人工智能驱动的能源需求激增 - 人工智能的快速崛起导致前所未有的能源需求，推动超大规模数据中心的建设，这些数据中心配备高功耗处理器，全天候运行 [1] - 国际能源署估计，到2030年全球数据中心电力消耗可能翻倍，美国AI设施的电力需求可能在几年内与多个大型核电站相当 [2] - 满足AI能源需求需要可靠、可扩展且创新的电力解决方案，能够提供清洁基荷电力、快速部署发电或尖端基础设施的公司将长期受益 [3] Constellation Energy - 公司是美国最大的无碳电力生产商，拥有最大的核能发电机组以及风能、太阳能、水力和天然气资产，核能的基荷可靠性使其成为AI时代数据中心的理想选择 [5] - 公司核能发电机组总容量约22吉瓦，2024年生产182太瓦时零排放电力，服务区域覆盖弗吉尼亚和伊利诺伊等数据中心集群地区 [6] - 分析师预计公司2028年前每股收益复合年增长率为17%，庞大的核能机组和超大规模数据中心的强劲需求使其成为投资AI电力需求的可靠选择 [7] GE Vernova - 公司提供从燃气轮机、风能到电网基础设施的发电技术，其装机容量约占全球电力的25%，2024年从通用电气分拆独立 [8] - 公司的航空衍生燃气轮机可在数周内部署并提供电力，满足数据中心的即时能源需求，2025年上半年已获得近5亿美元数据中心订单，远超2024年全年6亿美元的订单量 [9][10] - 电网稳定解决方案如同步调相机可帮助超大规模数据中心整合可再生能源，分析师预计2025年每股收益达7.61美元（同比增长151%），未来三年复合年增长率为45% [11][12] Vertiv - 公司为数据中心、通信网络等提供电源管理、冷却和关键基础设施技术服务，产品包括不间断电源、开关设备和先进冷却系统，对维持AI服务器可靠运行至关重要 [13] - AI和高性能计算的普及推动数据中心行业需求激增，AI加速器导致机架密度和每平方英尺的电力需求增加，公司通过液冷和高容量UPS应对 [14] - 2024年第二季度订单首次突破30亿美元，订单出货比为1.2倍，未交货订单达85亿美元，同比增长21%，环比增长7% [15] Bloom Energy - 公司生产固体氧化物燃料电池，利用天然气或沼气现场发电，并可兼容氢气，其解决方案提供电网独立性，适合数据中心快速部署 [16] - 美国电网面临严峻挑战，预计到2028年电力短缺达42吉瓦，2029年可能扩大至60吉瓦，公司的燃料电池可解决中期电力短缺问题 [17] - 相比传统电网升级需4年时间，公司的能源服务器系统可在数月内供电，分析师预计2025年每股收益0.52美元，2027年前复合年增长率达76% [18][19]