量子计算行业概览与市场表现 - 量子计算是2025年人工智能领域最热门的板块之一，相关股票在2025年表现远超标普500指数 [1] - 纯量子计算开发商如IonQ、Rigetti Computing和D-Wave Quantum专注于研发，其技术路径各有侧重：IonQ和Rigetti专注于利用囚禁离子和超导技术的门控方案，D-Wave则更专注于优化任务的量子退火过程 [6] - 目前量子计算在企业层面应用有限，纯量子计算公司主要致力于研究和开发量子比特在新计算架构中的物理创建与配置 [5][7] 科技巨头在量子计算领域的布局 - 除纯量子计算公司外，“七巨头”中的多家公司也在探索量子计算技术 [2] - 三大云服务提供商已各自设计了量子处理器：Alphabet的Willow、Amazon的Ocelot和Microsoft的Majorana [8] - 尽管量子计算目前对这些科技巨头的业务贡献不大，但它们都关注这项新兴技术对未来更广泛人工智能机遇的潜在影响 [8] 英伟达的量子计算战略定位 - 英伟达采取与科技巨头和纯量子计算公司完全不同的策略，其目标不是建造自己的量子计算机，而是成为构建这些系统所需的软件和硬件投资之间的桥梁 [9] - 公司提供名为CUDA-Q的软件平台，开发者可以在其中编写跨CPU、GPU和QPU网络运行的应用程序 [10] - 在硬件方面，公司开发了名为NVQLink的高速互连技术，旨在实现QPU和GPU之间的无缝通信，而不会增加延迟和带宽压力 [10] - 这一软硬件生态系统策略使程序员能够轻松在混合量子-经典计算环境中测试其AI工作负载，并使公司无论未来哪种量子处理器设计或量子比特架构成为市场标准，都能从中受益 [11] 人工智能基础设施市场机遇与英伟达前景 - 英伟达的增长轨迹与大型科技公司的预算直接相关，AI超大规模企业正在加速资本支出，表明数据中心建设、网络设备和芯片采购仍是优先事项 [12] - 高盛的研究表明，仅超大规模企业就将在2026年为AI基础设施贡献近5000亿美元 [14] - 管理咨询公司麦肯锡预测，到本十年末，AI基础设施预计将成为一个近7万亿美元的市场机会 [14] - 随着量子计算在未来几年对更广泛的AI叙事做出更有意义的贡献，英伟达的产品可能会持续获得超额需求 [16] - 截至2025年12月22日，英伟达股票的交易前瞻市盈率仅为24倍，结合其当前增长和华尔街展望，估值相当合理 [17] - 量子计算被视为支持英伟达在AI主导市场背景下增长弧线的另一个支柱，预计其估值在进入2026年及以后将进一步扩张 [19] 公司关键数据 - 英伟达当前股价为188.61美元，市值达4.6万亿美元 [12] - 公司毛利率为70.05%，股息收益率为0.02% [12]