增长12%，今年预计持平 [89] - 公司连续六个季度可控费用持平或下降 [100] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车金融业务 - 公司是美国最大的汽车贷款银行发起方，业务量约占每年市场总量的5%，业务集中在优质和二手车的交叉领域 [61][62] - 去年公司审查了4000亿美元的业务量，最终促成了400亿美元的业务 [65] 企业金融业务 - 公司贷款资产中约25%是企业贷款，其中三分之一是企业金融业务，约为32亿美元 [83] - 企业金融业务增长来自挖掘现有长期合作关系和开拓新的业务领域，如能源领域 [86] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场规模达400亿美元/年，竞争主要集中在超优质和次级市场，公司所在的优质和二手车交叉领域竞争相对较少 [61][62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点转向经销商金融服务、企业存款业务等具有竞争优势的领域，出售信用卡业务、停止个人贷款和抵押贷款业务 [11][17] - 公司通过优化资产负债表、提高净息差、控制信贷损失和费用等方式，争取实现中双位数回报目标 [37][38] - 汽车金融业务竞争加剧，但公司凭借与经销商的长期关系、全面的解决方案和良好的回报表现，保持竞争优势 [60][62] - 企业金融业务基于长期合作关系和审慎的承销策略，通过挖掘现有关系和开拓新领域实现增长 [84][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 关税政策动态变化，短期内可能使二手车价格上涨，有利于收款和回收业务；长期影响难以预测，但公司资产负债表结构更稳健，有能力应对各种情况 [25][27][29] - 消费者新车辆购买强劲，逾期客户还款情况良好，但需谨慎对待宏观环境变化 [33][34][35] - 公司对实现中双位数回报目标有信心，但受宏观因素影响，难以确定具体时间 [37][38][44] 其他重要信息 - 公司存款业务是美国最大的纯数字存款业务，资金来源中90%来自存款，92%的存款受FDIC保险保障 [15][50][51] - 公司预计净息差在今年实现扩张，二季度有望弥补信用卡业务带来的20个基点的净息差损失 [55][56][58] - 公司将继续进行信用风险转移交易，以增加资本 [96] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司战略转向聚焦的原因及对今年和未来的影响 - 公司有100年历史，上市银行10年，过去业务多元化，去年决定聚焦于有竞争优势的领域，如经销商金融服务和企业存款业务，这些领域具有差异化优势和明确的获胜理由 [8][9][11] 问题: 为何从信用卡等业务转移 - 信用卡等业务是高回报业务，但公司权衡后决定投资核心业务或与核心业务相邻的领域，以获得更好的资本回报和竞争优势 [17][18][23] 问题: 如何看待关税政策及其对公司的影响 - 关税政策动态变化，短期内可能使二手车价格上涨，有利于收款和回收业务；长期影响难以预测，但公司资产负债表结构更稳健，有能力应对各种情况 [25][27][32] 问题: 消费者行为和财务健康状况如何 - 消费者新车辆购买强劲，逾期客户还款情况良好，但需谨慎对待宏观环境变化 [33][34][36] 问题: 实现中双位数回报目标需要满足什么条件 - 需要提高净息差至3%以上，零售汽车信贷损失低于2%，并严格控制资本和费用 [37][38][39] 问题: 市场为何低估公司股票价值 - 公司仍面临一些遗留问题，但业务模式更聚焦、更高效，有信心实现目标回报 [44][45][46] 问题: 推动净息差扩张的因素、可持续性及盈利资产何时增长 - 资产端，长期抵押贷款和证券到期后被高收益业务取代，汽车业务新业务收益率也在提升；负债端，预计利率下降时可提取beta值。随着业务增长，净息差有望进一步提升 [47][48][49] 问题: 存款业务的优势及未来发展方向 - 存款业务是公司的战略差异化优势，资金来源中90%来自存款，92%的存款受FDIC保险保障。预计利率下降时，可通过提取beta值提高净息差 [50][51][54] 问题: 汽车金融业务的竞争态势及公司应对策略 - 竞争加剧，但主要集中在超优质和次级市场，公司所在的优质和二手车交叉领域竞争相对较少。公司凭借与经销商的长期关系、全面的解决方案和良好的回报表现，保持竞争优势 [60][61][62] 问题: 零售汽车信贷业务一季度表现改善的原因及是否调整损失预期 - 近期业务表现好于预期，但需谨慎对待宏观环境变化，7月有更多数据后再做讨论 [74][75][76] 问题: 是否因关税或宏观情绪调整承保政策 - 公司会根据数据调整承保政策，但关税影响较小，目前仅做微调 [77][78] 问题: 如何看待业务发起组合的未来变化及调整决策方式 - 公司将谨慎、审慎地调整业务组合，根据数据和宏观环境逐步推进 [80][81] 问题: 企业金融业务的竞争优势和增长机会 - 竞争优势在于长期合作关系、审慎的承销策略和活跃的市场。增长机会来自挖掘现有关系和开拓新领域 [84][85][86] 问题: 费用收入的长期增长趋势 - 公司预计费用收入将继续增长，今年一季度同比增长10%，需克服信用卡业务损失的影响 [89][90][91] 问题: 如何看待资本管理和重启股票回购的条件 - 公司有能力有机生成资本，但受宏观环境和监管不确定性影响，目前处于观望状态，股票回购是公司资本管理的一部分 [92][93][95] 问题: 是否会进行更多信用风险转移交易及与其他资本杠杆的比较 - 公司看好信用风险转移交易，预计会进行更多此类交易，以增加资本 [96] 问题: 如何看待CET1目标 - 公司认为CET1目标约为9%，可能会根据其他综合收益（AOCI）情况增加一定的操作缓冲 [98][99] 问题: 费用控制方面是否还有提升空间及如何平衡运营效率和增长投资 - 公司连续六个季度可控费用持平或下降，未来将继续保持费用纪律，同时在技术、网络安全、营销和品牌建设等方面进行必要投资 [100][101][102] 问题: 公司未来是否会进入新的市场 - 短期内，公司将专注于现有业务，挖掘潜力，可能会考虑与现有业务相邻的领域，如经销商社区的相关业务、企业金融的新垂直领域和投资业务 [106][107][108] 问题: 如何看待来自 captive 银行的竞争 - 公司认为 captive 银行主要关注新车库存，公司在优质和二手车交叉领域竞争，且能提供更全面的解决方案，受 captive 银行竞争影响较小 [110][111] 问题: 希望投资界从公司故事中得到的关键信息 - 公司已采取措施精简业务，聚焦竞争优势领域；加强和改善了资产负债表；在费用和资本管理上表现出纪律性，有潜力实现更好的回报 [112][113][114]