产品概况 - WisdomTree美国小型股ETF（EES）于2007年2月23日推出 采用智能贝塔策略 主要覆盖小盘价值股市场类别 [1] - 基金管理规模达6.1556亿美元 属于同类别中中等规模产品 [5] - 追踪WisdomTree美国小型股收益指数 该指数采用基本面加权方法衡量美股小盘股中盈利公司的表现 [5] 策略特性 - 智能贝塔策略突破传统市值加权框架 通过基本面特征选股追求超额收益 [2][3] - 策略涵盖多种方法论 包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等 [4] - 产品年管理费率为0.38% 与同类产品持平 12个月追踪股息收益率为1.33% [6] 投资组合结构 - 前十大持仓占比达106.07% 显示高度集中投资特征 [8] - 美元资产占比约100% 主要持仓包括Valaris Ltd和Brighthouse金融公司 [7] - 组合包含903只个股 有效分散个股特定风险 [10] 市场表现 - 年内涨幅达7.27% 过去一年累计上涨0.87% [9] - 52周价格区间为42.54美元至58.78美元 [9] - 三年期贝塔系数为1.10 年化标准差22.13% 属中等风险等级 [10] 同业比较 - iShares罗素2000价值ETF（IWN）规模113.1亿美元 费率0.24% [12] - 先锋小盘价值ETF（VBR）规模306.7亿美元 费率仅0.07% [12] - 传统市值加权ETF提供更低成本和更稳健的风险收益特征 [12]

WisdomTree美国小盘股价值ETF(EES)概述 - 该ETF为 passively managed 产品 旨在追踪美国小盘股价值板块 成立于2007年2月23日 管理资产规模达6.2415亿美元 属于同类型ETF中的中等规模产品 [1] - 采用基本面加权策略 追踪WisdomTree美国小盘股收益指数表现 持仓公司数量达903家 有效分散个股风险 [7][8] 小盘价值股特性 - 小盘股市值低于20亿美元 相比大中盘股具备更高增长潜力但风险也更高 [2] - 价值股通常具有较低市盈率和市净率 但销售与盈利增速低于平均水平 长期来看价值股在多数市场表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股更占优 [3] 成本与收益特征 - 年管理费率为0.38% 与同业平均水平相当 过去12个月股息收益率为1.31% [4] - 年内涨幅约2.5% 过去一年回报率达13.06% 52周价格区间为42.54-58.78美元 [8] 持仓结构与行业分布 - 前十大持仓占比达106.07% 主要持仓包括美元现金(100%) Valaris Ltd和Brighthouse Financial Inc [6] - 能源行业配置比例异常显示为-999900%(数据疑似错误) 工业与材料板块为其次重仓行业 [5] 同业对比 - iShares Russell 2000价值ETF(IWN)规模114.6亿美元 费率0.24% Vanguard小盘价值ETF(VBR)规模310.9亿美元 费率仅0.07% [10] - 该ETF获Zacks ETF评级3(Hold) 适合寻求小盘价值板块配置的投资者 [9][10] 产品优势 - 具备被动型ETF共有的低成本 高透明度 灵活性和税收效率优势 适合长期投资者 [11]