宏观经济与投资环境 - 2025年道琼斯平均指数和标普500指数创下历史新高 但依赖利率的收益型投资产品收益率因美联储政策失误而被人为推高[1] - 通胀持续逆转 特朗普关税政策为国库带来前所未有的数十亿美元收入以偿还债务[2] - 黄金和白银价格创下新高 美联储主席杰罗姆·鲍威尔即将卸任 进一步降息的可能性似乎已成定局[2] 2026年收益型投资策略 - 收益型投资者应考虑投资于房地产和能源领域 这两个行业的收入流不像债券或其他融资类型那样依赖利率[3] - 房地产投资信托基金是投资者获取商业和住宅房地产租金收益的绝佳途径 无需承担实体物业管理或处理抵押贷款组合相关文件的负担[4] - 上市房地产公司必须将90%的利润返还给股东 使得REITs成为一种双赢模式[4] - 部分REITs经常产生两位数百分比的收益率 尽管其持有的物业可能风险较高[4] - 中游公司受与REITs类似的规则约束 即需将90%的利润返还给股东[9] 重点投资工具：Global X SuperDividend REIT ETF - 该ETF投资于30只来自全球的高收益REITs 追踪Solactive全球超级股息REIT指数 可被视为REIT的“基金中基金”型ETF[5] - 其多元化投资抵消了任何可能由高收益大型REIT产生的风险 并受益于那些拥有20年或更长稳定记录REITs的可靠回报[5] - 该ETF提供7.95%的月度派息收益率 对于依赖投资收入支付生活费用的退休人员具有吸引力[5] - 关键数据：收益率7.96% 年初至今回报率17.82% 净资产2.0799亿美元 费用率0.58% 月度派息 Beta值0.99 资产净值21.72美元 1年回报率12.12% 3年回报率7.27% 5年回报率4.45% 日成交量38,474股[6] - 前十大持仓包括：Growthpoint Properties 4.66% Capitaland Integrated Commercial Trust 3.80% Maple Tree Pan Asia Commercial Trust 3.79% Omega Healthcare 3.75% W.P. Carey Inc. 3.59% Annaly Capital 3.61%[7] - 其他重要持仓：Frasers Logistic 3.54% Apollo Commercial 3.49% Capitaland Ascendas REIT 3.41% Dynex Capital 3.41%[12] 重点投资工具：Westwood Salient Enhanced Midstream Income ETF - 该ETF持有22家顶级收益的中游公司 其收益率比普通中游MLP公司平均高出近30% 并通过类似JEPI的期权策略和多元化来降低风险[8] - 中游行业涉及原油和天然气的陆路及海上运输、加工和储存设施[9] - 该ETF结合了保守的JEPI备兑看涨期权策略和主动管理的中游“基金中基金”方法 以最大化股东月度回报 投资组合中22只股票均来自美国或加拿大[10] - 该ETF目前收益率为10.27%[10] - 关键数据：收益率10.27% 年初至今回报率8.06% 净资产1.679亿美元 费用率0.80% 月度派息 Beta值0.00% 资产净值26.55美元 1年回报率6.07% 日成交量54,028股[10] - 前十大持仓包括：Enbridge 9.06% Energy Transfer 8.41% Williams Companies 7.79% Enterprise Products Partners 7.18% DT Midstream 6.06% Kinder Morgan 5.92% T.C. Energy 5.37% Targa Resources 4.87% ONEOK 4.84% MPLX 4.83%[13] 能源行业前景 - 普通有限合伙企业和MLP中游公司的平均收益率在6.5%-7.5%之间 MDST为投资者提供了更高的收益率和投资组合多元化[11] - 随着2026年人工智能和数据中心对电力的巨大需求激增 石油和天然气正在迅速取代不可靠的太阳能和风能 使得中游公司未来变得更加关键[11]

文章核心观点 - 西木控股集团旗下的Westwood Salient Enhanced Midstream Income ETF（MDST）管理资产超1亿美元，验证了其策略受顾问和投资者认可，满足了市场对创新收益策略的需求 [1][4] 基金情况 - MDST自成立以来年化分配率达10.2%，每月分配，快速增长体现市场对创新收益策略需求增加 [2] - MDST为投资者提供中游能源行业定向敞口，采用备兑看涨期权策略增加收入，参与中游基础设施公司稳定性和现金流，获取额外收益并缓解波动 [3] - MDST旨在为寻求收益和资产敞口的投资者提供多元化、流动性和税收高效策略，无需提交K - 1表格，符合西木对透明度、创新和以投资者为中心策略的承诺 [4] - 截至2025年3月31日，MDST基金资产净值季度涨幅5.71%，成立以来涨幅22.95%；市场价格季度涨幅5.36%，成立以来涨幅23.19%；30天收益率补贴/未补贴均为3.69% [5] 公司观点 - 高级投资组合经理Ted Gardner称资产超1亿美元体现顾问和投资者对MDST的信心，策略为收益投资者设计，中游行业是产生收益的有吸引力领域 [4] - 高级投资组合经理Parag Sanghani表示MDST提供稳定分配，股息收入和期权溢价创新结合使其成为低风险收益解决方案，资产超1亿美元证明策略获市场认可 [4] - 西木控股集团首席执行官Brian Casey称庆祝MDST里程碑，验证基金策略，反映客户信任，公司将继续专注提供满足投资者需求的投资解决方案 [5] 公司介绍 - 西木控股集团是精品资产管理公司，为机构、中介和私人财富客户提供多元化主动管理和以结果为导向的投资策略，以及信托和财富服务 [10] - 公司团队背景多元，源于女性创立公司，致力于将多元见解融入服务，秉持诚信、可靠等核心价值观追求卓越 [11] 行业介绍 - 中游能源/中游基础设施公司涉及石油、天然气及天然气液体的运输、储存和加工 [19]

