核心观点 - 派克汉尼汾公司凭借其航空航天领域的强劲表现、增值收购以及股东友好政策，展现出良好的投资前景，其股价年内涨幅远超行业平均水平 [1] 业务表现与市场优势 - 公司航空航天系统部门受益于终端市场稳定需求和订单增长，在商业和军事OEM及售后市场均保持强劲势头 [3] - 未来几个季度，通用航空市场活动增加将推动其产品及售后支持服务的需求，同时稳定且持续的美国及国际国防开支也将利好其国防终端市场 [3] - 公司股价在年内迄今（截至报告时）已上涨35%，远超行业8.1%的增长率 [1] 战略扩张与收购 - 公司于2025年11月签署协议收购Filtration Group Corp，预计将增强其工业过滤能力并拓展关键增长市场，交易预计在6-12个月内完成 [4] - 公司于2025年9月完成了对Curtis Instruments的收购，此举通过纳入先进的控制解决方案，增强了其工业电气化产品组合，并扩展了在厂内物料搬运和非公路市场的覆盖范围，同时强化了电机和运动控制能力 [4] 赢战略与财务表现 - 公司的“赢战略”聚焦于创新、战略定位、分销增长和激励计划变革，以推动有机增长，并支持其利润率表现 [5] - 在2026财年第一季度（截至2025年9月），公司营业利润率同比增长160个基点，达到24.2% [5] 股东回报 - 公司致力于通过股票回购和股息向股东回馈价值 [8] - 在2026财年前三个月，公司支付了2.28亿美元的现金股息，同比增长8.6%，同期回购了价值4.75亿美元的股票 [8] - 2025年4月，公司将股息上调10%至每股1.80美元（年化7.20美元） [8]