产品概述 - WisdomTree美国中型股ETF（EZM）旨在提供广泛的中盘价值股市场敞口 于2007年2月23日推出[1] - 该基金采用智能贝塔策略 跟踪非市值加权的WisdomTree美国中型股收益指数[3][5] - 基金资产管理规模达7.9522亿美元 属于中盘价值类别中的中等规模ETF[5] 策略特点 - 智能贝塔策略通过基本面特征选股 追求超越市值加权指数的风险回报表现[3] - 采用基本面加权方法 主要衡量美国股市中盘板块中盈利公司的表现[5] - 策略类型从简单的等权重到复杂的基本面波动率动量加权等多种选择[4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.38% 与同类产品平均水平相当[6] - 12个月追踪股息收益率为1.29%[6] - 长期来看较低的费用率有助于提升基金相对回报表现[6] 投资组合构成 - 持有约550只股票 有效分散个股特定风险[10] - 前十大持仓占管理总资产比例的107.03%[8] - 美元资产占比约100% 主要持仓包括福克斯公司A类股和安波福控股[7] 业绩表现 - 年初至今上涨3.77% 过去12个月累计上涨9.17%（截至2025年8月21日）[9] - 过去52周交易价格区间为51.81美元至68.19美元[9] - 三年期贝塔系数为1.07 年化标准差为20.65% 属于中等风险水平[10] 可比产品 - iShares罗素中盘价值ETF（IWS）资产规模137.6亿美元 费用率0.23%[12] - 先锋中盘价值ETF（VOE）资产规模186.4亿美元 费用率0.07%[12] - 传统市值加权ETF提供费用更低风险更低的替代选择[12]

基金概况 - WisdomTree美国中型股ETF(EZM)成立于2007年2月23日 是被动管理型ETF 旨在提供对美国中型价值股的广泛投资 exposure 该基金由Wisdomtree管理 资产规模达7.72亿美元 属于中等规模ETF [1] - 基金追踪WisdomTree美国中型股收益指数表现 该指数采用基本面加权方法 衡量美国股市中型市值段中盈利公司的表现 [7] 中型价值股特点 - 中型股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股风险更低 兼具增长潜力与稳定性 [2] - 价值股具有低于平均的市盈率和市净率 销售和盈利增长率也较低 长期来看 价值股在多数市场中表现优于成长股 但在强劲牛市中可能落后 [3] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.38% 与同类产品相当 过去12个月股息收益率为1.33% [4] - 比较同类产品：iShares Russell中型价值ETF(IWS)资产规模134.3亿美元 费用率0.23% Vanguard中型价值ETF(VOE)资产规模181.6亿美元 费用率仅0.07% [10] 投资组合特征 - 行业配置最重为能源板块 其次是工业和材料板块 [5] - 前十大持仓占比达107.03% 最大持仓为美元资产(100%) 其次是Fox Corp-A类股(FOXA)和Aptiv Holdings Ltd(APTV) [6] - 基金持有约550只股票 有效分散了个股风险 [8] 业绩表现 - 年初至今上涨0.7% 过去一年上涨10.18%(截至2025年8月7日) 52周价格区间为51.81-68.19美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.07 标准差20.67% 属于中等风险水平 [8] 市场定位 - 该ETF获得Zacks ETF评级3级(持有) 适合寻求中型价值股投资的投资者 [9][10] - 被动管理型ETF因低成本 透明度高 灵活性和税收效率 日益受到机构和零售投资者青睐 [11]