文章核心观点 - 西木控股集团旗下的Westwood Salient Enhanced Energy Income ETF（WEEI）成立一周年，年化分配率达11.9%，吸引了追求收益的投资者，公司致力于为投资者提供有意义的投资解决方案 [1][4] 基金表现 - 截至2025年3月28日，WEEI年化分配率为11.9%，按每月分配 [1] - 截至2025年3月31日，QTD方面，WEEI基金资产净值增长率为8.63%，市场价格增长率为8.86%；自成立以来，基金资产净值增长率为4.05%，市场价格增长率为4.30%，30天收益率为2.34%（补贴/未补贴） [4] 基金策略与优势 - WEEI旨在通过备兑看涨期权策略为投资者提供能源行业敞口和增强收益，让投资者参与能源公司现金流并从期权溢价中获利 [2] - 基金结构旨在提供税收效率、透明度和可及性，符合西木创新和以投资者为中心的战略 [3] 公司介绍 - 西木控股集团是一家精品资产管理公司，为机构、中介和私人财富客户提供多元化投资策略以及信托和财富服务，有超40年历史，以客户为中心 [7] - 公司团队背景多元，源于女性创立的公司，致力于将多元见解融入服务，秉持诚信、可靠等核心价值观 [8] 相关对比 - WEEI比其姊妹基金Westwood Salient Enhanced Midstream Income ETF（MDST）晚约一个月庆祝里程碑，MDST采用类似策略但专注能源市场中游领域，资产规模接近1亿美元 [2] 行业相关 - 能源基础设施在全球市场中起关键作用，能源基础设施公司涉及能源生产、运输和分配系统的开发、建设和维护 [3][15] - 期权溢价受标的资产价格、波动性、到期时间和利率等因素影响，备兑看涨期权是投资者持有资产多头并卖出该资产看涨期权以获取期权溢价收入的策略 [16] - SEC 30天收益率代表基金在30天内净投资收入，以年化百分比表示，补贴收益率包含费用减免影响，未补贴收益率则不包含 [17]

文章核心观点 - 西木控股集团庆祝旗下首只ETF——西木显著增强中游收益ETF成立一周年，该基金吸引了追求收益的投资者，管理资产接近1亿美元，年化分配率达10.5%，表现验证了投资策略的有效性，公司将继续发展创新投资策略以满足客户需求 [1][3][4] 分组1：MDST基金情况 - MDST是西木首只ETF，自成立以来受追求收益投资者欢迎，管理资产接近1亿美元 [1] - 截至2025年3月28日，基金年化分配率为10.5%，实现了提供稳定收益的目标 [1] - 基金旨在通过备兑看涨期权策略，让投资者参与中游能源行业并获得增强收益，其表现得到顾问和投资者认可 [2] - 截至2025年3月31日，基金资产净值季度涨幅5.71%，自成立以来涨幅22.95%；市场价格季度涨幅5.36%，自成立以来涨幅23.19%；30天收益率为3.69% [4] 分组2：公司相关人员观点 - 西木房地产资产总裁兼MDST投资组合经理格雷格·里德认为中游基础设施是有吸引力的收益生成领域，基金策略有效，资产规模增长证明了其成效和投资者信心 [3] - 能源团队高级投资组合经理帕拉格·桑哈尼表示，稳定的月度收益率使MDST成为投资者低风险获取收益的有吸引力选择，股息收入和期权费的结合使其在能源投资领域脱颖而出 [3] - 西木控股集团首席执行官布莱恩·凯西称庆祝首只ETF成立一周年，公司ETF平台已扩展到五只基金，未来将继续发展创新、以结果为导向的投资策略 [4] 分组3：西木控股集团介绍 - 西木控股集团是一家精品资产管理公司，为机构、中介和私人财富客户提供多元化主动管理和以结果为导向的投资策略，以及信托和财富服务 [7] - 公司以客户为中心，拥有灵活投资方式，团队背景多元，秉持诚信、可靠等核心价值观 [7][8] 分组4：基金发行与信息获取 - 西木ETF由北极光分销商有限责任公司分销，二者相互独立且无关联 [9] - 如需了解MDST基金及西木其他投资解决方案，可访问westwoodetfs.com；如需了解西木公司，可访问westwoodgroup.com [5][8] - 媒体联系人为休斯通信公司的泰勒·布拉德福德，联系电话212.207.9454，邮箱tyler@hewescomm.com [14]